弘和仁爱医疗中期报告2024

2024中期报告 目录 2 公司资料 4 财务摘要 6 管理层讨论及分析 14 企业管治及其他资料 30 综合损益表 31 综合全面收益表 32 综合财务状况表 34 综合权益变动表 35 综合现金流量表 36 未经审核中期财务资料附注 56 中期财务资料的审阅报告 公司资料 董事会 执行董事 陈帅先生（董事长兼代理行政总裁）蒲成川先生 潘建丽女士 非执行董事 刘路女士王楠女士 独立非执行董事 党金雪先生史录文先生周向亮先生 审核委员会 周向亮先生（主席）党金雪先生 史录文先生 薪酬委员会 党金雪先生（主席）蒲成川先生 周向亮先生 提名委员会 陈帅先生（主席）党金雪先生 史录文先生 公司秘书 何咏欣女士(ACG,HKACG(PE)) 授权代表 陈帅先生 何咏欣女士(ACG,HKACG(PE)) 上市资料及股份代号 香港联合交易所有限公司（“联交所”）股份代号：3869 中华人民共和国总部 弘和仁爱医疗集团有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称为“本集团”、“我们”及“吾等”） 中华人民共和国（“中国”） 北京市朝阳区霄云路40号国航世纪大厦4楼 公司资料 香港主要营业地点 香港中环 金融街8号 国际金融中心二期 70楼10室 注册办事处 MaplesCorporateServicesLimitedPOBox309,UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 公司网址 www.hcclhealthcare.com 核数师 毕马威会计师事务所 于《会计及财务汇报局条例》下注册的公众利益实体核数师 香港证券登记分处及过户办事处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 开曼群岛证券登记总处及过户办事处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare,GrandCaymanKY1-1102,CaymanIslands 财务摘要 二零二四年人民币千元 （未经审核） 截至六月三十日止六个月 二零二三年人民币千元 （未经审核） 收入 719,503 717,831 –医院管理服务 62,025 36,852 –综合医院服务 651,702 674,192 –药品销售 4,427 6,787 –其他 1,349 – 经调整毛利(1) 161,804 131,568 经调整纯利(2) 87,334 60,893 经调整毛利率 22.5% 18.3% 经调整纯利率 经调整项目 12.1% 8.5% 股份奖励开支(2)(i) (370) 270 可换股债券之公平值亏损及延期收益以及汇兑亏损净额(2)(ii) 52,657 (128,438) 收购识别出来的可辨认资产的折旧及摊销(2)(iii) 9,550 11,145 收入 719,503 717,831 毛利(1) 152,624 120,153 净利润(2) 25,497 177,916 每股基本（亏损）╱盈利（人民币元） (0.14) 0.91 财务摘要 附注： (1)截至二零二四年六月三十日止六个月（“本期”）本集团的毛利约为人民币152.6百万元。经调整毛利按撇除股份奖励开支及收购识别出来的可辨认资产的折旧及摊销影响后的本期毛利计算。 (2)本期本集团录得的纯利约为人民币25.5百万元。经调整纯利（“经调整纯利”）按撇除若干管理层认为非经营项目影响后的本期盈利计算，包括：(i)拨回股份奖励相关开支约人民币0.4百万元；(ii)可换股债券公平值亏损约人民币51.5百万元，及主要由于现金及现金等价物及其他外币资产及负债产生的汇兑亏损约人民币1.1百万元；(iii)收购识别出来的可辨认资产的折旧及摊销约人民币9.6百万元。在计算经调整纯利时，未考虑经调整项目之税务影响。 管理层讨论及分析 业务回顾和展望 近年来，中国政府大力实施健康中国战略，推进健康中国建设，出台了一系列行业政策和专项实施计划。二零二四年上半年，中国医疗卫生服务体系改革呈现出全面深化的态势，国家卫生健康委员会发布的规范性文件不再是纲领性的指导文件或中长期的行动计划，而是各项卫生行业标准、公立医院绩效考核操作手册、紧密型县域医疗卫生共同体建设要求等具体举措，并强调推动医疗及健康工作从“以治病为中心”向“以健康为中心”转变，更加全面系统提升人民健康素养。 二零二四年上半年，本集团顺应中国医疗卫生服务体系改革的趋势，继续完善对本集团拥有、管理或举办的医疗机构（“体系医院”）的系统化、标准化管理方案，提升业务水平和资产质量。 引导体系医院规范化、高质量发展 根据国家卫生健康委员会等部门颁发的《全面提升医疗质量行动计划（2023-2025年）》等文件精神及地方配套文件，本集团指导体系医院系统性开展质量和服务“双提升”活动，以医疗文书、手术质量安全、应急预案演练等为抓手定期到医院现场督导，以教育培训为手段，常态化开展执业医师培训，组织了四期医疗质量与安全系列培训以及年度临床综合能力竞赛，训练团队协作及应急能力。通过上述一系列举措，着力提升医护人员质量与安全意识，提高医疗风险识别和处置能力，加强体系医院医疗风险及患者安全管理能力，筑牢医疗安全防线。 本集团设置专门的内控部门，负责内部审计和风险管理工作，识别和防范主要风险，督促及时落实整改。二零二四年五月十七日，国家卫生健康委员会等部门联合发布了《2024年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点》，为防范和应对相关风险，本集团继续深化反腐败制度建设，发布了《反腐败、反舞弊合规指南》，并通过现场指导、在线培训等多种方式，推动体系医院和本集团附属医药公司加强反腐败、反舞弊合规管理。 管理层讨论及分析 全面推进集团采购平台建设 集团通过自建供应链管理体系，集成优势供应商资源，在降低采购成本的同时为体系医院提供医疗器械、西药、中成药、中药饮片等各类医疗物资供应服务。二零二四年上半年，本集团持续完善集中采购管理体系，一方面，重视质量管控，细化供应商管理机制，确保业务规范化运作；另一方面，提升仓储管理和物流配送能力，保障供应时效与周转效率。集团采购平台已陆续与多家境内外大型制造商、经销商创建战略合作关系，全面负责体系医院的主要设备采购，实现对四家体系医院药品耗材的集中供应，提高医疗物资供应管理质量和效率的同时，利用规模效应降低成本。 下半年展望 二零二四年下半年，本集团将继续坚持强化管控体系、提升资产质量、开拓创新业务模式的战略思路，密切关注国家医疗改革要求和进程，积极应对国内政策和行业变革的挑战，规范运营，保障体系医院的持续经营能力，稳中求进，推进体系医院向特色化、品牌化方向发展，通过信息化建设持续提高医疗管理和服务的质量与效率，全力提升集团核心能力与经营效益，为全体股东创造更大价值回报。 财务回顾 经营业绩 于本期，我们的收入约为人民币719.5百万元，较截至二零二三年六月三十日止六个月（“去年同期”）约人民币717.8百万元增加了约0.2%，主要是由于向医院提供的管理服务收入增加所致。 我们于本期录得经调整毛利约人民币161.8百万元，乃撇除股份奖励开支及由于收购识别出来的可辨认资产的折旧及摊销的影响后计算，较去年同期的约人民币131.6百万元增加约23.0%，主要是由于上海杨思医院（“杨思医院”）业务产生的诊疗服务收入占比增加，及相关成本减少所致。 管理层讨论及分析 我们于本期录得行政开支约人民币49.6百万元，较去年同期的约人民币49.2百万元增加约0.9%，主要是由于医院雇员福利开支较去年同期增加所致。 于本期，我们录得经调整经营利润（撇除股份奖励开支及由于收购识别出来的可辨认资产的折旧及摊销的影响）约人民币123.0百万元，较去年同期的约人民币83.6百万元增加约人民币39.4百万元，主要是由于杨思医院业务产生的诊疗服务收入占比增加及政府补助增加所致。 于本期，我们录得经调整纯利约人民币87.3百万元，较去年同期经调整纯利约人民币60.9百万元增加约43.4%。撇除经调整项目影响，有关增加乃主要由于杨思医院业务产生的诊疗服务收入占比增加及政府补助增加所致。 流动资金及资本来源 于二零二四年六月三十日，我们的权益总额约为人民币612.5百万元（于二零二三年十二月三十一日：约人民币591.2百万元）。于二零二四年六月三十日，我们的流动资产约为人民币959.5百万元（于二零二三年十二月三十一日：约人民币950.3百万元），而流动负债约为人民币1,628.9百万元（于二零二三年十二月三十一日：约人民币1,662.6百万元）。于二零二四年六月三十日，我们的流动比率约为0.59，而二零二三年十二月三十一日则约为0.57。 我们的流动资产由二零二三年十二月三十一日的约人民币950.3百万元增加约人民币9.2百万元至二零二四年六月三十日的约人民币959.5百万元，主要是因为现金及现金等价物及应收关联方款项增加所致。我们的流动负债由二零二三年十二月三十一日的约人民币1,662.6百万元减少约人民币33.7百万元至二零二四年六月三十日的约人民币1,628.9百万元，主要是由于应计费用、其他应付款项及拨备减少所致。 于本期，我们的现金主要用作于营运资金、定期存款及按公平值透过损益列账的金融资产的付款。我们主要通过经营活动所得现金流量为我们的流动资金需求提供资金。于二零二四年六月三十日，我们有银行借款约人民币82.1百万元（于二零二三年十二月三十一日：约人民币82.1百万元），而我们的现金及现金等价物约为人民币545.1百万元（于二零二三年十二月三十一日：约人民币523.0百万元）。 管理层讨论及分析 于二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日，本集团借款的应偿还情况如下： 于二零二四年六月三十日人民币千元 82,100 银行借款 于二零二三年十二月三十一日人民币千元 1年内82,100 于二零二四年六月三十日，本公司的有息负债率（按借款余额除以资产总额计算）约为3.3%。董事认为，经考虑我们可动用的财务资源，我们拥有足够的营运资金应对需求。除本报告所披露者外，于二零二四年六月三十日，本集团概无任何其他重大或然负债或担保。 于二零二三年十一月三日，鉴于本公司就还款责任向浙江金华广福肿瘤医院（“金华医院”）（由浙江弘和致远医疗科技有限公司（“浙江弘和致远”）管理）提供最高未偿还金额为人民币50.0百万元的公司担保（“二零二二年公司担保”）已于二零二三年十一月到期，因而金华医院悉数偿还贷款，导致二零二二年公司担保于二零二三年十一月二日终止，本公司订立以南洋商业银行（中国）有限公司北京分行（“南洋银行”）为受益人的担保协议（“二零二三年担保协议”），据此，本公司同意为金华医院就最高达人民币50.0百万元的未偿还金额的偿还义务提供公司担保（“二零二三年公司担保”）。二零二三年公司担保作为抵押而提供以让金华医院可从南洋银行获得资金，维持日常业务运作、支持其发展，以及进一步提升其于医疗卫生行业的竞争力。本集团能够对金华医院的营运及管理决策施加影响力，以掌握金华医院资金账目的情况，密切监控金华医院的营运稳定性及现金流，并监督、管理及确保偿还义务的履行。考虑到本集团与金华医院的合约关系以及本集团的整体利益，本集团已决定不就向金华医院提供二零二三年公司担保收取任何费用。于二零二四年六月三十日，公司担保仍有效力。 根据上市规则第14.22条，如一连串交易均于12个月期间内完成或存在其他关联，则联交所会将该等交易合并及按犹如其为一项交易处理。 于二零一九年七月二十四日，本公司与金华医院订立贷款协议（“现有二零一九年贷款协议”），据此，本公司已有条件同意向金华医院授出本金额为人民币80.0百万元，年利率为5.23%（根据中国人民银行不时公布的适用基准利率进行调整），期限自有关提款日期起计36个月的贷款（“现有二零一九