新能源行业周报（第105期）：电动车产业链超预期，重视光伏底部

新能源汽车：9月主流新能源车企销量同环比增长，小鹏、极氪等表现亮眼

10月锂电排产预计继续上扬，呈现分化趋势，电池厂排产增幅在3%-5%之间。

光伏：风光长宜眼前量，短期需求波动加速供需重塑

根据国家能源局数据，2024年前8月累积新增光伏装机139.99GW，同+23.71%；8月单月新增装机16.46GW，同+2.88%，环-21.81%。根据海关总署数据，2024年8月，中国光伏组件出口22.3亿美元，环比7月下降5.7%；2024年1-8月，我国光伏组件出口总额209.11亿美元，同比2023年同期的295.41亿美元下降29.2%。硅料价格暂稳，硅片价格稳定，电池片价格下调，组件价格下调。

风电：近期海风招标节奏加快，25年海风装机有望实现高增

近期多个海风项目风机招标，全年招标预计在10GW左右。帆石一、二项目进展积极，广东2025年海风装机有望快速增长。

投资建议：推荐“两海主线”&盈利有望反转的整机企业

推荐海缆：东方电缆等；整机：运达股份、金风科技、三一重能等；管桩、铸锻件等零部件：大金重工、天顺风能、金雷股份、振江股份等。