光大创业板量化优选投资价值分析：市场回暖，关注创业板高弹性机遇

2024-09-30 张欣慰国信证券 Michael Wong 香港继承教育

核心观点：创业板在市场反弹行情中展现出更优的上涨弹性，政策持续支持，专精特新含量高，更适合量化增强策略施展。
关键数据：
- 创业板上市股票数量：1352只，总市值：10.37万亿元。
- 专精特新“小巨人”公司：668家，其中250家在创业板上市，占比37.4%。
- 创业板指数成分股主要来自电力设备及新能源、医药行业。
- 创业板指数市盈率：28.82，市净率：3.68，处于发布日以来较低分位。
- 创业板指数预计2024年、2025年净利润增速：31.40%、24.02%，营业收入增速：10.24%、17.62%。
- 创业板指数年化收益：4.52%，年化夏普比：0.15，高于上证50、沪深300、中证500指数。
研究结论：
- 创业板指数经过深度回调，当前具备配置优势，存在估值修复的空间。
- 创业板指数成分股平均市值高于中证500指数，但低于沪深300指数。
- 创业板指数成分股持仓集中度较高，前十大权重股占比合计为53.02%。
- 光大创业板量化优选A以创业板指数收益率为业绩基准，基金经理为王卫林先生。
- 光大保德信基金管理有限公司旗下管理着69只风格各异的开放式基金。