朝聚眼科2024 中期报告

ChaojuEyeCareHoldingsLimited 朝聚眼科医疗控股有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号：2219 报告 2024中期 目录 公司资料2 财务摘要4 公司概况5 管理层讨论及分析6 其他资料23 独立审阅报告31 中期简明综合损益表32 中期简明综合全面收益表33 中期简明综合财务状况表34 中期简明综合权益变动表36 中期简明综合现金流量表38 中期简明综合财务资料附注40 释义及词汇57 公司资料 董事会 执行董事 张波洲先生（董事长兼首席执行官）张小利女士 张俊峰先生张光弟先生 非执行董事 RichardChenMao先生李甄先生 张丽女士 独立非执行董事 何明光先生郭红岩女士李建滨先生宝山先生 审核委员会 李建滨先生（主席）郭红岩女士 宝山先生 薪酬委员会 宝山先生（主席）李建滨先生 张波洲先生 提名委员会 张波洲先生（主席）宝山先生 何明光先生 环境、社会及管治委员会 张波洲先生（主席）张光弟先生 何明光先生李建滨先生宝山先生 联席公司秘书 解淳女士郑程杰先生 授权代表 张波洲先生郑程杰先生 注册办事处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited4thFloor,HarbourPlace 103SouthChurchStreet P.O.Box10240 GrandCaymanKY1-1002CaymanIslands 朝聚眼科医疗控股有限公司二零二四年中期报告2 公司资料 中国总部及主要营业地点 中国北京丰台区 西三环南路14号院首科大厦A座 东区24层 香港主要营业地点 香港中环 港景街1号 国际金融中心一期20楼 开曼群岛股份过户登记总处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited4thFloor,HarbourPlace 103SouthChurchStreet P.O.Box10240 GrandCaymanKY1-1002CaymanIslands 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室 香港法律顾问 竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙香港 中环 置地广场 公爵大厦3203-3207 核数师 安永会计师事务所 注册会计师 注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 股份代号 2219 公司网站 www.chaojueye.com 3朝聚眼科医疗控股有限公司二零二四年中期报告 财务摘要 截至六月三十日止六个月 二零二四年 二零二三年 变动 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （未经审核） 经营业绩收益 734,287 692,688 6.0% 毛利 335,974 322,922 4.0% 除税前溢利 179,640 184,566 (2.7%) 纯利 133,620 146,912 (9.0%) 非国际财务报告准则经调整纯利(1) 144,753 136,539 6.0% 盈利能力毛利率 45.8% 46.6% 纯利率 18.2% 21.2% 非国际财务报告准则经调整纯利率(2) 19.7% 19.7% 非国际财务报告准则EBITDA(3) 234,818 223,233 非国际财务报告准则经调整EBITDA 245,951 212,860 于二零二四年六月三十日 于二零二三年 十二月三十一日变动 人民币千元人民币千元 （未经审核）（经审核） 财务状况资产总值 2,835,653 2,922,806 (3.0%) 总权益 2,341,006 2,378,425 (1.6%) 负债总额 494,647 544,381 (9.1%) 现金及现金等价物 395,734 463,437 (14.6%) 附注： (1)截至二零二四年六月三十日止六个月，就纯利作出的调整包括股份支付薪酬开支。截至二零二三年六月三十日止六个月，就纯利作出的调整包括股份支付薪酬开支及视作出售一家联营公司之原有权益的一次性收益。 (2)非国际财务报告准则经调整纯利率按非国际财务报告准则经调整纯利除以收益计算。 (3)非国际财务报告准则EBITDA指除税前溢利，不包括：(i)融资成本；(ii)利息收入及按公平值计入损益的金融资产的公平值收益；(iii)物业、厂房及设备折旧；(iv)投资物业折旧；(v)无形资产摊销；及(vi)使用权资产折旧。 朝聚眼科医疗控股有限公司二零二四年中期报告4 公司概况 本集团是中国华北地区领先、全国知名的眼科医疗服务集团。本集团于一九八八年在内蒙古包头创立，为一家提供眼科服务的诊所。本集团新的十年将一直秉承着“成为全球快乐眼健康引领者”的愿景，凭藉有效的医疗设备技术以及专业、贴心的人性化服务，为患者提供安全、安心、快乐的眼科医疗环境。 本集团的收益主要来自于(i)消费眼科服务及(ii)基础眼科服务。消费眼科服务包括治疗及预防不同种类的眼科异常状况，包括屈光矫正（包括老视矫治）、近视防控、干眼症、眼部整形以及提供视光产品及服务，该等服务的费用目前不在公共医疗保险计划所保障的范围内。基础眼科服务包括成本一般合资格受公共医疗保险计划保障的白内障、青光眼、斜视、眼底疾病、眼表疾病、眼眶疾病及小儿眼病等多种常见眼科疾病治疗。鉴于近年来中国社会消费需求增加，本集团计划在维持其于基础眼科业务的基础优势的同时，将战略重心更多地放在消费眼科服务业务上，并投入更多精力延续其快速增长。 本集团的患者由配备先进科技及设备的眼科医师进行治疗。本集团的医疗团队由精通各种眼科疾病的眼科医师组成，彼等具备深厚的医学背景及丰富的经验。先进科技及设备是巩固市场领导地位的另一项关键因素。包头医院是内蒙古唯一一间具备制剂室的眼科医院，生产自制传统中药胶囊及滴眼液。本集团相信其于自制药物方面的能力有助其提升品牌知名度及客户忠诚度，从而为本集团在近视防控方面带来竞争优势及增加整体收益。 本集团相信，以下竞争优势可使其于竞争对手中脱颖而出： •作为中国领先的眼科医疗服务集团，本集团处于有利行业位置以把握眼科服务广阔市场的巨大需求。 •本集团的集群化运作模式有助提升市场渗透、经营效率及盈利能力。 •本集团的集中化及标准化的管理系统使业务模式可拓展及复制。 •本集团具备高水平的医疗专业团队及完善的人员培训体系，是其发展的基础。 •本集团以全方位、全流程的临床眼科治疗服务缔造卓越的客户满意度。 •本集团获得经验丰富的管理团队以及股东的鼎力支持。 5朝聚眼科医疗控股有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论及分析 业务回顾 本集团以谨慎、负责的态度扩大其眼科医院及视光中心网络。自二零二四年一月起，本集团继续于中国华北及华东地区提供眼科医疗服务，同时利用其于眼科行业的领导地位，在其具有巨大增长潜力的新领域积极开拓客户基础。 截至二零二四年六月三十日，本集团经营由31间眼科医院及29间视光中心组成的网络，横跨中国合共七个省份、直辖市及自治区。眼科医院专门提供眼科服务，而视光中心则提供一系列视光产品及服务，满足客户的各类需求。 下表载列我们于所示期间按所提供服务类型划分的若干营运资料明细： 未经审核 截至六月三十日止六个月二零二四年二零二三年 医院 门诊服务门诊就诊次数 571,087 531,714 每次就诊平均消费（人民币元）(2) 764 752 住院服务住院就诊次数 35,814 32,922 每次就诊平均消费（人民币元）(2) 7,052 7,473 视光中心 客户就诊次数(1) 51,774 58,317 平均售价（人民币元）(2) 868 803 附注： (1)指客户在视光中心的总消费次数。倘客户于同一日在视光中心有一次以上的消费，则仅计作一次。倘客户于不同日期在视光中心均有消费，则按其在视光中心消费的天数计算。 (2)经约整调整后，(i)每次就诊平均消费指按门诊或住院服务（如适用）产生的收益总额除以门诊或住院就诊次数总额（如适用）计算的每次就诊平均消费；及(ii)平均售价指按来自视光中心的收益总额除以客户就诊次数总数计算得出的平均售价。 朝聚眼科医疗控股有限公司二零二四年中期报告6 管理层讨论及分析 本集团的收益由截至二零二三年六月三十日止六个月的人民币692.7百万元增加6.0%至截至二零二四年六月三十日止六个月的人民币734.3百万元，主要由于透过收购眼科医院及视光中心增加我们的市场份额。 下表载列我们于所示期间按业务分部划分的收益明细： 未经审核 截至六月三十日止六个月 二零二四年二零二三年 占收益 收益百分比收益 占收益百分比 （人民币千元）（人民币千元） 消费眼科服务 376,483 51.3% 361,113 52.1% 基础眼科服务 357,214 48.6% 331,575 47.9% 销售设备和耗材 590 0.1% – – 总计 734,287 100.0% 692,688 100.0% 消费眼科服务 本集团的消费眼科服务包括治疗及预防不同种类的眼科异常状况，包括屈光矫正（包括老视矫治）、近视防控、干眼症、眼部整形以及提供视光产品及服务，该等服务的费用目前不在公共医疗保险计划所保障的范围内。 为保持本集团在提供消费眼科服务方面的良好声誉，本集团(i)优化其营销及推广活动，重点聚焦于在线推广及新媒体等在线渠道；(ii)主持各种面向公众的公益性眼科疾病筛查活动；(iii)制定运营管理举措以优化客户会员管理，维持客户粘性；及(iv)简化接诊流程，提高本集团接待患者就诊的能力。本集团持续加强对消费眼科服务技术及相关技能方面的培训，提升坚持以“为患者提供安全、安心、快乐的眼科医疗环境”为核心价值的服务质量。此外，本集团亦实施严格医疗质量管控措施，为患者提供优质的医疗服务以提升其声誉。 此外，由于消费眼科服务并不受限于公共医疗保险机构制定的指导价格，故消费眼科服务往往获利较高，因此本集团将投入更多资源以令消费眼科服务持续快速增长。 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团消费眼科服务占本集团收益总额的51.3%，较截至二零二三年六月三十日止六个月降低约0.8个百分点。按收益计，消费眼科服务继续为本集团最主要的收益来源。 7朝聚眼科医疗控股有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论及分析 基础眼科服务 本集团的基础眼科服务包括白内障、青光眼、斜视、眼底疾病、眼表疾病、眼眶疾病及小儿眼病等多种常见眼科疾病治疗，其费用大多数受公共医疗保险计划保障。另一方面，飞秒白内障手术作为一种自费治疗方式越来越受欢迎，因中国老年患者人数众多，患者收入稳定，故而对高质量手术的需求旺盛。 本集团继续投入大量资源采购用于治疗眼科疾病的先进医疗设备，增加先进治疗方案和高端医疗器械及耗材的使用，这进一步提高了本集团的医疗服务品质，从而增加了患者回访本集团眼科医院并就另一只眼接受基础眼科疾病治疗的保留率。 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团的基础眼科服务占本集团收益总额的48.6%，较截至二零二三年六月三十日止六个月上升约0.7个百分点。 毛利及毛利率 下表载列我们于所示期间按业务分部划分的毛利及相应毛利率明细： 未经审核 截至六月三十日止六个月 二零二四年二零二三年 毛利毛利率毛利毛利率 （人民币千元）（人民币千元） 消费眼科服务 183,025 48.6% 185,903 51.5% 基础眼科服务 152,892 42.8% 137,019 41.3% 销售设备和耗材 57 9.7% – – 总计 335,974 45.8% 322,922 46.6% 截至二零二四年六月三十日止六个月消费眼科服务产生的毛利为人民币183.0百万元，较截至二零二三年六月三十日止六个月减少1.6%，主要由于与截至二零二三年六月三十日止六个月相比消费眼科服务的成本增加10.4%。截至二零二四年六月三十日止六个月基础眼科服务产生的毛利为人民币152.9百万元，