4张表看信用债涨跌（10/8-10/11）

2024年10月13日 4张表看信用债涨跌（10/8-10/11） 折价幅度靠前AA城投债（主体评级）中，“21滨投02”估值价格偏离程度最大。净价跌幅靠前50只个券中，“PR安方债”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只个券中，“24诚通控股MTN013B”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只二永债中，“24广发银行二级资本债01B”估值价格偏离程度最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险 固定收益定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价(元) 估值收益率偏离 (bp) 当日估值收益(%) 票面利率 (%) 隐含评级 主体评级 成交日期 21滨投02 2.00 -0.97 99.03 50.56 4.47 6.00 A+ AA 2024/10/11 24巩义国资MTN001 2.33 -0.30 101.11 13.41 3.07 3.58 AA(2) AA 2024/10/10 24利民01 4.94 -0.26 97.82 5.91 4.50 4.00 AA- AA 2024/10/10 24南高04 2.54 -0.23 99.06 9.50 3.39 3.00 AA(2) AA 2024/10/10 24临东02 4.77 -0.22 97.80 5.05 3.61 3.10 AA- AA 2024/10/11 24永晟01 4.80 -0.22 96.17 5.04 3.77 2.88 AA- AA 2024/10/11 24利民01 4.94 -0.22 97.61 5.01 4.55 4.00 AA- AA 2024/10/11 24富源02 4.73 -0.22 97.66 5.08 3.90 3.35 AA- AA 2024/10/11 24开封03 4.69 -0.22 98.07 5.12 3.94 3.48 AA- AA 2024/10/11 24潍西01 4.68 -0.22 100.26 5.12 3.93 4.00 AA- AA 2024/10/11 24临沂商城PPN001 4.63 -0.21 100.72 5.16 4.07 4.25 AA- AA 2024/10/11 24张通03 6.86 -0.19 95.86 3.18 3.94 3.24 AA- AA 2024/10/11 22巩义国资MTN001 1.47 -0.18 99.90 12.79 3.05 5.80 AA(2) AA 2024/10/10 23蚌水01 1.95 -0.17 101.44 9.11 3.20 3.98 AA(2) AA 2024/10/10 23怀新01 1.04 -0.16 103.14 15.23 3.37 6.50 AA- AA 2024/10/10 23南宁高新MTN002 2.02 -0.16 102.87 8.19 3.31 4.80 AA(2) AA 2024/10/10 23大足城乡MTN001 1.05 -0.15 101.31 14.28 3.21 4.50 AA- AA 2024/10/10 24咸阳城投SCP002 0.47 -0.15 99.51 31.85 3.19 2.17 AA(2) AA 2024/10/10 24相城高新MTN001 2.77 -0.15 98.33 5.64 2.92 2.28 AA AA 2024/10/10 23足投01 0.72 -0.14 102.92 17.75 3.26 7.50 AA- AA 2024/10/10 23大足城乡MTN001 1.05 -0.13 101.18 12.72 3.34 4.50 AA- AA 2024/10/11 24南康05 2.68 -0.12 98.45 4.97 3.41 2.80 AA- AA 2024/10/11 24万盛03 2.49 -0.12 101.66 4.97 3.49 4.20 AA- AA 2024/10/11 24万盛经开MTN001 2.64 -0.10 99.53 4.08 3.39 3.20 AA- AA 2024/10/11 19莆田高新债 1.84 -0.10 40.91 7.23 3.08 6.95 AA(2) AA 2024/10/11 23足投01 0.72 -0.08 102.83 9.91 3.36 7.50 AA- AA 2024/10/11 23万盛02 1.45 -0.08 105.62 5.15 3.44 7.50 AA- AA 2024/10/11 表1：折价幅度靠前AA城投债（主体评级） 资料来源：Wind，国投证券研究中心 债券名称 剩余期限(年) 估值价格 偏离(%) 估值净价 (元) 估值收益率 偏离(bp) 当日估值 收益(%) 票面利率 (%) 隐含评 级 主体评级 成交日期 PR安方债 1.28 -1.16 40.49 155.34 6.07 7.80 A AA- 2024/10/9 24蜀道02 14.93 -1.12 95.94 9.30 2.96 2.62 AA+ AAA 2024/10/9 24长建01 9.69 -1.09 104.09 13.45 3.27 3.77 AA(2) AA+ 2024/10/8 24京投K6 29.87 -1.05 96.29 5.11 2.72 2.54 AAA AAA 2024/10/9 24深圳地铁MTN005 14.84 -1.02 96.64 8.39 2.66 2.38 AAA AAA 2024/10/8 24深圳地铁MTN004 14.82 -1.02 97.85 8.40 2.66 2.48 AAA AAA 2024/10/8 表2：净价跌幅靠前50只个券 24粤电发 MTN003 14.95 -1.02 97.20 8.35 2.75 2.52 AAA- AAA 2024/10/8 24华能MTN006 14.82 -1.02 97.33 8.35 2.66 2.44 AAA AAA 2024/10/8 24深铁10 14.72 -1.01 99.55 8.43 2.66 2.62 AAA AAA 2024/10/8 24陕西交通MTN007 14.87 -1.01 95.49 8.34 2.87 2.49 AA+ AAA 2024/10/8 24淮北03 9.81 -1.00 97.94 12.20 3.40 3.15 AA(2) AA+ 2024/10/8 24淮北04 9.82 -1.00 92.44 11.93 3.52 2.60 AA(2) AA+ 2024/10/9 24深铁08 14.54 -1.00 102.77 8.49 2.66 2.89 AAA AAA 2024/10/8 24建发集 MTN003 9.79 -1.00 97.53 12.11 3.38 3.08 AA+ AAA 2024/10/8 24赣水投 MTN005B 14.90 -0.99 98.49 8.34 3.02 2.89 AA+ AAA 2024/10/8 24淮北03 9.79 -0.98 96.97 11.97 3.52 3.15 AA(2) AA+ 2024/10/9 24诚通控股MTN007B 14.43 -0.98 103.61 8.50 2.83 3.14 AAA- AAA 2024/10/8 24诚通控股MTN009A 14.46 -0.98 104.44 8.49 2.83 3.21 AAA- AAA 2024/10/8 21滨投02 2.00 -0.97 99.03 50.56 4.47 6.00 A+ AA 2024/10/11 24青岛地铁MTN002B 9.98 -0.94 97.10 11.07 3.04 2.70 AA+ AAA 2024/10/8 24津城建MTN011 3.42 -0.94 99.45 29.75 3.50 3.33 AA AAA 2024/10/9 24津城建 MTN016 3.48 -0.94 100.37 29.16 3.50 3.62 AA AAA 2024/10/9 24北控K2 9.54 -0.89 100.32 10.77 2.68 2.72 AAA AAA 2024/10/8 24津投10 6.52 -0.89 102.60 15.72 3.53 3.99 AA AAA 2024/10/9 24津城建 MTN012 2.92 -0.87 99.59 32.00 3.50 3.35 AA AAA 2024/10/9 24苏交通MTN011 9.87 -0.87 97.84 10.12 2.65 2.40 AAA AAA 2024/10/8 24蜀道投资MTN013 9.99 -0.87 97.16 10.06 2.86 2.53 AA+ AAA 2024/10/8 24渝交02 9.98 -0.87 97.07 10.07 2.86 2.52 AA+ AAA 2024/10/8 24福州城投MTN002 9.85 -0.86 95.61 10.13 2.86 2.34 AA+ AAA 2024/10/8 24兴城09 9.84 -0.86 95.96 10.14 2.86 2.38 AA+ AAA 2024/10/8 24深圳地铁MTN003A 9.77 -0.86 99.05 10.14 2.65 2.54 AAA AAA 2024/10/8 24重发03 9.82 -0.86 96.56 10.14 2.86 2.45 AA+ AAA 2024/10/8 24蜀道投资MTN011 9.82 -0.86 96.57 10.15 2.86 2.45 AA+ AAA 2024/10/8 24蜀道投资MTN012 9.91 -0.86 98.64 10.10 2.86 2.70 AA+ AAA 2024/10/8 24蜀道01 9.77 -0.86 97.37 10.17 2.85 2.54 AA+ AAA 2024/10/8 24冀通01 9.87 -0.86 97.81 10.13 2.91 2.65 AA+ AAA 2024/10/8 24京基投 MTN001A 9.68 -0.85 99.99 10.15 2.65 2.65 AAA AAA 2024/10/8 24渝高速 MTN004 9.68 -0.85 99.28 10.23 2.85 2.76 AA+ AAA 2024/10/8 20津投06 5.40 -0.85 103.39 17.83 3.53 4.23 AA AAA 2024/10/9 24川能投 MTN005 9.89 -0.85 97.41 10.11 3.16 2.85 AA AAA 2024/10/8 24福州城投MTN001 9.58 -0.85 100.36 10.28 2.84 2.88 AA+ AAA 2024/10/8 24重庆交投MTN003 9.55 -0.85 100.30 10.30 2.83 2.87 AA+ AAA 2024/10/8 24扬城建 MTN006 9.87 -0.84 96.47 9.82 2.97 2.55 AA+ AAA 2024/10/9 24津城建 MTN025 6.73 -0.84 97.71 14.10 3.54 3.15 AA AAA 2024/10/9 24潍坊投资MTN005 9.85 -0.83 94.44 10.15 3.68 3.00 AA(2) AA+ 2024/10/8 24深铁04 9.42 -0.83 101.