泰凌医药2024中期报告

目录 2 公司资料 3 管理层讨论及分析 12 企业管治及其他资料 17 未经审核简明综合中期损益表 18 未经审核简明综合中期其他全面收益表 19 未经审核简明综合中期财务状况表 21 未经审核简明综合中期权益变动表 22 未经审核简明综合中期现金流量表 23 未经审核简明综合中期财务报表附注 公司资料 董事会及委员会 执行董事 吴铁先生（主席兼行政总裁） 吴静美女士（于2024年1月15日获委任） 非执行董事 钱唯博士 钱余女士 独立非执行董事 余梓山先生 赵玉彪博士吴铭军先生 审核委员会 吴铭军先生（主席）余梓山先生 赵玉彪博士 薪酬委员会 余梓山先生（主席）吴铁先生 赵玉彪博士 提名委员会 吴铁先生（主席）余梓山先生 赵玉彪博士 法定代表 吴铁先生 郑章劲先生 公司秘书 郑章劲先生 核数师 大华马施云会计师事务所有限公司 注册公众利益实体核数师 有关香港法律的法律顾问 君合律师事务所 香港主要营业地点及总部 香港 皇后大道中183号中远大厦36楼3613室 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive POBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrivePOBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 投资者关系联络 电话：(852)28081606 传真：(852)25089459 电邮：investorrelations@ntpharma.com 公司网址 http://www.ntpharma.com 股份代号 1011 业务回顾 泰凌医药在骨科治疗领域已经运营了10年以上，为超过10,000家各类骨科终端医疗机构提供服务，拥有丰富的终 端药品推广、优秀的团队管理经验和渠道网络资源。我国人口老龄化的加深将在一定程度上促进中国骨科市场的发展，未来骨科市场前景非常广阔。本集团将抓住国家推动骨科发展的新时代机遇，从2023年开始，通过聚焦公 司的核心能力和资源，创新地打造一个骨健康4M（药品、跨境电子健康、医疗器械、医疗数字平台）模型。创建 福艾蒙的“专业骨科健康平台”，大力发展涵盖骨科疾病药品和保健品供应与推广、骨科疾病康复管理以及数字医疗全过程闭环治疗和管理平台的业务模块。 于2023年，本集团完成业务重组，将其重心从重资产行业转移到轻资产行业。同时，本集团积极加强成本管理并提升其财务稳健性。在去年转型工作的基础上，本集团致力于重振经营、控制亏损、管理开支，并最大限度地提高财务稳定性。随着本集团债务重组结束，苏州第壹制药的业务已从本集团剥离。自2023年起，我们以4M模式为战略重点，重整业务。于回顾期内，本集团的整体收入约为人民币31.3百万元，较2023年同期增加约人民币23.9百万元。 本集团的毛利约为人民币5.7百万元，较2023年同期减少约人民币1.7百万元。本集团于回顾期内录得纯利约人民币0.7百万元，较2023年同期增加人民币6.3百万元。 展望 本集团已发展成为一家覆盖骨科诊疗全程管理的综合性平台企业。本集团已获得部分医疗产品或授权，旨在提供 骨健康领域的多种专科药物组合。该平台亦将提供综合医疗服务，利用人工智能搭建骨健康多方供需桥梁，集成医疗设备及康复治疗，提供不同层次的全方位医疗服务，同时提供个性化定制医疗。 中国人口老龄化速度之快、规模之大前所未有。2019年，中国老龄人口占比达到12.6%。到2022年，中国将进入深度老龄化社会，占比超过14%。2033年前后，将进一步过渡到超高龄社会，占比超过20%。随后，老龄化人口将继续快速上升，到2060年将达到35%左右。考虑到这一人口发展趋势所带来的大量患者，我们认为中国的骨质疏松症市场潜力巨大。 本集团骨科药品业务深耕中国医药市场多年，积累了大量的骨健康用户，并与各级医疗机构创建了长期的合作关系。于业务重组后，本集团目前已设立四个平台，即药品销售服务平台、跨境健康平台、医疗器械推广平台、医疗数字服务平台。该等平台全部将于2024年至2025年于市场上推出。 药品销售服务平台：本公司已经收购一只骨科疼痛治疗专利药品一个，目前正在注册当中，预期在2024年实现上市销售。本公司代理骨质疏松治疗药品2个，其中1个已签订代理服务合同，开始推广。在谈产品2个，预计今年能够签约合作协议。我们今年开始推出全新的骨病健康品牌，帮助本公司及合作伙伴提高市场渗透率、增强品牌价值并实现商业目标。 跨境健康平台：本集团在北美、亚太区域及中国国内已经创建了骨科大健康品牌及研发产品，已拥有3个自有产品和10余个国际品牌的代理产品，覆盖国内和国际市场的跨境平台，目前在京东、天猫、拼多多等各大电商平台上陆续销售产品。 医疗器械推广平台：利用现有管道和团队，我们与国内一家大数据人工智能诊断公司合作，在中国内地及亚太区域的医疗机构推广销售骨质疏松诊断设备与检测服务。同时与国内一家体外诊断公司合作，在中国内地的医疗机构推广销售骨代谢检测仪器、试剂及检测服务。所有该等业务已签定合同，目前在准备阶段。 医疗数字服务平台：我们创建骨健康数字医疗服务平台和骨健康产品供需平台。该平台旨在为骨健康产品制造商及分销商、临床医疗机构及骨健康消费者提供数字推广服务，其中包括为行业公司提供以下服务：1）医学快讯，2）创作医学视频及文章，3）医学会议内容及报导及4）市场调查及推广业务。我们的目标是成为国内最大的骨健康领域数字化医药信息服务提供商。2024年上半年已经为1家企业提供服务，逐步拓展以接触更多使用者。 重组转型 泰凌集团的投资业务包括自2021年起，投资A股上市企业康辰药业旗下北京康辰生物科技有限公司（“北京康辰生物”），本集团投资人民币2.277亿元，占有25.3%的股权，每年获得超人民币2,000万元的分红。 泰凌集团原有的骨科药品业务深耕中国医疗市场多年，积累了大量的骨病用户，并与各级医院及药店创建了长期且良好的合作关系。此次本集团经过2年的重组和筹备，通过聚焦公司的核心能力和资源，制定了骨健康4M（药品、跨境电子健康、医疗器械、医疗数字平台）模型的发展规划。创建福艾蒙的“专业骨科健康平台”，大力发展涵盖骨科疾病药品和保健品供应与推广、骨科疾病康复管理以及数字医疗全过程闭环治疗和管理平台的业务模块。 财务回顾 收益 数字医疗服务及药品代理 本公司为骨健康产品制造商及分销商、临床医疗机构及骨健康消费者提供健康数字医疗服务及药品代理服务。 期内收益约为人民币31.3百万元，较同期约人民币7.4百万元增加人民币23.9百万元或76.4%。该增加乃由于 2024年新业务的启动。 销售成本及毛利 销售成本包括所提供服务的成本。期内销售成本约为人民币25.6百万元，而同期并无该等销售成本。收益增加乃由于2024年新业务的启动。 期内毛利约为人民币5.7百万元，较同期约人民币7.4百万元减少约人民币1.7百万元或约23.0%。 融资成本 本集团的融资成本包括其他借贷的利息。截至2024年6月30日止六个月，融资成本减少约人民币7.1百万元或54.2%至约人民币6.0百万元，相比2023年同期则为人民币13.1百万元。融资成本减少主要由于借贷金额较2023年同期减少。 税项 截至2024年6月30日止六个月，所得税开支为人民币0.1百万元（2023年：无）。 本公司权益持有人应占溢利 截至2024年6月30日止六个月，来自持续经营业务的本公司权益持有人应占溢利约为人民币0.7百万元（2023年：来自持续经营业务的本公司权益持有人应占亏损人民币4.8百万元）。 流动资金及财务资源 库务政策 本集团资本管理的主要目标是维持持续经营能力，有助本集团进行适当的产品定价并以合理成本取得融资，继续为本公司股东提供回报及为其他利益相关者提供福利。本集团积极定期检讨及管理资本结构，并经考虑经济状况变动、日后资金需求、当前及预期的盈利能力及营运现金流量、预期资本开支及预期策略投资机会而作出调整。本集团密切监控其负债对资产比率（即借款总额除以资产总值）。 外汇风险 本集团面临的外汇风险主要来自本集团的香港及中国附属公司以人民币、美元及港元进行的销售活动及以美元及港元计值的若干银行存款及银行贷款。截至2024年及2023年6月30日止六个月本集团并无汇兑收益。目前，本集团并无采用任何金融工具对冲外汇风险。 利率风险 本集团的利率风险主要来自其他借款及银行结余。浮息借款令本集团承受现金流利率风险。目前，本集团并无采用任何金融工具对冲利率风险。 集团债务及流动资金 于2024年6月30日人民币千元 （未经审核） 于2023年12月31日人民币千元 （经审核） 债务总额减：定期存款、已抵押银行存款、现金及现金等价物 527,300(5,791) 515,655(1,520) 债务净额 521,509 514,135 本集团借贷之还款期如下： 于2024年 于2023年 6月30日 12月31日 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （经审核） 偿还：－一年内或按要求 352,878 340,708 －一年后但于两年内 3,255 3,218 356,133 343,926 于2024年6月30日，本集团之其他借贷总额约为人民币356.1百万元（2023年12月31日：约人民币343.9百万元）。 财务担保合约 根据附注13所披露之破产重整，本公司为苏州第壹制药有限公司（“苏州第壹制药”）及其附属公司的银行借款及一笔其他借款提供财务担保，于转让完成日期（即2023年8月1日）的账面总值分别约为人民币348.1百万元及人民币58.0百万元。 两位贷款人向法院申报未结算结余，而法院于2023年7月6日裁定核准金额分别约为人民币383.2百万元及人民币60.8百万元。根据法院批准的破产重整方案，于管理人对苏州第壹制药及其附属公司的销售资产进行多轮拍卖后，全体债权人有权收取还款分配。 本公司董事认为，倘还款分配无法悉数偿还核准金额，则本公司作为担保人将对获担保借款承担责任。本公司可能需要偿还剩余未付结余。 于2024年6月30日及2023年12月31日，财务担保合约指财务担保的公允值，由本公司管理层根据苏州第壹制药未来拍卖中售出资产的公允值以及参照苏州第壹制药股权转让时完成的首次还款分配的还款分配比例确定。 因此，于截至2024年6月30日止六个月确认约人民币133.0百万元及人民币37.7百万元之财务担保合约。 负债对资产比率 本集团密切监察其负债对资产比率以优化其资本结构，以确保本集团的偿付能力及持续经营能力。 于2024年6月30日人民币千元 （未经审核） 于2023年12月31日人民币千元 （经审核） 债务总额总资产负债对资产比率 527,300338,764 155.7% 515,655329,122 156.7% 资本承担 于2024年6月30日人民币千元 （未经审核） 于2023年12月31日人民币千元 （经审核） 已订约但未拨备－收购药品生产许可证 1,440 1,440 于2024年6月30日及2023年12月31日，本集团于不可解除经营租赁项下并无日后应付最低租赁付款。本集团为根据经营租赁下租用物业的承租人。有关租赁不包括或然租金。 持有重大投资 除投资其附属公司外，本集团于截至2024年6月30日止六个月并未于任何其他公司之股权当中持有任何重大投资。 重大收购及出售事项 于2022年6月21日，被许可方（本公司全资附属公司）与许可方订立许可及合作协议，据此，许可方有条件同意授予被许可方许可。由于被许可方与许可方无法就产品的延迟