云能国际二零二四年中期报告

YunnanEnergyInternationalCo.Limited 云能国际股份有限公司* 中期报告 2024 *仅供识别 本中期报告采用环保纸印制 目录页数 公司资料 2 管理层讨论及分析 3 其他资料及企业管治摘要 14 财务报表 未经审核简明综合损益及其他全面收益表 18 未经审核简明综合财务状况表 20 未经审核简明综合权益变动表 21 未经审核简明综合现金流量表 23 未经审核简明综合财务报表附注 24 公司资料 董事会执行董事 胡香伟（主席） 祝映雪（首席执行官）杨杰 王金宋赫男 独立非执行董事 施法振刘宗柳景丕林 审核委员会 施法振（主席）刘宗柳 景丕林 提名委员会 胡香伟（主席）祝映雪 施法振刘宗柳景丕林 薪酬委员会 施法振（主席）胡香伟 祝映雪刘宗柳景丕林 公司秘书 吴劲衡 驻百慕大代表及助理秘书 OcorianServices(Bermuda)LimitedVictoriaPlace,5thFloor 31VictoriaStreet HamiltonHM10Bermuda 注册办事处 VictoriaPlace,5thFloor31VictoriaStreetHamiltonHM10Bermuda BermudaCompanyRegistrationNumber34778 总办事处及香港主要营业地点 香港湾仔 港湾道26号华润大厦20楼2008室 新加坡股份过户处 TricorBarbinderShareRegistrationServices 9RafflesPlace#26-01, RepublicPlazaTowerI, Singapore048619 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌英皇道979号 太古坊一座27楼 公司网站 www.yeigi.com 管理层讨论及分析 (I)业务回顾 截至2024年6月30日止（“2024年上半年”），云能国际股份有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）的主要业务为：(1)于中国提供不同分析仪器的分销及售后服务，包括色谱仪、分光光谱仪、电子显微镜、生命科学及一般实验室仪器，配有专门及定制硬件及软件，以提供解决方案以及促进科学分析及测试（“分销业务”）；及(2)商品、多元工业及消费产品的贸易及供应链业务（“供应链业务”）。 分销业务 该分销业务主要透过识别本集团现有及潜在客户需求（包括产品规格、客户能承担的价钱等）、从多间供应商采购产品以及向客户供应产品经营业务。本集团亦就售出的产品提供售后服务，例如测试、培训及保养服务。分销业务的业务模型于2024年上半年并无变动。 分销业务的客户主要由多种公司及机构组成，包括医院、大学、研究所、工业企业及政府机关。于报告期内，所有客户均为中国用户或分销商。本集团优先选择国企、优质民营企业履约能力较强、资金管控完善、内部管理完备的企业进行合作。 通过上门拜访等形式开发有合作意向的下游客户，双方确认合作意向及项目后，按照本集团制度规定流程进行内部分析、研判并经内部决议同意后与下游客户签订供货合同，然后按照合同约定的产品及参数，再与上游供货商即医疗器械代理商或经销商签订采购合同。 管理层讨论及分析 (I)业务回顾（续）分销业务（续） 本集团持续于中国服务广泛的客户基础及与本集团位于北京、上海、中国西南地区及澳门的中国办公室关连的庞大销售网络，并与现有及潜在客户讨论产品规格与售后服务之提供。2024年上半年，本集团继续抢抓国家对云南省属三甲医院设备采购贴息贷款补贴政策的契机，与云南省内众多三甲医院及云南省属国资医疗企业或资质较好的医疗器械设备经销商等创建了稳定的业务合作关系，本集团分别中标并开展了多项医疗器械采购分销贸易，并与独立协力厂商签订了买卖合同，包括超声系统、生物显微镜项目、医院手术教学系统、磁共振和电脑断层扫描设备、射频治疗仪系统、强脉冲光治疗仪、水光机、医用离心机采购项目、数码减影血管摄影采购项目、内镜清洗工作站及储镜柜项目、监护仪、注射泵及麻醉机设备项目、手术室检验类心电类电子胃肠镜项目等购销合同。截至2024年6月30日，本集团分销业务已签订分销业务销售合同总金额约37.7百万港元，2024年上半年实现精密仪器分销业务营收约3.1百万港元。 2024年上半年，分销业务的收入由截至2023年6月30日止六个月（“2023年上半年”）的16.4百万港元减少13.3百万港元或81.1%至3.1百万港元，乃由于以下说明之理由。 由于2024年上半年新签订的分销业务销售合同大多是进口设备，生产制造和进口报关时间周期较长，交货期较久，导致只有少部分设备在2024年上半年实现交货验收。同时，于2023年签订的分销业务销售合同因客户的医院科室装修改造延迟，在2024年上半年尚未完成交货验收。预期更多设备在2024年下半年完成交货验收。 供应链业务 于2024年上半年，本集团继续进行商品、多元工业及消费产品的供应链业务，主要与建筑材料、农业及金属商品、消费产品及医疗器械有关，稳健拓宽收入来源渠道及增加盈利能力。供应链业务主要透过确定本集团现有及潜在客户的要求（包括产品规格、客户能承担的价钱等）进行，而本集团随后将从多间供应商采购产品以及向客户供应产品。 供应链业务的客户主要由国营公司及工业界别的公司组成，包括于越南从事不锈钢管生产及加工的公司、从事生产电解铜的公司以及从事磷矿石、煤炭、钛精矿、橡胶、三七、木薯及其他农业商品的公司。 管理层讨论及分析 (I)业务回顾（续）供应链业务（续） 本集团利用30多年来营运分销业务所创建的广泛客户基础、管理层及员工在国际供应链界别的丰富经验及网络，加上本公司控股股东云南省能源投资集团（“云南能投集团”）的支持，为其供应链业务物色不同的潜在客户。本集团今年以来，积极对客户做评级筛选，不断优化贸易链条，降低贸易风险。此外，本集团参与政府及非政府界别现有及潜在客户的投标或报价邀请，并公开为提供供应链服务招标。 本集团积极拓宽业务管道，持续开展供应链业务，于2024年上半年实现营业收入215.7百万港元，毛利6.1百万港元，整体毛利率约2.8%，其中国际贸易方面，实现营业收入57.6百万港元，毛利1.5百万港元，毛利率约2.6%（2023年上半年国际贸易实现营收26.9百万港元，毛利0.1百万港元，毛利率0.4%）。一是不锈钢及设备出口越南业务稳定开展，销售额约32.5百万港元，毛利0.6百万港元，毛利率1.8%；二是出口老挝的铁塔、导线业务销售额约9.3百万港元，毛利0.8百万港元，毛利率8.6%；三是电解铜转口业务，完成14.9百万港元。四是料理锅出口业务，完成0.9百万港元。国际业务版块稳健推进中，集团保持了良好的发展势头。 于2024年上半年，国内贸易方面，实现营业收入约158.1百万港元，毛利4.6百万港元，毛利率约2.9%（2023年上半年国内贸易营收63.5百万港元，毛利1.3百万港元，毛利率约2.0%）。涉及咖啡粉、三七、磷矿石、煤炭、钛矿等贸易。咖啡粉贸易营收14.4百万港元，毛利0.8百万港元，毛利率5.6%；三七贸易营收121.8百万港元，毛利3.1百万港元，毛利率2.5%；磷矿石贸易营收12.5百万港元，毛利0.3百万港元，毛利率2.4%；煤炭贸易营收8.0百万港元，毛利0.3百万港元，毛利率3.8%；钛矿产品贸易营收1.4百万港元，毛利0.1百万港元，毛利率7.1%。 于2024年上半年，供应链业务的收入由2023年上半年的90.4百万港元增加125.3百万港元或138.6%至215.7百万港元。2024年上半年售出约1,398.6吨不锈钢原料和6套不锈钢生产设备，售出约606.4吨三七。 管理层讨论及分析 (II)财务回顾 未经审核简明综合损益及其他全面收益表 分销业务的主要价值在于为本集团客户提供技术服务，包括设计系统规格、根据客户预算制订测试标准要求、安装设备及相关系统、现场售后服务等。于2024年上半年，大部分销售合约是针对进口设备签订。由于生产、制造及清关需时，2024年上半年仅有一小部分设备交付验收。同时，于2023年签订的分销业务销售合同因客户的医院科室装修改造延迟，在2024年上半年尚未完成交货验收。预计2024年下半年将有更多设备交付验收。因此，分销业务的收入财务表现下降，其收入由2023年上半年的16.4百万港元减少81.1%至2024年上半年的3.1百万港元。 凭藉分销业务三十多年经营累积的经验，以及管理层及员工在国际供应链行业的丰富经验及网络，供应链业务继续改善其财务表现，其收入由2023年上半年的90.4百万港元增加125.3百万港元或138.6%至2024年上半年的215.7百万港元。 于2024年上半年，本集团的分销业务面临更大的经营压力，部分被供应链业务的财务表现改善所抵销，由于供应链业务的收入及毛利增加，本集团的财务表现于2024年上半年有所改善。 收入 2024年上半年的收入较2023年上半年的106.8百万港元增加104.9%至218.8百万港元，主要由于供应链业务的收入贡献增加所致。 管理层讨论及分析 (II)财务回顾（续）销售成本 2024年上半年的销售成本较2023年上半年的105.0百万港元增加102.5%至212.6百万港元。该增加与收入增加一致。 毛利及毛利率 2024年上半年的毛利较2023年上半年的1.8百万港元增加244.4%至6.2百万港元。供应链业务的毛利增加主要由于终端客户对本集团产品的需求上升。2024年上半年的毛利率为2.8%，而2023年上半年为1.7%。毛利率增加主要是由于毛利率较高的中国市场的供应链业务收入比例增加所致。 其他收入及收益净额 2024年上半年的其他收入及收益由2023年上半年的0.7百万港元增加57.1%至1.1百万港元。该增加主要是因为银行利息收入增加所致。 销售及分销开支 2024年上半年的销售及分销开支由2023年上半年的0.4百万港元增加150.0%至1.0百万港元，乃主要由于在中国及海外市场之销售活动增加令货运及保险费用增加所致。 行政开支 2024年上半年的行政开支较2023年上半年的6.3百万港元减少17.5%至5.2百万港元，主要由于法律及专业费用减少所致。 金融资产之减值亏损拨回╱（减值亏损）净额 2024年上半年的金融资产之减值亏损净额为0.2百万港元，乃由于若干贸易应收款项的未偿还结余增加所致。 其他开支净额 2024年上半年的其他开支净额较2023年上半年的17,000港元增加41.2%至24,000港元，主要由于税项延迟申报开支增加所致。 管理层讨论及分析 (II)财务回顾（续）融资成本 2024年上半年的融资成本较2023年上半年的1.4百万港元减少14.3%至1.2百万港元，主要由于2024年上半年贷款利率较低所致。 期间亏损 由于上述原因，本集团于2024年上半年之亏损由2023年上半年之5.9百万港元减少至0.3百万港元，主要是由于(i)对包括三七在内的若干农业商品及工业产品的需求增加，导致供应链业务收入及毛利有所增加；及(ii)有效的成本控制，导致行政开支减少。 未经审核简明综合财务状况表存货 于2024年6月30日的存货为51.4百万港元，较2023年12月31日的40.6百万港元增加10.8百万港元，主要由于供应链业务的覆盖范围扩大导致商品种类（包括磷矿石及电解铜）增加所致。本集团保持一定存货水平以支持供应链业务之客户需要。 贸易应收款项 于2024年6月30日的贸易应收款项为162.8百万港元，较2023年12月31日的93.1百万港元增加69.7百万港元，主要由于随着三七和不锈钢的收入于2024年上半年增加，供应链业务少于120天的贸易应收款项增加所致。 贸易应付款项 贸易应付款项