企业竞争图谱：2024年炼焦煤 头豹词条报告系列

企业竞争图谱：2024年炼焦煤 头豹词条报告系列 马天奇·头豹分析师 版权有问题？点此投诉 2024-09-04未经平台授权，禁止转载 能源、采矿业/煤炭开采和洗选业/烟煤和无烟煤开采洗选能源/煤炭 关键词：煤炭 摘要炼焦煤的主要用途是炼焦炭，焦炭由焦煤或混合煤高温冶炼而成，一般1.3吨左右的焦煤能炼1吨焦炭，进而用于炼铁制钢。炼焦煤可分为气煤、肥煤、气肥煤、1/3焦煤、焦煤、瘦煤、贫瘦煤和1/2中粘煤。中国炼焦煤各煤种的储量不均匀，以气煤（包括1/3焦煤）最多，其次为焦煤。此外，尚有未分类的占1.96%。各子品种可以所根据生产焦炭的性能要求搭配使用。按用途分为冶金焦（包括高炉焦、铸造焦和铁合金焦等）、气化焦和电石用焦等。炼焦煤行业特征包括：1.资源端中国炼焦煤资源丰富，但优质储量较少；2.进出口方面蒙煤+俄煤结构，进口负责调剂；3.运输依赖铁路，运输格局呈北煤南运、西煤东运态势，流通区域呈“一主两辅”格局。2019年—2023年，炼焦煤行业市场规模由6,131.10亿元增长至10,297.91亿元，期间年复合增长率13.84%。预计2024年—2028年，炼焦煤行业市场规模由9,742.86亿元回落至8,923.04亿元，期间年复合增长率-2.17%。 行业定义[1] 定义：煤炭分为褐煤、烟煤到无烟煤，炼焦煤是一种烟煤，习惯上将具有一定的粘结性，在室式焦炉炼焦条件下可以结焦，用于生产一定质量焦炭的原料煤统称为炼焦煤。 用途：炼焦煤的主要用途是炼焦炭，焦炭由焦煤或混合煤高温冶炼而成，一般1.3吨左右的焦煤能炼1吨焦炭，进而用于炼铁制钢。 质量指标：按照中国煤炭分类及冶金行业对焦炭的要求，国产炼焦煤的主要质量指标分为灰分（A），硫分(S)、挥发分(V)、粘结指数（G）、胶质层厚度（Y/mm）等。 进口炼焦煤除了采用与国内相同的质量指标外，有时还附加：单种煤炼焦反应后强度（CSR）及微量元素含量等。 行业分类[2] 炼焦煤可分为气煤、肥煤、气肥煤、1/3焦煤、焦煤、瘦煤、贫瘦煤和1/2中粘煤。中国炼焦煤各煤种的储量不均匀，以气煤（包括1/3焦煤）最多，其次为焦煤。此外，尚有未分类的占1.96%。各子品种可以根据生产焦炭的性能要求搭配使用。按用途分为冶金焦（包括高炉焦、铸造焦和铁合金焦等）、气化焦和电石用焦等。 炼焦煤行业基于中国的煤炭分类标准的分类 定强度的焦炭，适合作为配煤炼焦的原料；而粘结性较弱的部分中粘煤单独炼焦时，生成的焦炭强度较差，粉焦率较高。因此，这种煤可以用作气化煤或动力煤，并可适量用于配煤炼焦。 1/2中黏煤 行业特征[3] 炼焦煤行业特征包括：1.资源端中国炼焦煤资源丰富，但优质储量较少；2.进出口方面蒙煤+俄煤结构，进口负责调剂；3.运输依赖铁路，运输格局呈北煤南运、西煤东运态势，流通区域呈“一主两辅”格局。 1资源：中国炼焦煤资源丰富，但资源枯竭加速，优质储量较少 全球：全球炼焦煤资源占煤炭总量的13%，约11,400亿吨，其中48.5%在欧洲，29%在亚洲，19%在北美。经济可采储量为3,500亿至4,000亿吨，其中优质低灰低硫炼焦煤约为600亿吨。全球80%的可采炼焦 煤储量集中在俄罗斯（42%）、中国（23%）和美国（18%）。虽然中国和俄罗斯的炼焦煤资源丰富，但开采程度有限，具有较大的开发潜力。美国则以当前的开采速度预计可持续开采近250年；中国：中国焦煤储量占全球的26%，尤其是低硫低灰的高强度高粘结焦煤。然而，主要产区的剩余可采年限有限，资源枯竭加速。山西省的可采年限为23年，内蒙古约13年，东北约20年。目前，炼焦煤主要通过井工开采，难度大且安全隐患多。随着开采深度增加，焦煤的硫含量逐渐上升；问题：2012年，国家发改委公布了《特殊和稀缺煤类开发利用管理暂行规定》，包括肥煤、焦煤、瘦煤等炼焦煤。中国的炼焦煤资源分布不均，优质资源如焦煤和肥煤稀缺。气煤资源相对充足，但在炼焦煤中配比较低；主焦煤储量为517.6亿吨，占17.5%，低于41.79%的平均配比；肥煤储量为239.6亿吨，占8.1%，低于17.08%的平均配比。随着未来高炉大型化的趋势，主焦、肥煤使用比例的提升，资源量不足的问题将凸显。 2进出口：蒙煤+俄煤结构，进口负责调剂 由于中国炼焦煤资源结构性差异，优质主焦煤和肥煤或需长期进口补充。2020年暂停澳煤进口前，澳大利亚是中国焦煤的主要供应国，占比49%。禁令后，蒙古和俄罗斯成为主要增量来源。到2022年，蒙古和俄罗斯的焦煤进口占比分别增至40%和33%。2023年第一季度，蒙古和俄罗斯继续主导进口，蒙古进口1,122万吨，同比增434%，俄罗斯71万吨，同比增114%。尽管2023年初澳煤禁令解除，但因利润倒挂，澳煤进口仅占3%。自2021年起，中国的焦煤进口结构从“澳煤+蒙煤”转变为“蒙煤+俄煤”，蒙古成为最大供应国，俄罗斯次之。长期以来，中国焦煤进口依存度10-13%之间，形成“自产为主，进口调剂”的态势。 3运输：依赖铁路，运输格局呈北煤南运、西煤东运态势，流通区域呈“一主两辅”格局 方式：中国的焦煤运输主要依赖铁路，辅以铁路水运结合。铁路运输占全国煤炭运输总量的70%以上及铁路货运量的近50%。公路运输主要用于相邻省份间的短途运输和煤炭在生产企业、铁路、港口及用户之间的中转。在山西省，公路运输约占煤炭外运量的25%。整体上，中国煤炭运输以铁路为主、公路为辅，通过铁路将煤炭运至沿海和沿江港口，再通过水路运往南方消费地区；“北煤南运、西煤东运”运输格局：中国焦煤资源分布不均，北部和西部丰富，南部和东部稀缺。中西部是主要生产和供应地区，而消费集中在东部。这种地理错位导致“北煤南运、西煤东运”的运输格局。由于区域经济发展不平衡和能源开发向北、西转移，长距离、大运量运输需求增加，这一格局将长期持续；流通区域呈“一主两辅”格局：主要流通区域为华北和华东，包括山西、河北、山东、京津、江苏、河南、上海。山西是核心产地，焦煤通过石太线和陇海线分别流向河北、山东、江浙沪及武汉。河北、河南、安徽等地的焦煤也流向华东和周边地区。辅以东北地区以黑龙江七台河为源，供应辽宁及唐山；西南地区的焦煤从贵州、云南辐射至四川、重庆、湖南、广西和广东。 发展历程[4] 中国炼焦煤行业的发展历程可以分为几个阶段。最初的深化改革阶段（1898-1992年），从江西萍乡煤矿和河北唐山开滦煤矿焦炉生产，到20世纪三四十年代东北、华北等地建设现代化炼焦工厂，再到1991年焦炭产量达到世界第一，市场化改革逐步推进。接下来的改革适应阶段（1993-2002年），市场化改革加速，价格机制逐步放开，焦炭产量显著增长。进入可持续发展阶段（2003-2011年），大型企业产能提升，环保政策加强，行业开始绿色转型。高质量发展阶段（2012年至今），政府出台政策推动行业整合，提高市场集中度，推动结构调整，行业整体向绿色高效发展。总体上中国炼焦煤行业从工业化探索到现代化、市场化和可持续发展的转型。 深化改革阶段1898~1992 1898年，中国在江西萍乡煤矿和河北唐山开滦煤矿已有工业规模的焦炉生产。 1916年，中国焦炭产量达到26.6万吨。 1918年后，鞍山、本溪、石家庄等地开始建设可回收化工产品的现代焦炉。 20世纪三四十年代，东北、华北、山西、上海、重庆等地建成并投产多种规模的炼焦炉；云南和四川部分地区采用成堆干馏法生产焦炭，用于炼铁和铸造。 截至1949年新中国成立，由于战争影响，全国焦炭产量仅为52.5万吨。 1952年，北京钢铁工业试验所(冶金工业部钢铁研究总院前身)成立煤焦研究室；鞍山黑色冶金设计院内设置炼焦专业设计室。 1955年，冶金工业部焦化工业热工站成立，负责焦炉砌筑施工的技术监督、焦炉烘炉、焦炉开工和焦炉热工调整工作。 1958年，鞍山焦化耐火材料设计研究院建立。 1965年，中国自行设计的5.5m大容积焦炉首先在攀钢开始建设。 1978年，全国焦炭产量为4,690万吨。 1979-1980年，煤炭工业开始了全面调整和整顿，加强了生产矿井的开拓掘进，发展了采掘机械化，完备了矿区和矿井的生产配套工程、安全技术措施工程和生活福利措施。 1991年，中国焦炭产量超过俄罗斯，跃居世界第一产焦大国。 1992年7月，中国取消了计划外煤价限制，放开指导性计划煤炭及定向煤、超产煤的价格限制，出口煤、协作煤、集资煤全部实行市场调节，市场煤所占比重接近一半。 中国煤炭工业调整和整顿任务基本完成，采掘技术提升推动炼焦煤行业产能产量大幅度提升。 改革脱困阶段1993~2002 1993年，中国放开了部分行业、部分地区的煤炭价格，市场调节比重达到70%左右。 1994年，中国焦炭产量突破1亿吨。 1995年，煤炭行业开始企业化改制试点。 1997年，全国土焦(改良焦)产量最高峰时达6,728万吨，约占当期全国焦炭总产量的48%。 1998年，国务院改革煤炭管理体制，下放原煤炭部直接管理的国有重点煤矿，推进政企分开。 2002年，除国家控制的计划内供发用电煤仍然执行国家指导价格外，其他行业用煤实现了市场定价。 为应对亚洲金融危机，中国政府放开煤价、取消补贴，推动煤炭市场化，供给改善。加入WTO后基础设施建设加速，钢铁需求增长推动炼焦煤行业发展。 可持续发展阶段2003~2011 2004年末，云南曲靖大为焦化制气有限公司用焦炉煤气生产甲醇投入生产。全国焦化生产企业约有1,400多家，机焦生产能力约2.7亿吨。 2005年，山焦集团30万吨焦油/套装置投产；年底全国焦炭生产能力突破3亿吨。 2006年，年产20万吨/年·套，当时世界上最大的用炼焦煤气生产甲醇装置在山东兖矿国际焦化公司成功运行；山东海化30万吨焦油/套加工装置投入运行。 2006年，国务院发布《关于加强节能工作的决定》，要求建立固定资产投资项目节能评估和审查制度，对未进行节能审查或未能通过节能审查的项目一律不得审批、核准。 2007年，处理量300吨/时的大型煤调湿装置(CMC)在济钢焦化厂成功投产。 2008年，旭阳集团建设了首套20万吨/年焦炉煤气催化转化制甲醇成套技术；政府开展山西煤炭工业可持续发展试点，逐步完善煤炭法规政策体系。 2010年，自主研发的沥青净化技术、改造后的延迟焦化、煅烧装置生产针状焦被采用。在钢铁产量快速增长的拉动下，焦化行业经历了两次资产投资高峰期。 高质量发展阶段2012~ 2013年5月和9月，炼焦煤和动力煤期货合约分别在大商所和郑商所成功上市交易，市场配置资源的基础性作用进一步发挥。 2014年，国家发展改革委印发《关于深入推进煤炭交易市场体系建设的指导意见》。 2016年,《国务院关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》提出。 截止到2017年底，全国焦化生产企业470多家，焦炭总产能6.5亿吨，其中常规焦炉产能近5.6亿吨，半焦半焦(兰炭)产能7,000万吨(个别电石、铁合金企业自用半焦半焦(兰炭)生产能力未统计在全国焦 炭产能中)，热回收焦炉产能1,900万吨。2018年，《中华人民共和国环境保护税法》、国家环境保护标准《排污许可证申请与核发技术规范炼焦化学工业》开始施行。煤炭行业供给侧改革开启，行业产能被有效压缩，市场供求关系明显改善。 产业链分析 炼焦煤行业产业链上游为炼焦烟煤生产环节，主要涉及煤炭资源的勘探、开采等环节；产业链中游为炼焦精煤→焦炭生产环节，炼焦精煤生产主要涉及洗选、破碎、筛分、配煤等工艺，焦炭生产主要通过炼焦工艺将炼焦煤转化为焦炭。炼焦工艺包括顶装焦、捣固焦等；产业链下游为应用环节，主要分布于钢铁、化工等行业。[7] 炼焦煤行业产业链主要有以下核心研究观点：[7] 炼焦原煤产量下滑，中国从蒙古国进口预计2024年增12.7%。 2023年，中国原煤产量47.1亿吨，同比增长3.4%，但炼焦煤供应仅增0.03%。山西加强煤矿监管，导致2024年产量预期下调。因井