2024年上半年中国股权投资市场研究报告

PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 2024年上半年中国股权投资市场 研究报告 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 ChinaVC/PEMarketReview2024H1 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 研究创造 Researchcreatesvalue 清科研究中心2024.08 目录 2024年上半年中国股权投资市场研究报告 ChinaVC/PEMarketReview2024H1 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 01.2024年H1中国股权投资行业发展概述 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 02.2024年H1中国股权投资市场募资情况 03.2024年H1中国股权投资市场投资情况 04.2024年H1中国股权投资市场退出情况 05.2024年H1中国企业上市市场发展情况 06.2024年H1中国企业并购市场发展情况 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 07.2024年H1中国政府引导基金发展情况 美国（VC/PE） 募资金额：$1,924.53亿同比3.3% PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 投资数量：12,457起同比4.5% 投资金额：$4,185.82亿同比3.0% 退出数量：1,260笔同比5.4% 86%89% 63% 58% 79% 中国（早期/VC/PE） 募资金额：￥6,229.39亿同比22.6% 投资数量：3,033起同比37.6% PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 投资金额：￥1,967.03亿同比38.7% （注：此处投资金额和同比值均为剔除极值后的数据) 退出数量：746笔同比63.5% 27% 46% 69% 13 60% 45% ,715.74 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 6,229.39 13%14% 20% 20% 13% 17% 14% 12%12% PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 7% 96 29,831.50 49% 42% PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 1,7.03 20142015201620172018201920202021202220232024H1 美国VC/PE募集金额（人民币亿元)中国股权投资市场募集金额（人民币亿元)中国募资金额/美国募资金额 数据来源：美国地区数据来源于PitchBook，中国地区数据来源于清科研究中心私募通Max 20142015201620172018201920202021202220232024H1 美国VC/PE投资金额（人民币亿元)中国股权投资市场投资金额（人民币亿元)中国投资金额/美国投资金额 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 注：美国PE数据包含杠杆收购（Buyout/LBO）、PE支持的企业并购（Add-on）、成长资本(PEGrowth/Expansion）和平台并购（PlatformCreation） 国家统计局数据显示，2024年上半年国内生产总值61.68万亿人民币，按不变价格计算同比增长5.0%，经济运行总体平稳。整体来看，2024年上半年国民经济保持平稳向好态势，新动能加快成长，高质量发展扎实推进。 总量：2024年上半年生产总值同比增长5.0% PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 2013-2024H1GDP总量与增速 114.37 121.02126.06 行业：工业生产延续较快增长，服务业持续恢复 农业：生产总体平稳 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 上半年全国农业（种植业）增加值同比增长4.0%；全国夏粮总产量14,978万吨，比上年增加363万吨，增长2.5%。 7.8% 7.3% 6.9% 6.7%6.9%91.9398.65 83.20 101.60 8.1% 工业：装备制造业支撑作用明显 上半年全国规模以上工业增加值比上年增长6.0%。分三大 59.30 64.3668.8974.64 6.6% 6.0% 2.3% 3.0% 5.2%5.0% 61.68 门类看，采矿业增加值增长2.4%，制造业增长6.5%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长6.0%。装备制造业增加值增长7.8%，增速快于全部规模以上工业1.8个百分点。分产品看，3D打印设备、新能源汽车、集成电路产品产量分别增长51.6%、34.3%、28.9%。 201320142015201620172018201920202021202220232024H1 GDP总量（万亿）同比 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 增量：消费需求持续恢复，高技术行业发展良好 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 3D打印设备 新能源汽车 集成电路 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 数据来源：国家统计局及各地方统计局 服务业：现代服务业增长较快 60.5% 消费投资 经济增长的贡献率为60.5%经济增长的贡献率为25.6% 拉动GDP增长3.0pct拉动GDP增长1.3pct 净出口 经济增长的贡献率为13.9%拉动GDP增长0.7pct 上半年服务业增加值同比增长4.6%；6月份，全国服务业生产指数同比增长4.7%，其中信息传输、软件和信息技术服务业，租赁和商务服务业，交通运输、仓储和邮政业生产指数分别增长13.5%、9.7%、5.4%。 •2024年以来，中基协关于发布私募基金管理人登记业务流程图的通知，提升股权投资基金管理人登记业务透明度的同时，还举办多期私募基金合规业务系列培训，加强私募基金对典型违法违规案例警示教育、私募基金纪律处分、协会自律检查常见问题及警示提醒等违规事项的认知，引导私募基金管理人增强守法合规底线意识，提升合规运作水平。 •截至2024年上半年，中基协存续登记的股权投资基金管理人有12,623家，较2023年减少413家。其中，2024年上半年新登记的股权投资基金管理人数量共48家，同比下降78%。与此同时，中基协注销的股权投资基金管理人数量维持高位，上半年注销数量共计605家，是同期新登记数量的12.6倍，且首次出现“12个月无在管注销”的注销类型，当期占比为13.1%。 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 2014-2024H1中基协登记和注销的股权投资基金管理人分布情况 （按登记时间，家） 2022.07-2024.06中基协股权投资基金管理人新增和注销数量 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 （按登记时间，家） 成立于2024H1 成立于2019-2023年 注销新增登记 72757932315030443882291181819182411591265 ,222 成立于2015-2018年 105 7240492958578338 21368427 374911055 1 1,4011,599 180 2 1,161 9 ,21 1,198 成立于2014年及之前 42 1 396 134当年注销数量4 591631 128166 协会注销61.8% 主动注销23.5% 327 2024H1 12个月无在管注销13.1% 依公告注销1.7% 202 156 227 364 130 535 219 288 21 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 743522 4234 2283 174712 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 3,803 5975737251,435 3 1,748 605 1,097 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 PEDATAMAX138****89122024-08-0709:31 20142015201620172018201920202021202220232024H1 数据来源：中国证券投资基金业协会，简称“中基协” 注：本页所称在中基协登记的股权投资基金管理人，包含登记类型为私募股权、创业投资基金管理人、私募资产配置类管理人和证券公司私