汇森股份2024中期报告

HuisenHouseholdInternationalGroupLimited 汇森家居国际集团有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司）股份代号:2127 中期报告2024 目录 2 公司资料 4 管理层讨论及分析 16 其他资料 22 简明综合损益及其他全面收入表 23 简明综合财务状况表 25 简明综合权益变动表 26 简明综合现金流量表 28 简明综合财务报表附注 汇森股份集团有限公司2 公司资料 执行董事 吴润陆先生（主席）曾明兰女士 独立执行董事颜丽琼女士张玲玲女士 冯昭威先生 审核委员会 颜丽琼女士（主席）张玲玲女士 冯昭威先生 薪酬委员会 颜丽琼女士（主席）曾明兰女士 冯昭威先生 提名委员会 冯昭威先生（主席）颜丽琼女士 曾明兰女士 企业管治委员会颜丽琼女士（主席）曾明兰女士 张玲玲女士 风险管理委员会曾明兰女士（主席）张玲玲女士 公司秘书 何咏欣女士 授权代表曾明兰女士何咏欣女士 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 中国总部及营业地点 中国江西省龙南县 龙南经济技术开发区大罗工业园 汇森大道 香港主要营业地点 香港湾仔 港湾道26号华润大厦28楼2806室 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 2024年中期报告 3汇森股份集团有限公司 公司资料 香港股份过户登记分处联合证券登记有限公司香港北角 英皇道338号 华懋交易广场2期 33楼3301-04室 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司 注册公众利益实体核数师 法律顾问 有关开曼群岛法律： ConyersDill&Pearman 主要往来银行中国农业银行中国工商银行 赣州银行 股份代号 2127 公司网站 www.huisengufen.cn 2024年中期报告 汇森股份集团有限公司4 管理层讨论及分析 市场回顾 中美间贸易关税继续影响本集团利润。即使受到全球经济下行影响，我们仍对行业保持坚定乐观，继续于研发增加投资，为未来作更好的计划。 2022年初爆发的俄乌战争，刺激了国际大宗商品价格上涨。国家油价、粮食价格轮番上涨，为世界经济的恢复蒙上了阴影。 国内经济增速回落，内地居民消费意愿减弱。 业务回顾 本集团坚守战略定位，不忘初心，持续加固核心竞争力。一方面，本集团大力推进研发项目，持续加码研发投入，重仓未来；另一方面，本集团加紧推进募投项目的实施，持续优化人员配置，减少其开支。位于龙南县的新生产车间已完成全部厂房主体架构建设，正加紧内部装饰和采购设备；本集团赣州南康的工厂二期正处于平整土地阶段，智能家居研发已取得一定进展，且本集团正申请专利，龙南工厂的设备升级已全部完成，生产效率和自动化程度得到了有效提高。 于报告期，本集团的主要业务为生产及销售板式家俱、软件家俱、运动家俱及定制家俱。本集团的家俱产品主要以批发形式销往美国等市场，包括海外零售连锁店直接销售或透过家俱贸易商销售。 于报告期，本集团不断加强原始设计能力，推出更多的原设计制造（“ODM”）产品，于报告期ODM产品销售占比80%以上，ODM产品销售占比多年超过80%。 在行业整体下行的背景下，但客户数量仍大致稳定，凸显在逆境中本集团的吸引力和竞争优势。本集团渠道优势得到进一步巩固。 2024年中期报告 5汇森股份集团有限公司 管理层讨论及分析 财务回顾 于报告期内，本集团收入为人民币8.4亿元，较2023年同期下降43.6%，净亏损人民币3.8亿元，较2023年同期减少336.3%，收入下降主要由于报告期内欧美国家持续加息，房地产价格居高不下，购房成本上升，家俱产品需求减少，且部分家俱产品售价下滑。 按产品类别划分的收入和毛利率 截至2024年6月30日止六个月 截至2023年6月30日止六个月 收入 占比 毛利率 收入 占比 毛利率 收入变动 （人民币千元） (%) (%) （人民币千元） (%) (%) (%) 板式家俱 666,579 79.7 (24.3) 1,405,459 94.8 13.3 (52.6) 软件家俱 147,461 17.6 (17.2) 37,846 2.6 13.2 289.6 运动类家俱 10,353 1.2 (43.2) 38,554 2.6 10.1 (73.1) 定制家俱 3 0.0 21.8 193 0.0 11.2 (98.4) 信息科技解决方案服务 12,173 1.5 58.5 – – – 100.0 总计 836,569 100.0 (22.1) 1,482,052 100.0 13.2 (43.6) 附注：其他指家俱产品的贸易业务。 板式家俱 本集团的板式家俱产品包括电视柜、书架、储物柜、书桌及咖啡桌等产品。板式家俱一直是本集团核心的收入来源。报告期内，来自如美国等海外市场的需求减少，板式家俱收入由约人民币14.1亿元下降至报告期内约人民币6.7亿元，下降52.6%。毛利率下降主要由于部分板式家俱的平均售价下降。 软件家俱 本集团的软件家俱主要包括沙发，报告期内软件家俱的收入上升约289.6%。由于报告期内部分软件产品平均售价下降导致软件类产品的整体销售毛利率有所下降。 2024年中期报告 汇森股份集团有限公司6 管理层讨论及分析 财务回顾－续 运动类家俱 运动类家俱主要包括乒乓球桌及台球桌等。报告期内，运动类家俱的收入为人民币10.4百万元，与2023年同期相比，下滑73.1%，主要是报告期内订单减少。运动类家俱的毛利率下降主要是部分产品的售价下降所致。 按地区划分的销售 截至2024年6月30日 止六个月 截至2023年6月30日止六个月 地区 收入 占比 收入 占比 收入变动 （人民 币千元） (%) （人民币千元） (%) (%) 美国 425,509 50.9 887,552 59.9 (52.1) 中国 69,804 8.3 99,993 6.8 (30.2) 加拿大 24,958 3.0 47,532 3.1 (47.5) 新加坡 24,727 3.0 47,512 3.2 (48.0) 越南 24,523 2.9 45,717 3.1 (46.4) 马来西亚 23,145 2.8 45,086 3.0 (48.7) 其他 243,903 29.1 308,660 20.9 (21.0) 总计 836,569 100.0 1,482,052 100.0 (43.6) 报告期内，本集团的家俱产品主要销往美国，来自美国的销售额占本集团收益的最大比重。2024年上半年销售往美国的收入较2023年同期减少52.1%，占比从2023年上半年的59.9%下降到2024年上半年的50.9%，占比下降了约9%，主要原因是本集团积极拓展销售到中国大陆和其他地区的下游市场所致。本集团努力拓展美国境外的销售，以降低对美国市场的依赖。 2024年中期报告 7汇森股份集团有限公司 管理层讨论及分析 财务回顾－续 五大客户的销售额 截至2024年6月30日止六个月 截至2023年6月30日 止六个月 客户 收入 占比 收入 占比 收入变动 （人民 币千元） (%) （人民币千元） (%) (%) 客户C 138,452 16.5 311,340 21.0 (55.5) 客户A 178,725 21.4 299,435 20.2 (40.3) 客户D 94,563 11.3 258,669 17.5 (63.4) 客户E 66,368 7.9 201,038 13.6 (67.0) 客户B 不适用 不适用 183,876 12.4 不适用 客户F 50,012 6.0 不适用 不适用 不适用 总计 528,120 63.1 1,254,358 84.7 (57.9) 与大客户维持长期稳定的关系是本集团取得成功的基础，由于本集团在家俱制造行业的竞争优势包括强大的研究与开发能力，使本集团能够提供不同种类及设计的产品以及符合海外市场偏好的产品，客户对本集团具有相对比较大的依赖性。五大客户的销售额合共占本集团于报告期内的总销售额的约63.1%，对比截至2023年6月30日止六个月减少约21.6%。 2024年中期报告 汇森股份集团有限公司8 管理层讨论及分析 财务回顾－续 ODM和原设备制造（“OEM”）的家俱的销售额（不含板材） 截至2024年6月30日止六个月 截至2023年6月30日止六个月 收入 占比 收入 占比 收入变动 人民 币千元 (%) 人民币千元 (%) (%) ODM 740,152 91.4 1,223,439 83.2 (39.5) OEM 69.652 8.6 247,832 16.8 (71.9) 总计 809,804 100.0 1,471,271 100.0 (45.0) 本集团始终重视自主研发能力的提升，不断拓展原设计制造的销售业务，以提高客户对我们的依赖性和竞争力。而对于OEM产品，我们亦严格按照客户提供的规格和要求生产。尽管报告期内市场需求下降，本集团仍维持高强度的自主设计能力，ODM产品的销售额仍占总销售额80%以上。 销售成本明细 销售成本主要包括我们所消耗材料的成本、直接劳工及间接费用（如燃料与动力、消耗品、折旧及其他杂项成本与开支）。 截至2024年6月30日 止六个月 截至2023年 6月30日止六个月 变动 （人民币千元） （人民币千元） (%) 所消耗材料的成本 853,524 1,088,711 (21.6) 间接费用 82,147 93,070 (11.7) 直接劳工 85,854 99,753 (13.9) 委托加工费 – 4,612 (100.0) 总计 1,021,525 1,286,146 (20.6) 本集团报告期内的销售成本由2023年上半年约人民币12.9亿元下降20.6%至2024年上半年约人民币10.2亿元。该减少乃由于家俱产品销售减少导致所消耗材料的成本下降。另外，由于报告期内客户的订单减少，不再需要委托加工。 2024年中期报告 9汇森股份集团有限公司 管理层讨论及分析 财务回顾－续 其他收益及亏损明细 其他收益及亏损包括下列明细： 截至2024年6月30日 止六个月 截至2023年 6月30日止六个月 （人民币千元） （人民币千元） 净汇兑收益 19,604 58,170 处置附属公司收益 (64,982) – 处置物业、厂房及设备收益╱（亏损） 1,488 – 总计 (43,890) 58,170 其他收益及亏损主要包括汇兑收益╱（亏损），其主要来自记录及结算以美元计值的贸易应收款项的汇率之间的差异以及处置附属公司收益╱（亏损）。 报告期内美元兑人民币汇率波动较大，总体呈现升值趋势，因此本集团于报告期内出现汇兑收益。 综合现金流量表概要 截至2024年6月30日 止六个月 截至2023年 6月30日止六个月 变动 （人民币千元） （人民币千元） (%) 营运资金变动前的经营溢利 (203,718) 219,090 (193.0) 营运资金变动 (66,444) (430,491) (84.6) 已付所得税 (16,486) (7,478) 120.5 经营活动（所用）╱所得现金净额 (286,648) (218,879) 31.0 投资活动所用现金净额 (82,723) (332,893) (75.2) 融资活动所用现金净额 (48,516) (29,452) 64.7 2024年中期报告 汇森股份集团有限公司10 管理层讨论及分析 财务回顾－续 流动资金及财务资源 截至2024年6月30日，本集团的现金及银行结余约为人民币