瑞昌国际控股2024年中期报告

目录 2 释义 4 公司资料 6 主要财务摘要 7 管理层讨论及分析 13 企业管治及其他资料 22 简明综合财务报表审阅报告 23 简明综合损益及其他全面收益表 24 简明综合财务状况表 26 简明综合权益变动表 27 简明综合现金流量表 28 简明综合财务报表附注 释义 “审核委员会” 指 董事会审核委员会 “董事会” 指 本公司董事会 “企业管治守则” 指 上市规则附录C1所载的《企业管治守则》 “行政总裁” 指 本公司行政总裁 “中国” 指 中华人民共和国，但就本中期报告而言，仅供地理参考，除文义另有所指外，本中期报告中提及的“中国”不适用于香港、中华人民共和国澳门特别行政区及台湾 “本公司” 指 瑞昌国际控股有限公司，一间于二零二零年二月六日根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限公司 “董事” 指 本公司董事 “全球发售” 指 香港公开发售及国际配售 “本集团”或“我们” 指 本公司及其附属公司，或倘文义另有所指，就本公司成为本公司目前附属公司的控股公司前之期间而言，本公司的现有附属公司及其或其前身（视情况而定）所经营的业务 “港元” 指 香港法定货币港元及港仙 “香港” 指 中华人民共和国香港特别行政区 “上市” 指 股份于联交所主板上市 “上市日期” 指 二零二四年七月十日 “上市规则” 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订或补充） “标准守则” 指 上市规则附录C3所载《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》（经不时修订或补充） “首次公开发售后购股权计划” 指 本公司于二零二四年六月二十四日采纳的购股权计划（经不时修订） 释义 “招股章程” 指 本公司日期为二零二四年六月二十八日的招股章程 “报告期间” 指 截至二零二四年六月三十日止六个月 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》（经不时修订、补充或以其他方式修改） “股份” 指 本公司股本中每股面值0.00001美元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “购股权” 指 根据首次公开发售后购股权计划之条款及条件授出或将予授出的购股权 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “美国” 指 美利坚合众国、其领土、其属地及所有受其司法管辖的地区 “美元” 指 美国法定货币美元 “%” 指 百分比 公司资料 公司名称 瑞昌国际控股有限公司 董事 执行董事 陆波先生（主席兼行政总裁）陆晓静女士 白薇女士邵松先生吴瑞女士 独立非执行董事 涂申伟先生鲍小丰先生 张晟杰先生（于二零二四年九月五日辞任） 审核委员会 涂申伟先生（主席）鲍小丰先生 张晟杰先生（于二零二四年九月五日辞任） 薪酬委员会 涂申伟先生（主席）鲍小丰先生 张晟杰先生（于二零二四年九月五日辞任） 提名委员会 陆波先生（主席）涂申伟先生 张晟杰先生（于二零二四年九月五日辞任） 联席公司秘书 付聪先生李忠成先生 授权代表陆波先生李忠成先生 制裁监督委员会 张晟杰先生（于二零二四年九月五日辞任）付聪先生 吴瑞女士 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港九龙 九龙湾 宏照道38号企业广场第五期2座23楼 法律顾问 美迈斯律师事务所 香港 干诺道中1号 友邦金融中心31楼 合规顾问 第一上海融资有限公司 香港 中环德辅道中71号永安集团大厦19楼 注册办事处 POBox309,UglandHouseGrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国上海市徐汇区 钦州北路1001号2楼201室 公司资料 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心46楼 股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093,BoundaryHallCricketSquare GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 主要往来银行 中国建设银行股份有限公司 洛阳自贸区科技支行中国 河南省洛阳市涧西区 河洛大道11号 中信银行 洛阳古城支行中国 河南省洛阳市洛龙区 滨河南路53号 双溪布洛三期11号楼101号 中国银行 上海莘庄支行中国 上海市 闵行区广通路18号 交通银行 上海市漕河泾支行中国 上海市徐汇区宜山路900号 股份代号 1334 公司网址 www.ruichang.com.cn 主要财务摘要 截至六月三十日止六个月 二零二四年 二零二三年 （未经审核） （未经审核） 人民币千元 人民币千元 收益 224,894 211,772 毛利 75,254 76,334 毛利率 33.5% 36.0% 纯利 11,525 14,427 经调整纯利（非香港财务报告准则计量项目）附注 19,441 21,968 每股基本及摊薄盈利（人民币分） 3.07 3.85 附注：就本公司产生的上市开支进行的非香港财务报告准则（“香港财务报告准则”）计量项目调整。 非香港财务报告准则计量项目 为补充根据香港财务报告准则呈列的本集团综合财务报表，本公司已呈列经调整纯利为非香港财务报告准则计量项目，其并非香港财务报告准则所要求或按照香港财务报告准则呈列。本公司认为，经调整的财务计量方法为股东及潜在投资者提供有用资料，有助彼等理解和评估本集团的综合损益表，并协助本公司管理层作出决策。本公司认为，透过剔除本公司认为未能反映本集团经营表现的项目的影响，该经调整的财务计量项目将有助本公司管理层及投资者在可资比较的基础上评估本集团不同期间的财务及经营业绩。然而，非香港财务报告准则计量项目不应被独立考量或取代根据香港财务报告准则编制及呈列的财务资料。股东及潜在投资者不应独立评估该等经调整业绩，或将其视为其他公司所汇报或预测业绩的替代品或具有可比性，原因为其他公司可能使用类似词汇但具有不同涵义。此外，该非香港财务报告准则计量项目作为分析工具有其局限性，可能与其他公司使用的类似计量项目存在差异。 本公司就与香港财务报告准则项下的经调整纯利对账提供以下额外资料： 截至六月三十日止六个月 二零二四年 二零二三年 （未经审核） （未经审核） 人民币千元 人民币千元 期内溢利 11,525 14,427 就以下各项调整：上市开支 7,916 7,541 经调整纯利（非香港财务报告准则计量项目） 19,441 21,968 管理层讨论及分析 经营回顾 2024年上半年，受益于全球经济复苏预期，世界主要经济体的增长指标整体回暖，但仍面临高利率、地缘冲突、大选之年等诸多挑战。于2024年上半年，面对着错综复杂的外部环境、国内有效需求依然不足、不确定因素增加等诸多困难和挑战，中国经济运行仍然总体平稳。据国家统计局核算，上半年中国国内生产总值同比增长5.0%，其中二季度国内生产总值环比增长0.7%，环比增速连续8个季度正增长，并且生产稳定增长，结构不断优化，转型升级持续推进，经济保持平稳向好态势。中国增速在世界各大经济体中保持领先，仍是世界经济增长的重要引擎和稳定力量。国际货币基金组织于2024年7月发布的最新《世界经济展望》更新将中国今年经济增速预测值上调至5.0%。 2024年上半年，国际油价呈“倒V型”走势，基本呈现前高后低宽幅震荡的变化趋势。2024年1–4月，地缘政治局势是影响油价变化的核心因素，中东地区冲突和欧洲地区冲突持续进行，地缘政治风险外溢，推升了国际油价；2024年5–6月，由于中东地区冲突始终未对国际原油市场的供应产生实质性影响，市场对巴以冲突消息面的反馈逐渐“迟钝”，基本面因素开始主导市场走向。而在“欧佩克+”成员国减产执行力度不佳，且6月“欧佩克+”会议结果不及预期、美联储不断推迟降息时点等因素的影响下，国际油价下跌。 2024年上半年，中国石化行业经济运行继续受到上游原料价格高位、下游市场需求不振、产品价格低位徘徊的影响，虽然营业收入已止跌回升，但效益尚未全面扭转下滑态势。据中国石油和化学工业联合会数据显示，中国石化行业上半年实现营业收入人民币8万亿元，同比增长5.1%；实现利润人民币4,294.7亿元，同比下降1.6%；进出口总额4,740.8亿美元，同比下降2.5%。同时，尽管近年来中国石化行业紧紧抓住世界经济和全球石化产业发展景气周期的新机遇，新的炼化一体化装置、新的石化基地加大布局、集中建设，推动中国石化产业规模集中度和整体竞争力不断迈上新的台阶、实现新的跨越，连续多年石化行业的投资都以两位数增长。而2024年上半年中国石化行业的投资增速趋缓，据中国石油和化学工业联合会数据显示，化工原料和化学品制造领域投资同比增长8.4%，比去年同期低5.5个百分点；上游油气勘探开采领域的投资增速只有0.9%，增速比去年同期低21.5个百分点。 2024年上半年，本集团实现收入人民币224.9百万元（截至2023年6月30日止六个月：人民币211.8百万元），同比增加 6.2%；毛利为人民币75.3百万元（截至2023年6月30日止六个月：人民币76.3百万元），同比减少1.4%；而报告期间的纯利为人民币11.5百万元（截至2023年6月30日止六个月：人民币14.4百万元），同比减少20.1%。 管理层讨论及分析 市场机遇及挑战 聚焦主业，巩固石化设备市场 2024年上半年，我们继续巩固核心业务市场，在硫回收设备及挥发性有机化合物焚烧设备、催化裂化设备、工艺燃烧器以及换热器等传统核心产品保持市场地位。尽管目前中国石化行业环境错综复杂，尤其是中国石化行业的投资增速暂时趋缓，一些拟投建项目推迟或取消，市场信心受到影响，但总体上看，国内炼油及石化行业依旧处于转型和升级的关键期，相应的设备需求会围绕着技术创新及设施升级、优化行业布局和绿色及低碳发展等方面被持续推动。 我们将会持续善用在行业经验、组织管理、研发及设计能力上的竞争优势，持续优化市场战略，跟进重点客户项目，除重点关注客户新建项目外，及时调整部分策略重心服务于国内大型炼厂改造及检修项目，致力提升订单质量。 持续提升设计和研发能力，产品升级及产品应用延伸 我们认为本集团的设计和研发能力对持续业务增长至关重要。依托现有技术优势，我们将继续加强设计及研发能力，通过与设计院、高校、客户共同设置课题及研发方向，增进将研究成果转化为工程技术的能力，进行产品升级以满足客户因应现行政府政策在产业转型、节能减排方面的需求。我们相信，通过提升设计及研发能力，我们将能够提高产品质量、效率及市场竞争力，从而提高盈利能力。 我们也进一步顺应绿色节能环保的趋势探索新兴技术和领域，力争产品应用的行业和场景多元化，结合市场策略寻找新的业务增长点。 全球发展，开拓国际市场 随着疫情影响的全面消退和国际经济的稳步复苏，国际市场潜力巨大且商机处处，炼厂及石化设备的供应链一体化，延伸至世界各地，且由于中国广泛的制造能力及具竞争力的价格，在中国市场采购设备的海外客户数量亦呈上升趋势。中国设备制造商提供广泛的炼厂及石化设备选择，以迎合客户特殊的需求及要求。相较于海外客户在各自国家进行本土采购，这些趋势可使海外客户获取具备成本效益的解决方案及更多种类的设备选项。 我们打算加强在重点地区的市场推广工作，并争取与当地企业和政府部门合作提升集团业务覆盖面和影响力。我们相信，凭藉我们先进的技术水平及研发能力，通过加大力度开拓国际市场，我们将获得新的业务增长点，持续驱动业绩的快速发展及为本集团的长期发展奠定坚实基础。 管理层讨论及分析 财务概述 收益 本集团的业务稳步增长，本集团的收益由截至二零二三年六月三十日止六个月的人民币211.8百万元增加6.2%至报告期间的人民币224.9百万元。本集团主要透过设备制造和销售产生收益，详情如下。 截至六月三十日止六个月 二零二四年 二零二三年 （未经审核） （未经审核）