合合信息：合合信息首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

科创板投资风险提示 本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 上海合合信息科技股份有限公司 IntsigInformationCo.,Ltd. 上海市静安区万荣路1256、1258号1105-1123室 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、公司上市的目的 当前，人工智能（ArtificialIntelligence，简称AI）与数据要素已成为新质生产力的典型代表，合合信息作为一家AI与大数据技术驱动的企业，将AI技术、数据等关键要素进行创新性配置，基于自主研发的领先的智能文字识别及商业大数据核心技术，为全球C端用户和多元行业B端客户提供数字化、智能化的产品及服务，促进了新质生产力的发展。在当前日益复杂和深化的国际竞争中，公司希望通过上市，服务国家战略，实现文字识别技术由中国企业自主研发并引领行业的目标，进一步提升对顶尖人才的吸引力，提升全球范围内的品牌影响力，与投资者共同分享公司的成长价值。 （1）服务国家战略，推动新质生产力发展 国务院发布的《全面加强新时代语言文字工作的意见》中强调―语言文字事业是国家综合实力的重要支撑，在党和国家工作大局中具有重要地位和作用‖、―大力推动语言文字与人工智能技术的深度融合‖。智能文字识别技术已被科技部列入―限制出口‖目录。AI及大数据领域属于资本和技术高度密集型行业，相关前沿技术的持续研发投入规模较大，上市平台可为公司提供更为便利和丰富的融资渠道，助力公司保持行业领先的技术水平的持续提升，加速在国家战略重点支持领域的技术研发，特别是在新产业、新业态、新技术领域能有所突破的关键核心技术和硬科技领域的技术研发，加强在产品技术方面的综合能力，提升核心竞争力与市场份额，助力更多不同行业客户进行数字化、智能化转型，推动新质生产力的发展。 （2）吸引顶尖人才，提升全球范围内的品牌影响力 登陆科创板将有助于公司提升全球范围内的品牌影响力，逐步实现打造中国的人工智能与大数据领域世界级品牌的长远目标；同时，上市将有助于公司在全球范围内招揽人才，从而带动企业的长期可持续发展。 （3）与投资者共同分享成长价值 通过上市，公司将成为规范运作的、具有公司治理竞争力的优良企业。公司将借助科创板资本市场平台进一步做优做强，以优异的业绩、现金分红等实质性动作回馈股东，与投资者共谋发展、共同分享成长价值。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司成立以来，依据《公司法》《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，制定了《公司章程》，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制，为公司高效、稳健经营提供了组织保证。公司股东大会、董事会、监事会及高级管理人员均根据《公司法》《公司章程》行使职权和履行义务。 公司已根据相关法律、法规，并按照现代企业制度的要求，制定了《公司章程》《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《总经理工作细则》《董事会秘书工作细则》等相关规章制度，确保公司股东大会、董事会、监事会及相关职能部门的规范运行。 三、公司募集资金使用规划及本次融资的必要性 募集资金使用规划方面，本次募投分为4个项目，其中2个项目为产业化升级项目， 2个项目为技术研发项目。各募投项目的使用规划及融资必要性分析如下： 人工智能C端产品及B端服务研发升级项目是对公司目前主营业务中的智能文字识别C端产品和B端服务的研发升级及优化。本投资方向有利于扫描全能王的图像及文字识别效果的升级、核心用户体验提升、用户群体的进一步扩大，将进一步巩固公司在全球竞争中的市场地位；有利于提升公司智能文字识别B端服务能力和技术价值、开拓B端客户。 商业大数据C端产品及B端服务研发升级项目是对公司目前主营业务中的C端启信宝APP和B端商业大数据服务的研发升级及优化。本投资方向有利于进一步加强启信宝的差异化竞争优势、扩大用户规模；同时也有利于提升商业大数据B端服务的智能化体验，助力公司进一步开发多元垂直行业的B端客户。 人工智能核心技术研发升级项目是对公司智能文字识别方面核心技术的进一步深化、升级和整合，通过更加模型化、平台化的技术开发，支撑公司智能文字识别C端产品和B端服务等业务发展。前述底层技术的研发落地将对公司智能文字识别C端产品及B端服务的客户体验带来变革性的提升，对公司保持前瞻性的研发布局、在全球竞争中核心竞争力及市场份额的提升具有必要性。 商业大数据核心技术研发与数据中台建设项目是对公司知识图谱、大数据挖掘等核心技术的进一步深化、升级和整合，同时加强公司的数据中台建设，提升数据覆盖广度与丰富度。本投资方向有利于进一步提高公司商业大数据的数据质量、数据治理水平，助力开发政府及产业园区等B端客户；同时，本投资方向将进一步提高大数据底层技术能力，有助于公司商业大数据技术保持行业领先水平。 四、公司持续经营能力及未来发展规划 （1）公司具备良好的持续经营能力 报告期内，公司收入和净利润均实现快速增长，2023年，公司营业收入近12亿元，净利润超过3亿元，近三年营业收入和净利润复合增长率分别超过20%和接近50%。公司核心产品、关键技术均采用自主研发模式，具有较强的自主研发能力。公司B端客户群体优质，市场认可度高，客户覆盖近30个行业，头部客户资源丰富；公司的C端3款核心APP在全球拥有较大规模的用户基础。公司所处的AI及大数据赛道均为国家重点发展的行业领域，公司未来业务发展空间广阔。 （2）公司的未来发展规划 未来公司将加大研发投入，在人工智能及大数据科技领域持续进行科技创新，赋能各行各业实现数字化与智能化转型。公司将在底层技术方面持续进行高水平的研发投入，加大人才培养力度，探索行业创新领域，同时通过技术创新及经验积累降本增效，继续保持复杂场景文字识别、智能图像处理、NLP、知识图谱及大数据挖掘等核心技术在行业中的领先水平，其中，公司将重点打造具有国际竞争力的垂直大模型，积极研发大规模预训练语言及图像模型技术。 在B端业务方面，公司计划扩大行业的覆盖度，继续解锁更多不同潜力行业的新客户，尤其是加大对政府、制造业等行业的布局，助力多行业客户数字化转型升级，加速促进新质生产力的发展。 在C端业务方面，公司将进一步升级扫描全能王、名片全能王与启信宝，针对不同类型用户特点开发垂直化场景的功能，进行差异化的运营，开发新的增值功能，挖掘用户价值，继续保持公司C端产品领先的市场地位。 未来公司将持续进行国家战略重点支持的硬科技领域的技术研发，同时注重技术的商业化落地，持续提升公司业绩，以优异的业绩、现金分红等实质性动作回馈股东；做 优做强，为加快建设―科技强国‖贡献力量，提升中国人工智能及大数据科技企业在全球的技术竞争力。 实际控制人、董事长（签名）： 镇立新 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票数量为25,000,000股，发行股份占公司发行后总股本的比例为25.00%，本次发行不采用超额配售选择权。本次发行全部为公开发行新股，不设老股转让 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币55.18元 发行日期 2024年9月13日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 100,000,000股 保荐人及主承销商 中国国际金融股份有限公司 招股说明书签署日期 2024年9月23日 目录 发行人声明1 致投资者的声明2 一、公司上市的目的2 二、公司现代企业制度的建立健全情况3 三、公司募集资金使用规划及本次融资的必要性3 四、公司持续经营能力及未来发展规划4 本次发行概况6 目录7 第一节释义12 第二节概览17 一、重大事项提示17 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况20 三、本次发行概况21 四、发行人主营业务经营情况概述27 五、发行人符合科创板定位的相关情况29 六、发行人报告期的主要财务数据及财务指标30 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况30 八、发行人选择的具体上市标准32 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项33 十、募集资金运用与未来发展规划33 第三节风险因素35 一、与发行人相关的风险35 二、与行业相关的风险39 三、其他风险40 第四节发行人基本情况42 一、发行人基本情况42 二、发行人设立、报告期内股本及股东变化情况42 三、发行人成立以来的重要事件47 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况47 五、发行人的股权结构47 六、发行人控股、参股公司及分公司49 七、实际控制人及持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东55 八、发行人的特别表决权股份或类似安排66 九、协议控制架构66 十、发行人股本情况66 十一、发行人的董事、监事、高级管理人员与核心技术人员71 十二、发行人已经制定或实施的股权激励或期权激励及相关安排83 十三、发行人员工及社会保障情况90 第五节业务和技术92 一、公司主营业务及主要产品和服务情况92 二、公司所处行业的基本情况及公司竞争地位141 三、公司销售情况及主要客户180 四、公司采购情况和主要供应商185 五、与发行人业务相关的资产情况186 六、公司的技术研发情况194 七、发行人生产经营涉及的环境污染及处理情况210 八、公司境外经营情况211 第六节财务会计信息与管理层分析212 一、财务报表212 二、审计意见及关键审计事项221 三、影响未来经营能力或财务状况的因素223 四、合并财务报表范围及变化情况227 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计227 六、非经常性损益248 七、税项249 八、报告期内的主要财务指标252 九、分部信息254 十、经营成果分析255 十一、资产质量分析329 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析345 十三、期后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项359 十四、盈利预测360 十五、财务报告审计基准日后的主要财务信息和经营状况360 第七节募集资金运用与未来发展规划365 一、募集资金运用概况365 二、募集资金投资项目具体情况367 三、公司发展目标与战略规划386 第八节公司治理与独立性389 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况389 二、内部控制制度的评估意见389 三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况390 四、公司报告期内资金占用和对外担保情况391 五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力392 六、同业竞争393 七、关联方、关联关系和关联交易395 第九节投资者保护416 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序416 二、本次发行前后股利分配政策的差异情况416 三、发行人存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，尚未盈利或存在累计未弥补亏损的保护投资者合法权益措施417 四、公司章程中利润分配相关规定417 五、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由等418六