2025医疗成本趋势报告（英）

医疗费用趋势：2025年数字的背后 问题的核心 商业健康护理支出预计在2024年至2025年间分别增长8.0%和7.5%，这是13年来该领域最高的增长率，分别对应团体市场和个人市场。这一接近历史最高水平的增长是由持续的成本上涨压力、处方药支出以及行为健康服务利用增加推动的，而没有新的显著抑制因素。 图1.普华永道健康研究所医疗成本趋势（2009-2025年），普华永道健康研究所预计2025年团体医疗成本趋势为8.0%，个人医疗成本趋势为7.5%，分别高于2024年的7.5%和7.0 %。 11.9% 自2022年以来，医疗行业感受到的通胀压力预计将持续至2025年，因为提供方试图将不断上升的运营成本转嫁给健康计划。GLP-1药物的使用量正在上升，并可能对整体医疗费用产生重大影响。慢性疾病处方药的创新以及行为健康服务的增加很可能会进一步推动成本通胀。与此同时，新的通缩因素尚不足以抵消这些力量 。生物类似药的普及可能提供一定程度的缓解，而许多健康计划正在内部寻找机会以通过业务运营来产生额外的节约。其他健康计划密切关注的趋势包括CMS的价格透明度、生成式AI的实施、“无意外费用法案”和“降低通胀法案”。 9.9% 9.2% 9.0%9.0% 8.5% 7.5% 6.8% 7.0% 8.0% 7.5% 8.0% 7.5% 2023年和2024年的医疗成本趋势也根据我们调查的健康计划及其趋势经验重新估计为高于此前报告的水平 。这一不利发展反映了GLP-1药物在糖尿病和体重管理方面的使用量超出预期，以及住院和门诊就诊需求的增加。住院和门诊就诊需求的增长是由疫情期间推迟的医疗需求驱动的，这些需求通过转向门诊、专业和门诊护理环境中新创建的住院和门诊容量得到了满足。 6.5% 6.2% 5.5% 5.7%5.7% 6.0% 5.5% 6.5% 7.0% 普华永道健康研究institute（HRI）对美国超过20家健康保险计划进行了调研和访谈，以生成对未来一年医疗费用趋势的估计。这些计划覆盖了超过1亿由雇主赞助的会员和1千万《平价医疗法案》（ACA）市场成员 。当前的医疗费用趋势信号表明，各医疗卫生参与者亟需重新思考其组织战略，以更有效地管理整体医疗成本。 2007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 集团个人 来源：普华永道分析 注意：2023年和2024年的趋势被重新调整为高于之前报告的数据。这一不利的发展反映了GLP-1药物在糖尿病和体重管理方面使用量超出预期的增长，以及住院和门诊患者病情严重程度的增加。 医疗费用趋势：2025年数字的背后2 充气器 通货膨胀及其在整个医疗保健领域的影响是推动2025年支出的主要因素。 •With 医疗保健提供者面临的通货膨胀影响。医疗保健通胀率超过全国通胀水平，主要受到医院相关服务成本上升的驱动。医院预计会在合同谈判中将这种影响转嫁给健康计划。鉴于政府基于费用的调度受严格监管，私营商业合同预计将承受更大的负担。 •新推出的药物和慢性疾病（包括GLP-1、中枢神经系统CNS和生物制药创新）处方药的增长正在带来新的发展机遇。更多用于治疗肥胖症和神经性疾病（如阿尔茨海默病和精神分裂症）的治疗方法，以及针对罕见疾病的细胞基因疗法。预计这些药物的高度使用率加之其高昂的单次成本将对医疗费用产生通胀压力。 •利用率不断提高 行为健康领域的持续增长以及行为健康服务的单位成本因供应有限和报销挑战而加剧，预计这将导致健康计划的成本上升，因为提供者寻求更高的报销率。 放气 生物类似药市场的新趋势可以带来一些缓解，但压倒性的通胀力量要求健康计划在内部寻找额外的节省机会。 •发射和 生物类似药进入市场。生物类似药的采用已开始产生节约效果。今年的新私标生物类似药模式可能标志着市场的转折点 ，使生物类似药节约潜力得到更充分的实现。 ·重新评估护理管理的总成本：传统上， 整体性可负担性方法。健康计划通过模块化和独立的方法应对可负担性的挑战。最近，一种更为成熟的方法正在emerge：这是一种整体性和企业级的方法，设立专门职能，并分析多个相互关联的组件以确定保费成本。 趋势观察 此外，在本报告总结的影响因素之外，健康计划还报告了几个被认为是趋势发展考量的因素，但它们被认为不是作为通胀或通缩力量的主要趋势扭转因素。 •医疗保险中心CMS价格透明度和Medicaid服务（CMS）的价格透明度数据为合同谈判提供了宝贵的资产，但首先，提供方和健康计划需要克服将数据转换和分析方面的挑战。 •没有健康 实施生成式AI。我们在调研中明确考虑了生成式AI（GenAI ）对2024-25年医疗成本趋势的影响；然而，预计生成式AI和人工智能将在降低医疗成本方面发挥重要作用，因为支付方和提供者将利用生成式AI在价值链的不同领域发挥作用。 •医疗补助的净影响 医疗救助再确定。再确定可能在结束时成为成本推动因素或抑制因素，我们调查的大多数计划表示，这对2025年的医疗成本趋势的影响将是中性的或较低的。 •《2022年无Suppries法案》可能 NoSurprisesAct对于网络内和网络外的费率产生影响，尤其体现在急诊室、放射科、麻醉和病理等医疗服务的收费上 。 •Theexpected 《通胀减少法案的影响》：2022年《通胀减少法案》导致的初始药品价格上涨可能在商业市场中起到推高价格的作用，因为该市场上不存在协商最高价格的情况。 注意：本报告的研究期间未对Medicare计划中门诊利用率增加的相关报道进行评论。 3 此分析的范围包括小型和大型集团(集团)和ACA市场(个人)计划 。 个人市场出现了显着增长，从2021年的1200万人注册到2024 年的2150万人。1除了针对个体市场的专项计划外，集团市场的主要健康保险计划还提供面向个体市场的计划，近年来，个体市场上的竞争有所加剧。推动医疗成本上涨的主要因素对两个市场都产生了影响。 本报告不关注医疗保险和医疗补助的趋势。 什么是医疗费用趋势？ 医疗成本趋势被定义为预测的百分比增长率，即从一年到下一年治疗患者所需成本的增长率，假设福利保持不变。虽然医疗成本趋势可以有多种定义方式，但本报告估算的是影响保险公司团体和个险计划的医疗服务和个人药物费用的人均增长幅度。保险公司使用这一预测来计算未来一年的健康保险费用。例如，5.0%的成本趋势意味着如果今年该计划每人费用为10,000美元，那么明年将为10,500美元。医疗成本趋势或增长速度主要受以下因素影响： 医疗产品和服务以及处方药价格的变化，称为单位成本通胀。使用的服务数量或强度的变化或人均利用率的变化。 医疗费用趋势：2025年数字的背后4 充气器： 通货膨胀对医疗保健提供者的影响 随着医院继续面临运营压力，健康计划将在持续的合同谈判中感受到传导影响。 行业平均 图2.2017年支出和工资指数同比增长- 2024年第一季度 7% 6% 5% 尽管疫情期间的近几年内所有行业普遍面临显著通胀，但在2021年第三季度至2023年第三季度期间，家庭支出中的医疗卫生开支落后于整体通胀水平。到了2023年第四季度，由于持续的合同重新谈判影响，医疗卫生通胀开始超越整体通胀。图2展示了年度医疗卫生支 出指数的持续增长，这一增长始于2021年第三季度，并一直持续到2 4% 健康计划，主要通过私人保险合同来抵消不断上升的成本。鉴于在必 需的预算中立性约束下，政府资助保险的费率上调仍然远低于成本趋3% 2% 势。最终的2024年Medicare提供商费率相对于合同年2023年仅略有增加（0.4%）。3).医疗补助支付率虽然在州级层面由合同规定 ，但通常与医疗保险支付率挂钩（所有服务项目的平均比例约为72%1% 024年第一季度达到近3.0%的高位。在医疗卫生支出中，最近两个季 ）。4)保险费率的变化密切跟随医疗保险。尽管历史研究表明政府 度医院及相关服务指数显著上升，2023年第四季度相对于2022年第 四季度的增长率达到6.3%，创下七年多来的最高水平。另一方面， 保险与私人保险之间不存在成本转移的证据，但最近RAND研究的结0% 果表明，医疗保险与商业保险之间的费用差距正在扩大。全国范围内 家庭支出指数在2022年第二季度达到6.5%的峰值后，已下降至接近2 .5%。总体而言，医疗卫生支出通胀仍然滞后于医院工资通胀。 ，2022年的商业保险费率是医疗保险费率的253%，而2020年这一比 例为246%。5，表明各提供商继续通过私人合同在其所有业务线中家庭支出指数卫生支出指数 平衡成本。基于2023年的支付方构成。6为了医院收入和假设的医疗保险费率上涨，医院需要将商业费率提高11.5%，以匹配过去一年中观察到的6%至7%的支出增长率。某些主要的医院系统可能需要将商业费率提高更高得多的幅度，以匹配最近的运营费用增长。 全国工资指数医院工资指数 医院及相关服务指数 资料来源：经济分析局个人消费支出，劳动局统计消费物价指数，普华永道分析 尽管存在这些持续的成本上涨压力，医院系统的行业利润率在2024年第一季度回升至4.7%，相对于2022年疫情期间最低点-0.6%有所反弹（图3）。这一回升主要得益于收入增加，原因是利用率提高和支付方组合的有利变化。虽然整个行业正在复苏，但截至2023年底 ，一些最大的系统仍然经历了负利润率，因为医疗机构仍在应对运营上的困难。医院指出劳动力短缺、通货膨胀压力（包括劳动力成本和供应成本）以及利用模式的变化（例如就诊次数和服务地点的变化）。2作为驱动利润率趋势的关键运营压力。 七十percent的健康计划将通货膨胀对提供者的冲击视为医疗成本增加的两大主要驱动因素之一。因此，健康计划可以预期在提供者寻求在财务表现上恢复并弥补医疗保险和医疗补助费率停滞的情况下，将继续面临合同谈判的压力。支付方在未来合同续约时管理费率上涨的能力将是衡量谁将承担上升的医疗成本趋势负担的关键指标。 图3.2019年-2024年年初至今医院系统营业利润率 20% 7.9% 7.0% 5.8% 4.7% 2.3% -0.6% 15% 10% 5% 0% -5% 2019 2020 2021 2022 2023 2024 作为提供商寻求应对通货膨胀压力并进一步提高利润率，他们开始转向合同谈判。 HCACommonSpirit普罗维登斯提升 行业平均三位一体健康 Q2'17Q1'17Q3'17Q4'17Q1'18Q2'18Q4'18Q3'18Q1'19Q2'19Q4'19Q3'19Q1'20Q2'20Q3'20Q4'20Q1'21Q3' 资料来源：公开提供的医院财务状况，Strata，普华永道分析注：医院系统按2023年收入排名 5 图4.医疗服务交易价值(十亿美元)和数量，2019年LTM4/30/24 $350 $300 $250 1,769 1,583 1,543 1,484 $199 868 846 $115 $102 $92 $29 $58 $11 $54 $63 $83 $47 $49 $60 $23 $37 $72 $29 $42 $200 $150 $100 $50 $0 2019 2020 2021 2022 2023 LTM4/30/24 医院、私人Equity和其他医生的整合尽管增速放缓，但仍继续加剧通胀压力。 尽管健康服务交易在2023年继续保持强劲态势，交易量远超大流行前水平，但全年交易量仍较2022年下降了13%（图4）。该行业继续受到长期高利率、联邦和州监管担忧加剧等因素的影响，导致整体交易市场放缓。7.进一步观察到，行业中有私募股权支持的交易有所减少，并且交易转向了高增长率领域（如实验室/成像和初级护理），如图5所示。 尽管交易格局不断演变，在调查中，更多的健康保险计划认为医