世纪联合控股2024年中期报告

(于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号:1959 中期报告 2024 目录 2 公司资料 4 管理层讨论及分析 13 其他资料 25 中期简明综合损益表 26 中期简明综合全面收益表 27 中期简明综合财务状况表 29 中期简明综合权益变动表 31 中期简明综合现金流量表 33 中期简明综合财务资料附注 公司资料 董事会 执行董事 罗厚杰先生（主席兼行政总裁）陈华泉先生 李惠芳女士 非执行董事 胡劲恒先生，太平绅士（副主席） （于二零二四年五月三十一日辞任） 独立非执行董事 李伟强先生 许镇德先生，香港警察卓越奖章 （于二零二四年七月十九日辞任） 李卫宁先生（于二零二四年七月十九日获委任）严斐女士 授权代表 罗厚杰先生陈毅奋先生 联席公司秘书 陈毅奋先生梁洁心女士 审核委员会 李伟强先生（主席） 许镇德先生，香港警察卓越奖章 （于二零二四年七月十九日辞任） 李卫宁先生（于二零二四年七月十九日获委任）严斐女士 薪酬委员会 李卫宁先生（主席） （于二零二四年七月十九日获委任） 许镇德先生，香港警察卓越奖章 （于二零二四年七月十九日辞任） 陈华泉先生 李伟强先生 提名委员会 罗厚杰先生（主席） 许镇德先生，香港警察卓越奖章 （于二零二四年七月十九日辞任） 李卫宁先生（于二零二四年七月十九日获委任）严斐女士 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国 广东省中山市西区 彩虹大道40号 香港主要营业地点 香港 九龙尖沙咀 加拿分道41–43号 SoloBuilding14楼1426室 2024年中期报告2 公司资料 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 开曼群岛股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrivePOBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国工商银行 （中山市沙朗支行） 中国 广东省中山市港隆南路4号工行大厦 中国建设银行 （中山市沙朗支行） 中国 广东省中山市金华南路2号 股份代号 1959 公司网址 www.car2000.com.cn 3世纪联合控股有限公司 管理层讨论及分析 世纪联合控股有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）宣布本公司及其附属公司（统称为“本集团”）截至二零二四年六月三十日止六个月（“报告期”）的未经审核综合中期业绩，连同二零二三年同期（“上期”）的比较数字。 行业概览 二零二四年上半年，尽管汽车行业面临多方面的挑战和压力，但根据中国汽车工业协会的数据，全国汽车销售录得6.1%的增长，其中新能源销售录得32%的快速增长，市场占有率达到35.2%，这一趋势表明，新能源汽车已成为推动行业增长的重要力量，本集团在大湾区布局新能源相关业务的策略与之一致。 受内部需求不足及消费降级的影响，各大汽车品牌竞争愈发激烈，汽车价格战成为今年开年以来的常态，普遍汽车经销商通过以价换量来降低库存风险，同时，由于部分汽车厂商仍然对经销商进行压库及各项返利补贴减少的原因，让经销商经营承压严重，甚至出现亏损，出现大规模4S点退网，本集团也受到价格战影响，正在努力调整品牌结构、组织新模式以及经营重心，并持续开拓新能源汽车销售、充电桩、网约车等新能源相关业务，不断满足消费者新需求，适应市场新方向。 业务回顾 于报告期内，本集团录得收益约人民币738.0百万元，较上期增加约1.1%。毛利减少约67.7%至约人民币10.8百万元，而截至二零二四年六月三十日止六个月，毛利率由约4.6%减少至约1.5%。 本集团总部位于广东省中山市，位于大湾区的中心地带，是大湾区领先的多元化汽车移动服务提供商。于报告期内，本集团于中山、佛山等大湾区城市共运营27家门店、一家保险代理公司、三家二手车交易中心以及一家从事充电站建设及网约车业务运营的公司。 2024年中期报告4 管理层讨论及分析 本集团获汽车制造商授权的品牌多达19个，当中10个纯电品牌包括：广汽埃安、昊铂、零跑汽车、长城欧拉、大众ID、东风新能源、智己汽车、江淮钇为新能源、北汽极狐及飞凡汽车，以及9个中高端合资品牌包括：捷豹路虎、一汽大众、别克、雪佛兰、一汽丰田、东风日产、东风启辰、凯迪拉克及北京现代。 机动车销售 于报告期内，机动车销售（包括新车及二手车）约为人民币553.2百万元，较上期约人民币598.4百万元减少约7.6%。 新车销售 报告期内，本集团的新车销售收益约为人民币543.2百万元（共4,832辆），较上期录得收益约人民币590.8百万元（共5,027辆）下跌约8.1%。新车销售下降主要是由于汽车市场竞争加剧，燃油车销售下滑所致。 二手车销售 报告期内，本集团售出二手车335辆，销售收益约为人民币10.0百万元，较上期约人民币7.6百万元 （共234辆）同比增长约31.6%。此主要由于消费者对新能源汽车（“新能源汽车”）的需求持续旺盛，迭加国家于今年三月推出的以旧换新政策，加快了消费者卖车和置换的速度，以旧换新数量的增加促 进了二手车销售。 其他综合性汽车服务 作为提供一站式汽车服务的4S经销集团，除了汽车销售，本集团更提供售后服务及客户反馈等多种一站式服务。本集团提供的其他综合性汽车服务包括维修及保养服务、配件销售、保险代理服务以及其他服务等。报告期内，综合性汽车服务收益约为人民币184.8百万元，较上期约人民币131.9百万元增长约40.0%。 5世纪联合控股有限公司 管理层讨论及分析 维修服务 本集团的维修服务包括维修及保养服务、零部件销售、汽车养护服务及二手车保修服务。报告期内，维修服务收益约为人民币108.7百万元（上期：人民币94.4百万元），占总收益约14.7%，较上期增加约1.8%。毛利率约为27.2%。 保险代理服务 报告期内，本集团保险代理服务收益约为人民币43.0百万元，较上期约人民币4.7百万元上涨约 814.9%。毛利由上期约2.2百万元同比上涨163.6%至约人民币5.8百万元。 其他服务 本集团的其他服务主要包括汽车上牌登记服务、二手车所有权转让登记、充电站业务及网约车服务。报告期内其他服务的收益约为人民币33.1百万元，较上期人民币约25.3百万元上升约30.8%。主要原因是充电桩业务收益增加。 新能源汽车相关服务 报告期内，本集团将新能源汽车相关业务作为主要发展战略之一。本集团的新能源汽车相关服务包括大湾区电动汽车充电网络产生的充电服务费，以及参与运营在线网约车业务产生的租金和管理费。 于报告期内，新推出的新能源汽车相关服务的收入约为人民币24.4百万元（上期：约22.2百万元），新能源汽车相关服务的毛利约为人民币1.7百万元（上期：约1.2百万元）。 2024年中期报告6 管理层讨论及分析 股息 董事会不建议就截至二零二四年六月三十日止六个月派发任何中期股息（截至二零二三年六月三十日止六个月：无）。 前景及展望 二零二四年下半年，汽车市场预计将继续保持活跃和竞争激烈的态势。汽车经销商仍将面临包括价格战、转型压力以及库存管理等问题，当外部大环境剧烈变化时，规模大、成本高、转型慢的企业往往会最先被淘汰，而本集团作为大湾区小而精的汽车经销商企业，围绕“大湾区”、“售后服务”、 “出行”、“新能源汽车”、“充电站”等重点业务持续发力及转型，积极应对市场变化，同时注重提升服务品质和客户满意度，以稳定和增强市场竞争力，本集团有信心在这个加速集成与优胜劣汰的市场中实现可持续发展。 特别值得一提的是充电站业务，根据中国充电联盟数据显示，二零二四上半年充电基础设施增量为164.7万台，桩车增量比为1：3，这说明充电桩的增速仍然跟不上新能源汽车的增速，充电站建设市场还有很大空间。目前很少有汽车经销商集团进军充电行业，但本集团早在二零一九年就开始布局建设充电站网络，截至二零二四年六月，我们已在珠海、东莞、佛山、中山、广州等大湾区城市建设充电站（含在建）95个站、616条桩、提供1,129个充电位，目前正在向代建设充电站及外售充电站等转型发展。 7世纪联合控股有限公司 管理层讨论及分析 财务回顾 收益 于报告期间，本集团录得收入约人民币738.0百万元，较上期约人民币730.3百万元增加约人民币7.7百万元或约1.1%。于报告期内，机动车销售贡献本集团总收益约人民币553.2百万元（上期：约人民币598.4百万元），而其他综合性汽车服务为报告期带来收益约人民币184.8百万元（上期：约人民币 131.9百万元），分别约占本集团总收益的约75.0%（上期：约81.9%）及25.0%（上期：约18.1%）。收益减少主要由于机动车销量下降。 销售成本及毛利率 本集团销售成本主要包括(i)机动车成本、(ii)零部件及配件成本、(iii)员工成本、(iv)折旧及(v)其他。销售成本主要来自机动车成本，占报告期内销售成本约81.3%（上期：约87.3%）。于报告期内，本集团的销售成本为约人民币727.3百万元，较上期约人民币697.0百万元增加约4.3%。该增加主要由于机动车及零部件需求上升。 本集团于报告期内录得毛利约人民币10.8百万元，较上期约人民币33.3百万元减少约67.7%。毛利减少主要由于汽车市场竞争加剧导致汽车售价下降所致。本集团的整体毛利率由上期约4.6%下降至约1.5%。 其他收入及收益 其他收入及收益由上期约人民币22.5百万元减少约人民币2.4百万元或10.7%至报告期约人民币20.1百万元，主要归因于为客户解除汽车按揭的佣金收入、汽车防爆膜的佣金收入、第三方融资机构的汽车融资佣金收入及向汽车制造商收取有关广告活动的广告支持。 2024年中期报告8 管理层讨论及分析 销售及分销开支 本集团的销售及分销开支由上期约人民币33.2百万元轻微减少约人民币2.8百万元或8.4%至报告期约人民币30.4百万元。 报告期内销售及分销开支减少，主要由于广告及办公开支较上期减少所致。 行政开支 行政开支主要包括(i)行政人员的薪金及工资；(ii)租金开支；(iii)固定资产的折旧及摊销；(iv)物业维修及保养开支；(v)杂项开支，如公用事业开支及电话开支；及(vi)银行费用。本集团于报告期的行政开支约为人民币46.7百万元，较上期增加约人民币4.3百万元。该增加主要由于以下各项的综合影响所致：(i)行政人员的薪金及工资减少约人民币1.4百万元；(ii)租金开支减少约人民币5.7百万元；(iii)固定资产及使用权资产折旧及摊销增加约人民币11.0百万元；(iv)维修及保养开支减少约人民币2.5百万元；及(v)杂项开支增加约人民币2.8百万元。 融资成本 于报告期间，本集团的融资成本约为人民币5.6百万元（上期：约人民币5.1百万元），较上期略有上升，原因是利率上升。 期内亏损 由于上文所述，本集团于报告期内的亏损约为人民币52.4百万元，而上期则约为人民币28.1百万元。亏损增加主要是由于受宏观经济影响，消费者购买力下降，汽车市场价格战加剧，而以价换量的竞争最终导致汽车销售价格下降，从而导致本集团毛利的下降。 9世纪联合控股有限公司 管理层讨论及分析 所得税开支 于报告期间，本集团的所得税开支约为人民币0.1百万元（上期：约人民币0.6百万元）。该减少主要由于本集团于报告期间的应课税溢利减少所致。 流动资金、财务资源及资本架构 本集团继续坚持审慎的财务管理原则，并通过由经营活动产生的现金流量及短期借贷基本满足其营运资金需求。 于二零二四年六月三十日，本集团的资产负债比率（即总债