云能国际二零二三年中期报告

YunnanEnergyInternationalCo.Limited 云能国际股份有限公司* 中期报告 2023 *仅供识别 目录页数 公司资料 2 管理层讨论及分析 3 其他资料及企业管治摘要 12 财务报表 未经审核简明综合损益及其他全面收益表 16 未经审核简明综合财务状况表 18 未经审核简明综合权益变动表 20 未经审核简明综合现金流量表 22 未经审核简明综合财务报表附注 23 公司资料 董事会执行董事 胡香伟（主席） 祝映雪（首席执行官）杨杰 王金宋赫男 独立非执行董事 施法振刘宗柳景丕林 审核委员会 施法振（主席）刘宗柳 景丕林 提名委员会 胡香伟（主席）祝映雪 施法振刘宗柳景丕林 薪酬委员会 施法振（主席）胡香伟 祝映雪刘宗柳景丕林 公司秘书 吴劲衡 驻百慕大代表及助理秘书 OcorianServices(Bermuda)LimitedVictoriaPlace,5thFloor 31VictoriaStreet HamiltonHM10Bermuda 注册办事处 VictoriaPlace,5thFloor31VictoriaStreetHamiltonHM10Bermuda BermudaCompanyRegistrationNumber34778 总办事处及香港主要营业地点 香港 湾仔港湾道26号华润大厦20楼2008室 新加坡股份过户处 M&CServicesPrivateLimited112RobinsonRoad #05-01 Singapore068902 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 公司网站 www.yeigi.com 管理层讨论及分析 (I)业务回顾 截至2023年6月30日止六个月（“2023年上半年”），云能国际股份有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）的主要业务为：(1)于中国提供不同分析仪器及医疗器械的分销及售后服务，包括色谱仪、分光光谱仪、电子显微镜、生命科学及一般实验室仪器，配有专门及定制硬件及软件，以提供解决方案以及促进科学分析及测试（“分销业务”）；及(2)多元工业及消费产品的贸易及供应链业务（“供应链业务”）。 分销业务 该分销业务主要透过识别本集团现有及潜在客户需求（包括产品规格、客户能承担的价钱等）、从多间供货商采购产品以及向客户供应产品经营业务。本集团亦就售出的产品提供售后服务，例如测试、培训及保养服务。分销业务的业务模型于期内并无变动。 分销业务的客户主要由多种公司及机构组成，包括医院、大学、研究所、工业企业及政府机关。于报告期内，超过90%的客户为中国用户或分销商。 本集团一直于中国服务广泛的客户基础及与本集团位于北京、上海、中国西南地区及澳门的中国办公室关连的庞大销售网络，并与现有及潜在客户讨论产品规格与售后服务之提供。 自2022年起至2023年上半年，本集团及时调整思路，抢抓国家对云南省属三甲专业单位医院设备采购贴息贷款补贴政策的契机，对集团下属公司经营范围进行了医疗器械分销增项，并办理了医疗器械经营资质经营许可证和医疗器械经营二类备案凭证，将分销业务更加集中到生命科学仪器范畴，同时加大实验室精密仪器销售投标工作，在全体员工共同努力下，分销业务取得实质性突破。本集团分别中标并开展了多项实验室分析仪器分销或医疗器械分销，并与独立第三方签订了买卖合同，包括自动电位滴定仪销售合同、涡流超声一体机销售合同、高分辨率电感耦合高频等离子体质谱仪项目、电感耦合等离子体发射光谱仪项目，并签订了超高清电子内窥系统、螺旋CT、射频治疗仪系统、免疫分析加样系统等项目。由于以上设备最终用户均为省内三甲事业单位医院，且贸易回款均已由下游客户与医院开设的共管账户内进行监管，与上述应收贸易款项有关的信贷风险在可接受范围内。2023年上半年，本集团签订分销业务销售订单合同合共98.7百万港元，已实现营收16.4百万港元，较截至2022年6月30日止六个月（“2022年上半年”）大幅增加。余下82.3百万港元预期将于2023年确认为收益。 管理层讨论及分析 (I)业务回顾（续）供应链业务 自2022年起至2023年上半年，本集团继续进行多元工业及消费产品的贸易及供应链业务，主要与建筑材料、农业商品、消费产品及医疗器械有关，以应对新冠疫情与区域全面经济伙伴协议(RCEP)获核准带来的市场变动，并拓阔收入来源及增加盈利能力。供应链业务主要透过确定本集团现有及潜在客户的要求（包括产品规格、客户能承担的价钱等）进行，而本集团随后将从多间供货商采购产品以及向客户供应产品。 供应链业务的客户主要由国营公司及工业界别的公司组成，包括于越南从事不锈钢管生产及加工的公司、需要建筑用钢材供应的中国高速公路公司、于云南从事咖啡豆及咖啡粉贸易与供应的公司以及从事硬件、煤炭、橡胶轮胎及其他农业商品的公司。 本集团利用30多年来营运分销业务所创建的广泛客户基础、管理层及员工在国际供应链界别的丰富经验及网络，加上本公司控股股东云南省能源投资集团（“云南能投集团”）的支持，为其供应链业务物色不同的潜在客户。此外，本集团参与政府及非政府界别现有及潜在客户的投标或报价邀请，并公开为提供供应链服务招标。 本集团积极拓宽贸易业务管道，持续开展供应链业务。于2023年上半年，供应链业务的收入由2022年上半年的110.3百万港元下降19.9百万港元或18.0%至90.4百万港元，本集团在2023年上半年售出约504.2吨不锈钢管和结构钢。本集团亦在2023年上半年订立约30吨咖啡粉的供应协议。收益减少乃主要由于来自钢铁及咖啡粉行业客户的订单减少所致。 管理层讨论及分析 (II)财务回顾 未经审核简明综合损益及其他全面收益表 分销业务的主要价值在于为本集团客户提供技术服务，包括设计系统规格、根据客户预算制订测试标准要求、安装设备及相关系统、现场售后服务等。于2023年上半年，由于新冠确诊病例数目持续下降，中国内地与香港之间受疫情不利影响的经济活动已逐渐恢复并缓慢稳定。分销业务因销售及售后活动已恢复而有所改善，分销业务的收入持续改善其财务表现，其收入由2022年上半年的2.3百万港元增加612.2%至2023年上半年的16.4百万港元。 由于全球经济正面临许多不寻常的情况，国际供应链行业市场呈现“需求减弱、库存高企、价格低迷、效率下降”的经营趋势，供应链业务的价格及销售处于低位并下滑，其收入由2022年上半年的110.3百万港元减少18.0%至2023年上半年的90.4百万港元。 于2023年上半年，本集团的供应链业务面临更大的经营压力，部分被分销业务的财务表现改善所抵销，由于供应链业务的收入减少，本集团的财务表现于2023年上半年受到不利影响。 收入 2023年上半年的收入较2022年上半年的112.6百万港元减少5.2%至106.8百万港元，主要由于供应链业务的收入贡献减少所致。该减少部分被分销业务的收益贡献增加所抵销。 销售成本 2023年上半年的销售成本较2022年上半年的107.4百万港元减少2.3%至105.0百万港元。该减少与收入减少一致。 毛利及毛利率 2023年上半年的毛利较2022年上半年的5.2百万港元减少65.4%至1.8百万港元。供应链业务的毛利减少主要由于终端客户持续的去库存周期，导致对本集团产品的需求下降。2023年上半年的毛利率为1.7%，而2022年上半年为4.6%。毛利率减少主要是由于毛利率较高的海外市场（主要是亚洲（中国除外）及其他地区）的供应链业务收入比例减少所致。 管理层讨论及分析 (II)财务回顾（续）其他收入及收益 2023年上半年的其他收入及收益由2022年上半年的1.0百万港元减少36.3%至0.7百万港元。该减少主要是因为汇兑收益减少所致。 销售及分销开支 2023年上半年的销售及分销开支由2022年上半年的1.3百万港元减少70.0%至0.4百万港元，乃主要由于在海外市场（主要是亚洲（中国除外）及其他地区的客户）之销售活动减少令货运费用减少所致。 行政开支 2023年上半年的行政开支较2022年上半年的4.8百万港元增加29.8%至6.3百万港元，主要由于员工福利开支以及法律及专业费用增加所致。 金融资产之减值亏损拨回净额 2023年上半年的金融资产之减值亏损拨回净额为0.1百万港元，乃由于因与2022年上半年相比，本集团在其后收到若干贸易应收款项的未偿还结余减少所致。 其他开支净额 2023年上半年录得其他开支净额17,000港元，乃由于税项延迟申报开支所致。2022年上半年并无录得其他开支净额。 融资成本 2023年上半年的融资成本较2022年上半年的1.5百万港元减少3.9%至1.4百万港元，主要由于2023年上半年平均未偿还贷款本金较低所致。 期间亏损 由于上述原因，本集团于2023年上半年之亏损由2022年上半年之3,000港元增加至5.9百万港元，主要是由于(i)终端客户持续去库存周期导致对本集团产品需求下降，导致供应链业务毛利下降；(ii)过往期间录得的金融资产减值亏损拨回减少；及(iii)经营开支增加。 管理层讨论及分析 (II)财务回顾（续） 未经审核简明综合财务状况表存货 于2023年6月30日的存货为48.2百万港元，较2022年12月31日的23.5百万港元增加24.7百万港元，主要由于供应链业务的覆盖范围扩大而增加咖啡粉的库存所致。本集团保持一定存货水平以支持分销业务及供应链业务两者之客户需要。 贸易应收款项 于2023年6月30日的贸易应收款项为77.1百万港元，较2022年12月31日的44.6百万港元增加32.5百万港元，主要由于随着收入于2023年第二季度增加，供应链业务少于90天的贸易应收款项增加所致。 贸易应付款项 贸易应付款项由2022年12月31日的5.8百万港元增加至2023年6月30日的6.4百万港元，主要由于分销业务采购增加导致分销业务介乎61至180日的贸易应付款项增加所致。 流动资金、财务资源及资本结构 于2023年6月30日，本集团的流动资产净值为163.3百万港元（2022年12月31日：171.3百万港元），其中银行结余及现金为46.4百万港元（2022年12月31日：43.1百万港元），全数以美元、港元及人民币计值。本集团的流动比率为1.8（2022年12月31日：4.4)。 本集团于2023年6月30日的间接控股公司贷款为160.7百万港元（2022年12月31日：29.4百万港元），全数以人民币计值。于2023年6月30日，本集团的资本负债比率（按本集团之总计息债务除以总权益计算）为98.4%（2022年12月31日：17.2%）。为确保集团资金得以有效运用，本集团采用中央财务及库务政策。本集团亦定期监察其流动资金需要，其遵守借贷契诺之情况及其与往来银行之关系，确保维持充足现金储备及获主要金融机构提供足够信贷资金，以应付短期及长远之流动资金需求。 管理层讨论及分析 (II)财务回顾（续） 持有的重大投资、重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业，以及有关重大投资或资本资产的未来计划 除本报告披露者外，本集团于2023年6月30日并无持有重大投资，而本集团于2023年上半年内亦无其他重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业。除本报告披露者外，于本报告日期，董事会并无批准其他重大投资或添置资本资产的其他计划。 资产抵押 本集团的资产于2023年6月30日并无任何押记。 或然负债及资本承担 于2023年6月30日，本集团并无任何重大或然负债或资本承担。 汇率波动风险 本集团的交易主要以美元、港元及人民币计值。因此，本集团面对外汇风险。本集团目前尚未实施任何外币对冲政策。然而，管理层会持续监察外汇风险，而管理层会在有需要时考虑对重大外汇风险进行对冲。