计算机周报20240929：计算机三季报前瞻与反攻方向梳理

市场回顾

本周（9.23-9.27），沪深300指数上涨15.7%，中小板指数上涨15.34%，创业板指数上涨22.71%，计算机（中信）板块上涨17.94%。板块个股涨幅前五名分别为银之杰、指南针、恒银金融、东方财富、同花顺；跌幅前五名分别为南天信息、ST凯瑞、南威软件、*ST博信、锐明技术。

行业要闻

• 中国信通院联合发布《量子计算发展态势研究报告（2024年）》。
• 华为AI存储荣获2024年MLPERF™AI基准测试性能全球第一。
• 中国信通院发布《全球数字经贸规则年度观察报告（2024年）》。

公司动态

• 通达海股东史宇清女士拟减持不超过2,520,000股，占公司总股本2.61%。
• 博汇科技股东数码视讯减持800,880股，减持后持股比例为9.2333%。
• 高伟达回购723,100股，占公司总股本0.16%。
• 慧博云通股东宁波和易通达创业投资合伙企业拟减持不超过4,000,000股。

本周观点

受宏观因素影响，计算机行业下游客户IT支出存在压力，但AI科技革命驱动新一轮增长趋势正在形成。若后续财政政策发力，计算机公司基本面悲观预期有望扭转。建议关注：

1. AI算力需求：浪潮信息、寒武纪、海光信息、神州数码。
2. 信创与国企改革：中国软件、达梦数据、软通动力、中国长城、东方通。
3. 财政IT与支付IT：新大陆、新国都、拉卡拉、博思软件、新点软件、中科江南、税友股份。
4. 金融IT：同花顺、指南针、财富趋势、东方财富、恒生电子、顶点软件、金证股份、赢时胜。

投资建议

建议关注上述细分领域及公司，特别是AI算力、信创、财政IT与支付IT、金融IT等方向。预计2024年三季度部分公司业绩将大幅改善，如浪潮信息、广联达等。

风险提示

• 政策落地不及预期。
• 行业竞争加剧。