开放式基金与大类资产跟踪报告：港股带动QDII基金业绩反弹，权益类基金仓位环比下降

基金市场一周动态

• 公募基金管理人分类评价制度全面修订：强化合规风控，鼓励逆周期布局，避免单纯以业务规模评价机构。
• REITs货架日趋多元：年内新发份额创历史新高，服务实体经济，为投资者提供更多工具选择。截至发稿，新成立REITs产品15只，规模超350亿元。
• 上半年基金销售机构公募基金销售保有规模：百强机构合计权益基金保有规模47286亿元，蚂蚁基金首次超越招商银行，达到6920亿元。
• 公募基金加大分红力度：今年来派发超1200亿元，ETF成为重要力量，华泰柏瑞沪深300ETF分红金额最多，达24.94亿元。
• 7只中证A500ETF结束募集：首批10只中证A500ETF中已有7只结束募集，合计注入140亿元增量资金。

大类资产及开放式基金表现

• A股：核心指数除科创50外均上涨，中证2000指数、沪深300指数涨幅靠前。申万一级行业中，房地产、有色金属、家用电器等行业涨幅居前。
• 港股及海外市场：港股主要指数大幅反弹，恒生指数上涨5.12%。全球市场普涨，日股反弹力度最大。
• 债券市场：公开市场净投放9179亿元，DR007利率均值1.9375%，较上周抬升14BP。利率债收益率均有所回升。
• 商品及期货市场：大宗商品除谷物指数外均收涨，软商品指数、油脂油料指数、能源指数涨幅靠前。

新发基金数据

• 上周已成立基金：共20只，合计发行规模117.32亿元，被动指数型基金发行规模最大，达22.63亿元。
• 本周首发基金：共8只，其中被动指数型基金5只。
• 本周新上市基金：易方达广州开发区高新产业园REIT基金，上市交易份额8.00亿份。

权益仓位跟踪

• 上周各类型基金平均仓位环比下降0.59%，至64.71%。平衡混合型基金增仓0.44%，灵活配置型、偏股混合型减仓幅度较大。

风险提示

• 统计数据偏差风险、行业发展不及预期风险、监管收紧风险、经济恶化风险、系统性风险等。

研究结论

• QDII基金业绩分化，上周平均回报最高的是QDII股票型（2.91%）。权益类基金中，被动指数型基金表现最好，上周平均回报1.18%。
• “固收+”型基金中，平衡混合型表现较好，上周平均回报0.94%。纯债基金中，长债表现优于短债。