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计算机行业跟踪周报：挑选最纯粹的诗和远方——计算机极致进攻

信息技术 2024-10-08 王紫敬东吴证券杨静🍦

核心观点：强烈看好计算机板块投资机遇，新质生产力有望迎催化。计算机板块行情启动多始于高级别政策发布，9月底中共中央政治局会议强调加大财政货币政策逆周期调节力度，预计新质生产力和新基建将成为主要受益方向。
配置策略：
1. 紧跟政策走向，政府作为主要投资方，新质生产力和新基建有望受益。
2. 聚焦更纯粹的“诗和远方”，随着市场情绪高涨，更宏大的叙事将更具进攻性。
3. 短期贝塔很强，长期看阿尔法，阿尔法来自事件驱动。具备宏大叙事且近期有事件驱动的“新质生产力”方向是首选。
低空经济：
- 战略高度：重视低空经济，现代战争低空制空权重要，民用促进军用。
- 催化期：
  1. 更多低空经济示范城市出现，如重庆提出到2027年实现低空飞行“乡乡通”。
  2. 低空管理部门有望设立，协调军地民三方诉求，带来体制机制变化。
  3. 全国低空经济产业规划将发布，设定具体目标、路径、技术方向，并指引重点地区布局。
  4. 2024年11月珠海航展将展出和试飞大量eVTOL，包括小鹏汇天陆地航母飞行汽车。
- 相关标的：莱斯信息、大名城、万丰奥威、宗申动力。
数据要素：
- 政策密集发布：预计2024年四季度至少还有8个政策发布，引导公共数据放开、产业实践加速。
- 应用场景和商业模式有望开启：政策推动下，应用场景和商业模式将清晰，由供给打开需求，创造经济价值。
- 数据财政加码：公共数据授权运营有望缓解地方政府财政压力，通过评估、入表新增数据资产进行贷款。
- 相关标的：云赛智联、易华录、国新健康。
信创板块：继续推荐关注，预计会有持续推进。
- 相关标的：中国软件、软通动力、金山办公、顶点软件。
风险提示：
1. 政策推进不及预期。
2. 技术发展不及预期。
3. 竞争加剧影响。