全球科技行业周报：Meta发布Movie Gen，关注国庆假期内消费、金融IT相关主题

全球科技 行业周报 Meta发布MovieGen，关注国庆假期内消费、金融IT相关主题 报告日期：2024-10-7 行业评级：增持 行业指数与沪深300走势比较 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：来祚豪 执业证书号：S0010122090082邮箱：laizhahao@hazq.com 相关报告 ·行业点评：业绩韧性持续验证，关注估值修复机会2024-10-03 ·公司深度：联想集团：PC市场回 暖，AI服务器有望带动增量2024-10-1 ·公司深度：谷歌(GOOGL.O)：AI筑牢搜索壁垒，云业务打造第二增长曲线2 024-09-30 ·公司深度：特斯拉(TSLA.O)：短期看新车型销量及FSD，中期看能源，长期看Optimus2024-09-27 ·公司深度：新大陆：第三方支付盈利改善，海外战略持续推进2024-09-27 主要观点： 本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2024-09-30至2024-10-4),恒生科技周涨跌幅为17.38%,纳斯达克指数周涨跌幅为0.1%;从板块表现来看，恒生互联网科技业周涨跌幅为19.25%。 Meta版Sora——MovieGen上线 Meta版Sora——MovieGen上线。全新上线的MovieGenVideo是一个30B参数的Transformer模型，可以从单个文本提 示，生成高质量的高清图像和视频，视频为1080P、16秒、每秒16帧。一同推出的还有MovieGenAudio。这是一个13B参数的Transformer模型。通过视频输入和文本提示，它就可以可控性生成和视频同步的高保真音频，时长最长45秒。（澎湃新闻） Pika1.5升级 Pika1.5发布，在技术层面，这次升级使得图生视频（I2V）和文生视频（T2V）的表现力得到了显著提高。用户可以通过简单的文字提示，生成高质量的短视频，赋予视觉效果超越以往的真实感。此外，Pika1.5还加入了全新的物理引擎特效功能“Pikaffects”。这一功能允许用户将任何物体以各种方式进行变形，例如压扁、融化或爆炸，极大地提升了创作的趣味性和交互性。（澎湃新闻） 开户高峰带来证券IT机遇 2024年9月30日，上证指数交易金额近9年首次超万亿，达 11678亿。历史上仅2015年4-6月的市场出现此规模交易量。在证券市场火热的同时，开户量也水涨船高。根据财联社新闻，国庆假期期间，有部分券商在扩容后继续扩容部分系统及网络安全设备，以求重要指标在峰值量的三倍以上。我们认为，证券市场的热度具有一定持续性，有望带动券商IT短期业绩提效。（中国新闻网） 国庆消费拉动支付IT业绩 根据美团数据，国庆前5天，餐饮堂食消费日均值相比2023年国庆假期增长33.4%，分消费时段来看，夜间时段消费较2023年假期增长44.8个百分点。餐饮场景中，游客的消费较2023年假期上升超75%，夜市搜索相比2023年假期增长170.3%，成为今年假期景区附近热门搜索词第一。消费行为火爆，会直接带动支付IT厂商手续费收入增长，我们认为相关企业值得关注。（腾讯网） 投资建议 1.海外AI： Meta版SoraMovieGen正式发布，可以从单个文本提示生成高质量的高清图像和视频，视频为1080P、16秒、每秒16帧，一同推出的还有MovieGenAudio，通过视频输入和文本提示，可以可控生成和视频同步的高保真音频，时长最长45秒；OpenAI官宣新一轮融资66亿美元（464亿人民币），估值已突破1570亿美元（超过1.1万亿人民币），本轮融资由美国风投机构ThriveCapital领投，贡献了66亿美元中的13亿，微软继续参投（7.5亿美元），英伟达和软银则是首次参投OpenAI。建议关注：Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon等。 2.国内AI： Pika发布新一代AI视频模型Pika1.5，画质更加细腻、逼真，人物动作更加稳定、流畅，与模型同时推出的还有全新物理特 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 效Pikaffects，任何物体都能被压碎、融化、膨胀、爆炸，甚至变成蛋糕被一刀切开；万兴科技旗下视频创意软件WondershareFilmora桌面端发布V14版本，推出智能长剪短功能，可一键将原始视频素材剪辑成多个精华短视频，满足高效短视频创作及分发需求，并一次性新增上线超十项AI功能，如智能切片、AI翻译唇形驱动等视频提质功能。建议关注：华策影视、万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。 3.海外科技： 在MetaConnect2024大会上，“HorizonOS”全新设计的概念预览亮相。重新设计的UI经过了全面改造，以极简主义为核心，实现了前所未有的视觉清爽与操作便捷。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta等。 4.券商IT、支付IT相关： 券商IT关注：同花顺、恒生电子、财富趋势、三未信安等。支付IT关注：新大陆、新国都、移卡等。 5.智能驾驶： 广东省印发《关于加快培育发展未来产业的行动方案》，将加快大模型、具身智能机器人、未来智能终端、智能无人系统等技术突破和产业化，前瞻布局类脑智能；无人驾驶万吨重载列车首次在朔黄铁路完成开行试验，标志着我国重载铁路实现了从自动驾驶到无人驾驶的新突破，对推动重载铁路智能化发展具有重大意义；TheInformation表示，特斯拉启动了公司史上同时研发电池最多的电池项目，要设计四款新型自有电池，计划2026年推出，为电动卡车Cybertruck、即将推出的无人驾驶出租车Robotaxi和其他电动汽车提供动力。建议关注：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、蔚来。 6.视频及院线： 灯塔专业版数据显示，10.1-10.6票房合计19.5亿，是去年同期的88%，其中首日票房达4.95亿，显著好于去年和前年，比去年国庆档首日票房高36%；10.1-10.6观影人次合计4823万次，是去年同期的91%。其中首日观影人次达1207万，也显著好于去年和前年，比去年国庆档首日观影人次高41%。可见消费者观影需求依旧旺盛，但由于缺乏头部优质内容供给，导致出现首日票房和观影人次较高、但后续乏力的现象，再次验证电影是供给决定需求的市场，持续关注大片定档情况。建议关注：猫眼娱乐、快手-W、万达电影、上海电影、光线传媒、中国电影。 7.游戏： IDC预测，2024年全球游戏用户支出规模为1650亿美元，其中有约50%来自移动游戏，主机游戏、PC/Mac游戏和掌上游戏机的占比分别在25%、24%和1%左右。用户支出方面，移动游戏在2023年的表现一般，预计在2024年会有所反弹。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、神州泰岳、三七互娱等。 8.海外消费： 今年8月，Temu的App用户数量在主要电商平台中位列第三，达到了亚马逊用户数的91%，预计年内就可能超过亚马逊。在84个 国家和地区中，有53个国家（占比超过6成）的用户更支持Temu。建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，TEMU，Shopify，沃尔玛等。 9.本地生活： 10月5日，交通运输部发布数据显示，国庆假期前四日，全社 会跨区域人员流动量已经超过11亿人次。9月29日国庆黄金周运 输启动以来，全国铁路累计发送旅客1.05亿人次，国庆期间旅游出 行热度高涨。国际出行方面，截至10月4日24时，国庆假期深圳 机场口岸出入境人员超5.7万人次、出入境航班近600架次，分别同比增长58.1%、55.2%。建议关注国庆假期期间旅游出行板块情况，重点关注美团-W、携程集团-S等。 10.电商： 阿里巴巴第三季度回购41亿美元股票，截至2024年9月30日 止，阿里巴巴流通的普通股为186.20亿股。9月30日，拼多多正 式发布了“新质商家百亿扶持计划”，将在未来一年投入100亿资 源包，成立专项团队深入100个农产区、产业带，优选具备产品、技术创新能力的新质商家。建议关注阿里巴巴-W、京东集团-SW、拼多多。 11.产业互联网： 10月2日，小米汽车SU79月交付量超10000台，10月目标生 产、交付量超20000台。目前已连续4个月达成破万交付目标，10 月小米汽车工厂将持续提产，单月生产目标冲刺2万台。预计11月 提前完成全年10万台交付目标。建议持续关注小米汽车产能情况及汽车交付周期。 风险提示 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。 正文目录 1本周行情回顾6 2行业一周要闻8 2.1AI+领域8 2.2海外科技13 2.3计算机13 2.4互联网13 2.5传媒15 3公司重点公告15 风险提示16 图表目录 图表1纳斯达克指数走势6 图表2恒生互联网科技指数及恒生科技指数走势6 图表3港股重点个股本周行情表现（2024-09-30至2024-10-4）7 图表4美股重点个股本周行情表现（2024-09-30至2024-10-4）7 图表5A股上市公司官宣的AI应用进展（截至2024-10-4）8 图表6重点公司本周重要公告（2024-09-25至2024-10-7）15 1本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2024-09-30至2024-10-4),恒生科技周涨跌幅为17.38%,纳斯达克指数周涨跌幅为0.1%;从板块表现来看，恒生互联网科技业周涨跌幅为19.25%。 图表1纳斯达克指数走势图表2恒生互联网科技指数及恒生科技指数走势 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 纳斯达克指数 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 恒生互联网科技业恒生科技指数 资料来源：iFinD，华安证券研究所资料来源：iFinD，华安证券研究所 从2024-09-30至2024-10-04,本周港股涨幅前三分别为：东方甄选(+63.1%),中国有赞(+62.8%),同道猎聘(+54.1%);本周港股涨幅后三分别为：中国儒意(+2.3%),猫眼娱乐(+2.4%),中教控股(+4.4%);本周美股涨幅前三分别为：富途控股(+49.37%),网易有道(+37.69%),达达(+24.86%);本周美股跌幅前三分别为：Roblox(-4.96%),欢聚(-3.77%),Unity(-3.32%)。 图表3港股重点个股本周行情表现（2024-09-30至2024-10-4） 周涨幅前十 周涨幅后十 股票代码 股票名称 市值（亿港元） 周涨跌幅 股票代码 股票名称 市值（亿港元） 周涨跌幅 1797.HK 东方甄选 268.15 63.1% 0136.HK 中国儒意 280.10 2.3% 8083.HK 中国有赞 46.17 62.8% 1896.HK 猫眼娱乐 98.10 2.4% 6100.HK 同道猎聘 17.44 54.1% 0839.HK 中教控股 146.54 4.4% 2013.HK 微盟集团 75.40 52.2% 1119.HK 创梦天地 43.09 6.3% 1569.HK 民生教育 10.97 50.3% 9992.HK 泡泡玛特 746.00 7.2% 1765.HK 希望教育 15.87 32.2% 1525.HK 建桥教育 13.11 9.0% 2423.HK 贝壳-W 2516.86 30.9% 0700.HK 腾讯控股 44317.06 9.1% 9626.HK 哔哩哔哩-W 928.46 3