半导体行业事项点评：市场回暖，半导体具备高弹性投资属性

电子设备 2024-10-07 莫文宇信达证券娱乐而已

全球半导体市场表现：2024年8月全球半导体销售额达531亿美元，同比增长20.6%，环比增长3.5%，创历史新高。美洲、中国、亚太/其他地区和日本销售额同比上涨，欧洲下降。中国半导体销售额为154.8亿美元，同比增长19.2%，环比增长1.7%。
晶圆厂设备支出预测：受晶圆厂区域化及数据中心/AI芯片需求推动，2025-2027年全球300mm晶圆厂设备支出预计达4000亿美元，2024年支出预计增长4%至993亿美元，2025年首次突破1000亿美元至1232亿美元，2026年增长11%至1362亿美元，2027年增长3%至1408亿美元。
国内政策与市场预期：国内政策利好频发，市场预期回暖，半导体板块超跌个股具备高性价比配置属性。
投资建议：建议关注【晶圆厂】中芯国际、华虹公司；【半导体设备】北方华创、中微公司、拓荆科技、精测电子；【半导体材料】安集科技、鼎龙股份、兴森科技；【IC设计/IDM】圣邦股份、纳芯微、南芯科技、晶晨股份、兆易创新、北京君正、新洁能、士兰微。
风险提示：国产替代进程不及预期、下游需求恢复不及预期、产能建设进展不及预期。