计算机行业重大事项点评：工业软件更新目标明确，国产化率有望提升

行业研究 证券研究报告 计算机2024年09月24日 计算机行业重大事项点评 工业软件更新目标明确，国产化率有望提升 推荐（维持） 华创证券研究所 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com执业编号：S0360523040001 2023-09-25~2024-09-23 6% -8% -223/0923/1224/0224/0424/0724/091% -34% 计算机 沪深300 相关研究报告 《计算机行业周报（20240916-20240920）：华为全联接大会深化全面智能化战略，重点关注AI、鸿蒙生态进展》 2024-09-22 《计算机行业深度研究报告：卫星互联网建设加速，天地一体化通信可期》 2024-09-20 《计算机行业周报（2024.9.9-2024.9.15）：OpenAI发布o1模型，推理能力迎重大突破，继续重点推荐算力及应用侧标的》 2024-09-16 事项： 2024年9月20日，工业和信息化部办公厅发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》。 评论： 工信部进一步明确工业软件和工业操作系统2027年更新换代目标。《工业重 点行业领域设备更新和技术改造指南》由工业和信息化部组织编制，其中工业 行业基本数据 软件领域设备更新目标为：以提升产业链供应链韧性和安全水平为重点，围绕石油、化工、航空、船舶、钢铁、汽车、医药、轨道交通等关系经济命脉和国 股票家数(只) 334 占比%0.04 计民生的行业领域，推动基础软件、工业软件和工业操作系统更新换代。基础 总市值(亿元) 28,536.01 3.63 软件方面，重点更新工业领域应用的操作系统、数据库、中间件等产品。工业 流通市值(亿元) 24,920.89 4.04 软件方面，重点更新计算机辅助设计（CAD）、计算机辅助工程（CAE）、计算机辅助制造（CAM）、制造执行系统（MES）、企业资源计划（ERP）等研发设 相对指数表现 计、生产制造、经营管理、运营维护相关软件。工业操作系统方面，重点更新 % 1M 6M 12M 可编程逻辑控制器（PLC）、分布式控制系统（DCS）、数据采集与监视控制系 绝对表现 4.4% -25.4% -30.1% 统（SCADA）、安全仪表系统（SIS）、嵌入式软件等产品。到2027年，完成 相对表现 7.8% -16.0% -16.0% 约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。 工业软件有效提高企业竞争力，部分品类普及率仍然较低。工业软件是提高工业企业研发、生产、管理水平和工业装备性能的应用软件，其核心作用在于帮助工业企业提质增效降本，并增强企业在高端制造的竞争力。根据作用不同， 工业软件可分为研发设计类、生产控制类、经营管理类、嵌入式软件。据中商产业研究院数据，目前中国工业软件占比最高的为嵌入式软件，占比为57.4%其次分别为经营管理类软件、生产控制类软件、研发设计类，占比分别为17.1%、17.0%、8.5%。经营管理类软件中的企业资源计划软件（ERP）、供应链管理软件（SCM）和客户关系管理软件（CRM）在我国普及率分别为61.8%29.8%和30.7%；研发设计类软件如产品数据管理（PDM）、计算机辅助设计软件（CAD）等软件的市场普及率也相对较高，分别达到33.8%和51.0%。相比之下，以MES、SCADA等为主要代表的生产控制类软件的市场普及率较低，仍不到25%。 政策持续发布，工业软件国产化率有望持续提升。2020年以来，国内工业软件受到国外技术封锁后，工业软件相关政策密集出台，并且国内企业加快研发进度，国产化率持续提高。近年来国家发布多项政策鼓励行业发展，主要包括 《扩大内需战略规划纲要(2022—2035年)》、《关于“十四🖂”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》、《推动工业领域设备更新实施方案》等。今年以来得益于数字经济的快速发展与制造业“智改数转网联”需求的不断释放，我国工业软件将迎来稳健发展，产业规模持续增长、产业链韧性、科创能力不断增强。根据工信部数据显示，2023年中国工业软件行业收入为2824亿元，同比增长12.3%。我国工业软件产品在高端产品竞争力不足，下一步国产工业软件产品将逐渐在产品技术实力、应用领域、产品生态建设等方面发力，逐渐提升在高端市场中的占有率。因此由于近年的国际形势，以及国内对工业软件的支持，工业软件国产化率水平将不断提高，中商产业研究院预计到2025年国产化率将达到60%，2030年达到70%。伴随各项产业政策的陆续落地实施，我国工业软件产业高质量发展有望迎来较大进展，预计到2029年中国工业软件 产品收入规模将超过5000亿元。 投资建议：政策驱动下，我国工业软件国产率有望进一步提升，建议关注：中控技术、华大九天、宝信软件、用友网络、中望软件、浩辰软件、概伦电子、索辰科技、鼎捷软件、赛意信息等。 风险提示：政策推进不及预期、行业竞争加剧、产品研发不及预期。 计算机组团队介绍 首席研究员、组长：吴鸣远 上海交通大学硕士，曾任职于东方证券、兴业证券研究所，所在团队于2020—2022年连续三年获得新财富最佳分析师第三名，2023年加入华创证券研究所。 高级分析师：刘雄 上海交通大学工学硕士，2024年加入华创证券研究所。曾任职团队于2022年-2023年获得新财富最佳分析师第�名。研究员：胡昕安 工学硕士，曾任职于海康威视，2023年加入华创证券研究所。 助理研究员：周志浩 西安交通大学金融工程学士，克拉克大学金融学硕士，曾任职于众安保险权益投资部，2024年加入华创证券研究所。助理研究员：张宇凡 香港大学会计学硕士。2023年加入华创证券研究所。 助理研究员：周楚薇 香港中文大学经济学硕士。2024年加入华创证券研究所。分析师：祝小茜 中央财经大学经济学硕士。曾任职于信达证券。2024年加入华创证券研究所。 助理研究员：杨玖祎 香港中文大学硕士。2024年加入华创证券研究所。 华创证券机构销售通讯录 地区 姓名 职务 办公电话 企业邮箱 北京机构销售部 张昱洁 副总经理、北京机构销售总监 010-63214682 zhangyujie@hcyjs.com 张菲菲 北京机构副总监 010-63214682 zhangfeifei@hcyjs.com 刘懿 副总监 010-63214682 liuyi@hcyjs.com 侯春钰 资深销售经理 010-63214682 houchunyu@hcyjs.com 过云龙 高级销售经理 010-63214682 guoyunlong@hcyjs.com 蔡依林 资深销售经理 010-66500808 caiyilin@hcyjs.com 刘颖 资深销售经理 010-66500821 liuying5@hcyjs.com 顾翎蓝 资深销售经理 010-63214682 gulinglan@hcyjs.com 车一哲 销售经理 cheyizhe@hcyjs.com 深圳机构销售部 张娟 副总经理、深圳机构销售总监 0755-82828570 zhangjuan@hcyjs.com 汪丽燕 高级销售经理 0755-83715428 wangliyan@hcyjs.com 张嘉慧 高级销售经理 0755-82756804 zhangjiahui1@hcyjs.com �春丽 高级销售经理 0755-82871425 wangchunli@hcyjs.com 上海机构销售部 许彩霞 总经理助理、上海机构销售总监 021-20572536 xucaixia@hcyjs.com 官逸超 上海机构销售副总监 021-20572555 guanyichao@hcyjs.com 黄畅 上海机构销售副总监 021-20572257-2552 huangchang@hcyjs.com 吴俊 资深销售经理 021-20572506 wujun1@hcyjs.com 张佳妮 资深销售经理 021-20572585 zhangjiani@hcyjs.com 蒋瑜 高级销售经理 021-20572509 jiangyu@hcyjs.com 朱涨雨 高级销售经理 021-20572573 zhuzhangyu@hcyjs.com 李凯月 高级销售经理 likaiyue@hcyjs.com 易星 销售经理 yixing@hcyjs.com 张玉恒 销售经理 zhangyuheng@hcyjs.com 广州机构销售部 段佳音 广州机构销售总监 0755-82756805 duanjiayin@hcyjs.com 周玮 销售经理 zhouwei@hcyjs.com �世韬 销售经理 wangshitao1@hcyjs.com 私募销售组 潘亚琪 总监 021-20572559 panyaqi@hcyjs.com 汪子阳 副总监 021-20572559 wangziyang@hcyjs.com 江赛专 副总监 0755-82756805 jiangsaizhuan@hcyjs.com 汪戈 高级销售经理 021-20572559 wangge@hcyjs.com 宋丹玙 销售经理 021-25072549 songdanyu@hcyjs.com 华创行业公司投资评级体系 基准指数说明： A股市场基准为沪深300指数，香港市场基准为恒生指数，美国市场基准为标普500/纳斯达克指数。 公司投资评级说明： 强推：预期未来6个月内超越基准指数20%以上；推荐：预期未来6个月内超越基准指数10%－20%； 中性：预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%－10%之间；回避：预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10%－20%之间。 行业投资评级说明： 推荐：预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上； 中性：预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-5%－5%；回避：预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5%以上。 分析师声明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此作以下声明： 分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断；分析师对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告不负有任何直接或者间接的可能责任。 免责声明 本报告仅供华创证券有限责任公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告所载资料的来源被认为是可靠的，但本公司不保证其准确性或完整性。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。 报告中的内容和意见仅供参考，并不构成本公司对具体证券买卖的出价或询价。本报告所载信息不构成对所涉及证券的个人投资建议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动。 本报告版权仅为本公司所有，本公司对本报告保留一切权利。未经本公司事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表、转发或引用本报告的任何部分。如征得本公司许可进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华创证券研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 证券市场是一个风险无时不在的市场，请您务必对盈亏风险有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。市场有风险，投资需谨慎。 华创证券研究所 北京总部 广深分部 上海分部 地址：北京市西城区锦什坊街26号恒奥中心C座3A邮编：100033传真：010-66500801会议室：010-