国金：首席声音电话会议纪要-假期全行业更新；10月金股·策略联合行业：显著“宽货币”引导阶段性反弹开启重点推荐中盘成长>消费-20241010

1、国金证券 假期全行业更新，迎接国庆红！主持嘉宾 夏昌盛国金研究所常务副所长池天惠房地产首席分析师 樊志远电子首席分析师张真桢通信首席分析师孟灿计算机首席分析师袁维医药首席分析师刘宸倩食饮首席分析师张子阳农业研究员 叶思嘉社服分析师 许孟婕互联网传媒分析师张杨桓轻工首席分析师杨欣纺服分析师 罗晓婷化妆品首席分析师王刚家电首席分析师 姚遥电新首席分析师满在朋机械首席分析师陈传红汽车首席分析师杨晨军工首席分析师陈屹化工首席分析师郑树明交运首席分析师李超金属首席分析师会议看点 1、政策与金融：市场反转非银迎估值业绩双击，继续看好非银行情 2、地产：国庆一线楼市火热，持续推荐地产&中介&物业 3、电子：继续看好AI驱动，关注半导体复苏及估值修复 4、通信：节后应重点关注光模块和设备商 5、计算机：假期港股、楼市、出行等数据积极，看好金融IT、地产IT、消费IT 6、医药：板块前期估值压缩充分，反转不轻易言高，重点关注创新医药和消费服务两大重点 7、食饮：假期动销反馈平稳，看好板块估值修复 8、农业：板块业绩明显改善，农业低位配置价值凸显 9、社服：假期出行意愿持续高，看好休闲旅游持续性、关注餐饮困境反转弹性 10、互联网传媒：继续推荐互联网龙头公司，看好顺周期标的修复 11、轻工：家居政策效果有望显现，新型烟草继续重点推荐 12、纺服：把握低估值、高弹性纺服板块布局机会 13、美妆：估值修复+大促旺季临近拉动板块总体性行情 14、家电：坚守以旧换新主线，布局超跌反弹 15、电新：新能源港美股假期表现强劲，聚焦有望持续跑赢板块的“强α龙头+设备&运营商” 16、机械：推荐工程机械、通用机械、工业母机 17、汽车：关注细分赛道高成长龙头公司投资机会 18、军工：聚焦景气率先反转的消耗性弹药龙头，首推北方导航 19、化工：继续看好政策受益以及超跌优质成长方向 20、交运：国庆民航客流增速较快，叠加油汇改善看好板块弹性 21、金属：Q4重点配置工业金属+稀土磁材及小金属板块 2、10月金股·策略联合行业 显著“宽货币”引导阶段性反弹开启重点推荐中盘成长>消费 主持嘉宾 张弛策略首席分析师袁维医药首席分析师陆强易汽车分析师 张真桢通信首席分析师 满在朋机械首席分析师杨晨军工首席分析师张杨桓轻工首席分析师樊志远电子首席分析师孟灿计算机首席分析师叶韬食品饮料分析师会议看点1、市场大涨原因？ 2、积极政策“组合拳”解析？ 3、本轮行情是反弹还是反转？ 4、牛市启动的条件？ 5、上涨行情结束的信号？ 6、市场“反攻”买什么？ 3、国金证券 当前时点如何掘金港股机会主持嘉宾 张弛策略首席分析师舒思勤非银首席分析师袁维医药首席分析师池天惠地产首席分析师 许孟婕互联网传媒分析师罗晓婷化妆品首席分析师叶思嘉社服首席分析师张杨桓轻工首席分析师杨欣纺服分析师 姚遥电新首席分析师樊志远电子首席分析师 张真桢通信首席分析师孟灿计算机首席分析师会议看点 1、策略：港股近期买什么？未来弹性与持续性分析 2、非银：港股非银估值低位，牛市预期下非银迎估值业绩双击 3、医药：板块空间充足，建议重点关注创新医药和消费服务两大重点 4、地产：持续强call港股地产、中介、物业 5、互联网传媒：基本面具备强支撑，看好互联网龙头公司，首推美团、哔哩哔哩 6、化妆品：美护反弹首推巨子生物 7、社服：继续推荐港股出行链，首推九毛九、百胜中国 8、轻工：继续看好新型烟草主线，首推思摩尔国际 9、纺服：把握低估值服饰龙头布局黄金期 10、电新：看好港股光伏材料、风电、光伏电站运营龙头 11、电子：电子看好低估值优质龙头公司 12、通信：通信看好港股运营商与设备商 13、看好港股金融IT、地产IT，首推九方智投控股、明源云 4、国金证券 选主线，买龙头！主持嘉宾 张弛策略首席分析师樊志远电子首席分析师张真桢通信首席分析师孟灿计算机首席分析师满在朋机械首席分析师姚遥电新首席分析师陈传红汽车首席分析师杨晨军工首席分析 张杨桓轻工首席分析师叶思嘉社服分析师 王刚家电首席分析师刘宸倩食饮首席分析师袁维医药首席分析师 池天惠房地产首席分析师舒思勤非银首席分析师陈屹化工首席分析师 郑树明交运首席分析师李超金属首席分析师会议看点 1、策略：“市场底”已现，反弹重点推荐：成长>消费 2、电子：电子反弹看好Ai-PCB及苹果产业链龙头，首推：沪电股份、立讯精密 3、通信：通信把握低估值高成长、高分红板块，首推：中际旭创、天孚通信 、工业富联 4、计算机：看好顺周期，首推：九方智投控股、财富趋势、海康威视 5、机械：高弹性的核心零部件，首推：恒立液压、应流股份、华中数控 6、电新：光储优质资产迎价值重估，首推：阳光电源、阿特斯、辅材龙头 7、汽车：重视低估值高成长，首推：宁德时代、松原股份 8、军工：聚焦景气率先反转的消耗性弹药龙头，首推：北方导航 9、轻工：家居板块预期正反转，首推：索菲亚、顾家家居、欧派家居 10、社服：看好服务消费需求回暖，首推：百胜中国、亚朵、九毛九 11、家电：看好政策托底、内需消费改善主线，首推二线白电和黑电龙头 12、食饮：政策催化情绪拐点，强顺周期属性推荐配置，首推：贵州茅台、五粮液、泸州老窖 13、医药：看好药品板块成长和消费医疗反转，首推：特宝生物、人福医药、益丰药房、爱美客 14、房地产：中央定调，预期转向，持续强call地产。首推：贝壳、滨江集团 15、非银：券商首推交投弹性较大的互联网券商、权益投资占比高的破净龙头券商；保险首推具有强β叠加顺周期逻辑的寿险板块 16、化工：超跌的优质成长股，首推：通用股份、森麒麟 17、交运：需求、油汇因素向好，看好航空弹性。首推：中国国航、南方航空 18、金属：旺季将至，铜铝供需错配推动价格上涨。首推：中国铝业、天山铝业、神火股份 5、国金证券 金融政策组合拳明确， 其他动作或将进一步发力，“反攻”由此开启！ 主持嘉宾 张弛策略首席分析师 杨佳妮政策与ESG首席分析师池天惠地产首席分析师 舒思勤非银首席分析师陈传红汽车首席分析师王刚家电首席分析师杨晨军工首席分析师李超金属首席分析师陈屹化工首席分析师孟灿计算机首席分析师袁维医药首席分析师樊志远电子首席分析师张真桢通信首席分析师会议看点 1、策略：存量利率连续下调基本确认，“反攻”由此开启！ 2、政策与ESG：金融政策组合拳明确，其他动作或将进一步发力，“反攻”由此开启！ 3、地产：重磅政策落地，地产再迎政策风口！ 4、非银：重视流动性改善下具备强贝塔属性非银板块的估值修复机会 5、汽车：基本面高景气度叠加政策支持力度强化，关注车板块预期修复机会 6、家电：以旧换新效果明显，重视白电板块投资机会 7、军工：前低后高，困境反转 8、金属：Q4重点配置工业金属+稀土磁材及小金属板块 9、化工：板块处于三重底，可以更加乐观，建议重点关注顺周期龙头+成长标的+并购重组方向 10、计算机：计算机底部，关注政策牵引、需求景气带来的机会 11、医药：行业底部建议积极关注创新药投资机会，消费医疗反弹和医疗设备投资加速落地 12、电子：英伟达B系列芯片全面量产，关注产业链拉货机会 13、通信：反攻阶段应超配高成长板块