2024利用生成式人工智能重塑并购市场：机遇当前研究报告

数字技术已成为并购交易的关键考虑因素，约60%的并购经理人预期交易将加速企业数字化进程。技术不仅作为交易目标，也作为简化并购流程的工具，如虚拟数据室和大数据分析，提升交易效率。然而，多数并购交易未达预期目标，需重新创新并购方法。

生成式AI被视为并购创新的主要杠杆，82%的组织计划利用其进行革新。高管们同样认识到并购方法的必要性，98%的组织将技术作为创新首选杠杆。安永调查显示，61%的高管预计技术中断速度将加快，但仅27%的高管完全准备好应对变化。

生成式AI在并购交易中的应用潜力巨大，64%的高管预期其将彻底变革并购流程。其优势包括易用性、技术相关性，以及贯穿整个并购交易周期的应用。并购执行官认为生成式AI存在四大障碍：薄弱的数据和技术（59%）、人才短缺或技能不足（48%）、投资回报率（49%）、缺乏对关注重点的清晰度及无法执行正式战略（50%）。

高管们对生成式AI抱有高度期望，70%相信其能提升交易回报，84%认为其能提高效率。然而，投资存在偏差，57%的执行官认为正在选择性投资，仅约三分之一大量投资。高管们更关注交易前活动，如研究、估值和尽职调查，而忽略交易后活动，如整合管理、运营模式设计和绩效评估。

生成式AI在并购生命周期中存在多个未被充分利用的机会领域，包括建立管理办公室、制定运营模式、设计过渡服务协议、促进信息技术集成等。为利用生成式AI，高管团队需关注五个关键因素：确保数字核心、以价值为引领、将生成式AI嵌入工作方式、平衡价值追求与风险缓解、推动持续创新。此外，需重新构想人才和工作的方式，缩小对负责任人工智能的差距。

高管们可通过购买、建造或合作获取生成式AI能力。58%与AI初创公司合作，68%与咨询合作伙伴构建定制工具，44%通过收购获取AI能力。54%预计未来两年内收购具有AI能力的公司。

结论：生成式AI为并购领域带来巨大机遇，但需动态、适应性强的策略才能释放其全生命周期价值。以价值为引领、以智慧为引领、以信心为引领，才能在并购中改变游戏规则。