核心观点与关键数据
公司基本信息
- 注册地址：Cayman Islands, Cricket Square, Hutchins Drive, PO Box 2681, Grand Cayman KY1-1111
- 联系方式：26282806
- 账户信息：Conyers Trust Company (Cayman) Limited
业务模式
- 主要业务模式为ODM（原始设计制造），占比80%；部分涉及OEM（原始设备制造）
- 2022年ODM收入占比80%，2023年下降至63.1%，2024年预计回升至63%
财务数据
- 2022年营收：14.16亿元，净利润率3.8%
- 2023年营收：28.9亿元，净利润率6.75%
- 2024年营收预测：63.1亿元，净利润率14.16%
- 2023年营收同比增长36.3%，2024年预计增长52.1%
关键项目
- 2022年12月完成1.2869亿元项目，2021年12月完成1.21亿元项目
- 2023年5月完成5.6232亿元项目，2024年11月预计完成1.3818亿元项目
- 2024年6月完成3.36亿元项目，涉及XV352型号
股东与股权
- 2020年12月股东变动，2021年12月完成股权结构调整
- 2023年11月股东变动，2023年12月完成股权重组
其他数据
- 2023年11月营收：1.717亿元，2024年11月预计1.79亿元
- 2023年12月营收：1.128亿元，2024年12月预计1.28亿元
- 2023年12月净利润：1.35亿元，2024年12月预计1.5亿元
研究结论
- 公司业务以ODM为主，2023年营收大幅增长，2024年预计持续扩张
- 财务表现稳健，利润率逐年提升，2024年有望突破14%
- 关键项目进展顺利，未来营收增长潜力较大
