迈富时中期报告2024

MarketingforceManagementLtd 迈富时管理有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：2556） 中期报告2024 SaaS 目录 2 公司资料 4 财务摘要 5 主席报告 9 管理层讨论与分析 16 其他资料 28 未经审核简明综合损益表 29 未经审核简明综合全面收益表 30 未经审核简明综合财务状况表 32 未经审核简明综合权益变动表 34 未经审核简明综合现金流量表 36 未经审核中期简明综合财务资料附注 公司资料 中期报告20242 董事会 执行董事 赵绪龙先生（董事长兼首席执行官）许健康先生（高级副总裁） 非执行董事 赵芳琪女士黄少东先生 独立非执行董事 杨涛先生秦慈先生陈晨先生 联席公司秘书 刘欢先生 李健威先生 审核委员会 陈晨先生（主席）秦慈先生 杨涛先生 薪酬委员会 秦慈先生（主席）赵绪龙先生 杨涛先生 提名委员会 赵绪龙先生（主席）秦慈先生 杨涛先生 授权代表 赵绪龙先生 李健威先生 核数师 安永会计师事务所 （执业会计师及 注册公众利益实体核数师） 香港 鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 香港法律顾问 高伟绅律师行 香港中环康乐广场1号 怡和大厦27楼 合规顾问 同人融资有限公司 香港中环 德辅道中19号环球大厦 7楼03室 注册办事处 POBox309,UglandHouseGrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国 上海市静安区 江场路1401弄1号上海市大数据产业园8号楼珍岛中心 3迈富时管理有限公司 公司资料 香港主要营业地点 香港 九龙 观塘道348号宏利广场5楼 往来银行 华夏银行股份有限公司上海分行 虹桥支行中国上海市长宁区 古北路458号 上海浦东发展银行股份有限公司普陀支行中国上海市 普陀区 长寿路746号 香港证券登记处 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼 1712-1716号铺 股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquareGrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 股份代号 2556 公司网站 https://www.marketingforce.com 香港中央证券登记有限公司 财务摘要 中期报告20244 2024年 人民币千元（未经审核） 2023年同比变化 人民币千元（未经审核） 收入 739,443 583,52626.7% 毛利 392,868 321,11422.3% 本公司拥有人应占期内亏损 (820,178) (67,674)1,112.0% 非国际财务报告准则计量：经调整净利润╱（亏损） 47,681 (24,156)297.4% 截至6月30日止六个月 5迈富时管理有限公司 主席报告 业务回顾及前景 概览 驭风斩浪，勇立潮头。2024年无疑是迈富时历史发展进程中非常重要的一年，上半年我们在港交所主板成功上市，并成功发布了Tforce营销领域大模型。通过T云及珍客等核心产品，以AI+业务模式持续提高客户的获客及客户资产运营效率，实现营销及销售增长自动化。面临复杂的市场环境，我们充分发挥全链路产品矩阵优势、成熟销售网络优势以及存量客户优势，上半年实现总收入人民币739.4百万元，较上年同期增长26.7%。其中SaaS业务收入人民币400.0百万元，同比增长30.4%，毛利率88.3%，较去年同期提高了1.2个百分点；精准营销业务收入人民币339.4百万元，同比增长22.6%。同时，我们凭藉精细化运营和生态合作，成功实现半年度盈利，经调整后净利润为人民币47.7百万元。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年收入计，我们是中国最大的营销及销售SaaS解决方案提供商。进入下半年，我们将继续追求“成为全球企业数字化与智能化最佳伙伴”的愿景，围绕中小企业客户（SMB）和大型客户（KA）双轮驱动、AI化、中台化三大战略，不断扩大市场份额、丰富全链路SaaS产品，迭代Tforce营销领域大模型，巩固我们在营销及销售SaaS解决方案市场的领导地位。 业务回顾 2024上半年，我们持续深耕SaaS业务，以SMB为第一业务增长曲线，通过T云产品提供全链路、全场景、一站式解决方案，解决中腰部B2B企业获客难问题，通过AI生成在线营销平台和内容，智能匹配内容发布渠道，收集商机线索，促进营销获客转化率。以KA为第二业务增长曲线，通过珍客产品促进大型企业存量客户资产精细化运营，依托营销中台的智能AI大脑，驱动营销自动化系统，依靠丰富的触达工具，针对存量客户进行“千人千面”维护，增加B2B及B2C企业客单价及粘性、提升客户复购率。公司KA业务以行业为基础，聚焦消费零售、汽车、医疗大健康、金融和制造业等重点行业。我们以标杆客户为切入口，并以此为典型案例，结合客户的行业场景，沉淀出的功能模块，于垂直领域进行快速的客户拓展，并积极开拓生态伙伴，进行资源互补。 截至2024年6月30日止六个月，我们的SaaS业务收入为人民币400.0百万元，同比增长30.4%，其中上半年用户总数同比增长13.1%，每名用户每月平均收入同比增长16.5%。SMB和KA的收入占比同比变动不大，均展现出强劲的增速。 主席报告 中期报告20246 同时，公司的精准营销业务也保持平稳，我们精准营销的广告客户主要以提升品牌知名度或增加产品或服务的在线曝光率为目标，通过Marketingforce平台提供的专有技术基建层的特性及功能（包括云计算及数据分析能力），进行有效的营销内容投放、实时分析营销结果和调整营销活动，帮助广告客户提升营销效果及客户转化效率。我们提供两种精准营销服务，即在线广告解决方案服务及在线广告分发服务。 截至2024年6月30日止六个月，我们的精准营销业务收入为人民币339.4百万元，同比增长22.6%，毛收入人民币33.7亿元，同比增长11.0%。其中，付费用户数量同比增加7.3%至704个，每用户平均收入同比增加14.2%至人民币482,000元。毛利率11.7%，较去年同期有所下降，主要由于该项业务中，毛利率更低的在线广告解决方案服务收入占比提高。 报告期内，我们的市场影响力及认可度亦得到稳步提升，集团上半年荣获“2024全国企业新质生产力赋能典型案例top10”、“2024AIGC赋能行业创新企业100强（第十名）”、“2024中国最具创索尼AI产品╱解决方案TOP30（第8名）”、 “2024年度SaaS企业TOP100”“中国最佳数字化解决方案奖”等奖项。随着公司2024年5月上市完成，将进一步扩大公司市场影响力，在业务获取、人才招引、上下游产业链中取得更高话语权。 以下为报告期内我们的重点表现： 1.聚焦SaaS全链路产品。我们的产品将多年数据和技术成果、营销方法论及实践经验集成于统一平台，使我们能够为客户提供综合营销及销售解决方案。值得注意的是，我们的SaaS业务毛利率达到88.3%，属于行业领军水平。这一成功得益于我们的240个可灵活组合售卖的功能模块，结合PaaS层数据中台、算法中台、业务中台、基础平台及生态集成，以功能模块快速灵活组合的方式满足客户定制化需求，在推进SMB和KA双轮驱动战略的同时践行AI化和中台化的产品战略方向。产品端，我们以“六朵云”为产品矩阵，聚焦“营销云”及 “销售云”，交叉辅助以“分析云”、“商业云”、“智能云”及“组织云DHR”产品，为企业数字化转型提供一站式解决方案。以珍客系列产品为例，我们上半年进一步完善了PaaS中台能力，可以为存量客户资产运营的客户一站式提供集成了CDP、MA、A/BTest、AIAgent、SCRM和小程序商城等全链路功能组件的综合解决方案。我们的SaaS业务在业绩期内呈上升态势，2024年上半年用户数量同比增长13.1%，每名用户每月平均收入同比增长16.5%。 7迈富时管理有限公司 主席报告 2.推出AI与应用场景结合的Tforce营销领域大模型。作为国内SaaS领军企业，我们一直肩负科技创新的责任，同时坚信强大的内部研发能力是创新的源泉。我们在今年推出了Tforce营销领域大模型，凭借我们长年积累并不断增加的海量数据，基于基础大模型，结合我们的客户现有应用场景，开发出具有企业级实用效果的功能，有机融入我们产品功能组合中，例如市场洞察、内容生成、精准投放、智能策略、AI导购、智能客服等。相比单纯做大模型应用的企业，我们具有天然的现有使用场景和数据，可以快速应用并收集使用反馈，快速迭代我们的Tforce营销领域大模型。 3.持续探索客户价值并扩大客户基础。我们一直以来践行的目标是在整个用户生命周期内提供满足广泛客户多元化需求的服务。凭藉广泛的销售网络和全方位客户成功体系，提升用户规模、客户体验、客单价及复购率。今年上半年，我们以长三角珠三角为核心根据地的同时，继续扩大直销网络，成立了华中区域总部南昌子公司，同步大幅加强了非直销城市的渠道合作伙伴体系，2024年上半年，通过渠道合作伙伴产生的收入较2023年同期增长145.8%。凭藉我们不断提升的品牌知名度及产品开发经验，KA业务也取得了不俗的成绩，业务覆盖不断扩展到更多细分行业，尤其是对国企的覆盖能力明显加强。报告期内，潍柴动力、奇瑞汽车、华夏银行、松下电气、正官庄、博士伦、美团、九州通医药、恒源祥、小天才、舍得酒业、公牛电器及传音等知名企业与我们创建或维持着良好的业务关系。 前景 2024年下半年，我们将重点关注以下主要方向： 1.保持营销及销售SaaS市场领导地位。根据弗若斯特沙利文资料，营销和销售SaaS市场的潜在市场空间到2027年高达人民币4.3万亿元。目前大部分市场仍待SaaS头部企业去不断渗透，我们目前主要收入来源仍以长三角和珠三角的一二线城市为主，因此未来我们的主要战略仍是SMB和KA双轮驱动，不断开发新的市场。为了实现这一战略，我们以创新为桨，以工具为帆，强化Marketingforce平台，推动业务的持续增长。我们将通过持续的产品研发、销售和客户成功团队的效率提升、行业生态的合作，进一步扩大我们的客户群并获得市场份额，与客户保持长期稳定的合作关系。通过推广交叉销售及追加销售机会，从我们现有的广泛客户群中发掘商机。随着中国营销及销售SaaS解决方案市场的快速发展，凭借我们已经创建的竞争优势，我们将继续扩大SaaS业务规模，这将成为我们未来增长的关键驱动力。 主席报告 中期报告20248 2.AI行业的垂类大模型+PaaS中台开放生态。我们专注于AI技术开发的战略现已确立，我们将继续增强Tforce营销领域大模型，以AI+的商业模式，从市场洞察、内容生成、精准投放、智能策略、AI导购、智能客服等角度，持续提高获客及存量客户运营的效率，实现营销及销售增长自动化。与垂直行业客户共创垂类模型，以Tforce营销领域大模型为工具挖掘纵深，以行业垂类客户为代表横向迭代，赋能更多行业营销及销售智能化。同时，我们将坚持投入开放中台，培养第三方开发者，通过中台配置的技术，真正实现快速完成客户定制要求，降低交付成本。 3.布局战略性收购及投资。我们将凭藉丰富的行业经验，通过战略性收购及投资的方式寻找与我们的增长策略、自身业务可实现互补兼容的其他企业，以更好地服务客户及交付产品，使我们成为一家为企业数智化升级全面赋能的领军企业。 4.出海业务多线拓展。目前我们的海外业务主要聚焦协助国内企业海外社媒营销、CRM系统开发及国际精准营销等。未来，更多企业将拓展出海业务，而营销和销售将是其中重要一环。公司将继续帮助国内公司的出海营销，同时在海外培育本地化产品，创建海外的代理商渠道，全球性服务海外企业在海外营销及销售。 2024年上半年已然落幕，在这半年中，我们面对了复杂多变的宏观经济环境、不断涌现的行业竞争和AI带来的技术革新。随着下半年的到来，市场竞争无疑将变得更加激烈