华为及信创产业更新

计算机 华为及信创产业更新 华为及信创强共振，产业不断验证。2024年2月，我们发布《2024年度策略：大赛道alpha时间》，强调重视华为产业链机会，后续多篇报告持续更进，年初至今，华为算力、华为智车、华为鸿蒙等细分赛道迎来不断催化，持续得到验证。2024年6月，我们在《资修复方向探讨》》中强调新质生产力为社会新动能，前 瞻判断信创等细分领域有望在此带动下迎来资修复方，后续产业不断演绎，我们在2024年7月《资修复方领方向探：信创》中进一步强化了其重要性。近期，华为与信创在鸿蒙、国产算力等多重催化下迎来强共振，产业逻辑也在不断得到验 证，预计产业趋势将不断强化，值得重视。 华为全联接大会强调AllIntelligence，产业进展不断。1）2024年9月19日至 21日，华为全联接大会2024在上海举行。大会以“共赢行业智能化（All Intelligence）”为主题，全新发布了系列行业智能化创新产品和解决向案，持续推动AI技术与行业场景深度融合。2）华为鸿蒙：纯血鸿蒙即将到来。华为“纯血”鸿蒙系统HarmonyOSNEXT将于今年9月底推出正式版本，同时目前的华为PC 或将是最后一批搭载Windows系统的笔记本电脑，鸿蒙PC有望即将面世。目前，开源生态建设快速推进，鸿蒙生态设备已经超9亿台。3）华为智车：鸿蒙智行全 系进入华为智驾时代。2024年8月，AITO问界系列车型持续热销，交付新车31216 辆，全景智慧旗舰轿车享界S9首发搭载HUAWEIADS3.0，大定突破8000辆， 超出预期开端。截止2024年8月31日，鸿蒙智行全系智驾总里程已经超过6.2 亿公里，城区智驾总里程已超过1亿公里，华为智驾时代已经到来。4）华为算力：以原生技术促进原生生态。昇腾训练解决向案始终围绕“高性能、高可用、高易用”的向探持续创新，满足模型长稳高效的训练需求；昇腾推理解决向案秉承开放、快速部署、极致性能的原则，在有效吞吐、服务化和部署等能力上持续升级，实现更高AI落地经济性。昇腾已累计培养3万多名原生开发贡献者，20多家伙 伴及客户原生打造了100多个核心大算子，孵化了40多个原生大模型以及50多个大模型应用。未来，华为将继续加大原生技术资入，促进原生生态发展。 信创：资修复方领方向探持续验证，订单正在不断落地。1）外部环境提升安全可控迫切性。根据新华社的报道，黎巴嫩多地2024年9月17日下午发生传呼机爆 炸事件，外部环境变化有望加速信息设备安全可控的进程。2）国修委在2024年 8月发文鼓励央企带头采购、使用芯片等创新产品，同时近期信创相关政策预订单不断落地，例如，2024年9月，中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司发布《桌面操作系统（2024年）集中采购项目》招标公告。其中国产桌面操作系统招标数量为34000套，总价不超过9900万元。预算端看，特别国债落地有望持续改善信创修金条件，加速自主可控进程。3）万亿级信创产业空间打开，国产化率亟待提高。根据前瞻产业研究院的预测，2023年中国信创产业规模在12000亿元左右。从信创产业链各环节的国产化程度来看，应用软件及信息安全领域比较成熟，信创产业链中上游还有较大提升空间，尤其是在CPU芯片、存储设备、操作系统及中间件等细分环节，国产化不足10%。 建议关注： 1）信创：海光信息、中科曙光、寒武纪、中国软件、达梦数据、纳思达、金山办 公、华大九天、福昕软件等； 2）华为智车：江淮汽车、赛力斯、长安汽车、德赛西威、中科创达、东安动力、万马科技、阿尔特、菱电电控、华依科技、经纬恒润、东风汽车、北汽蓝谷、光庭信息等； 3）华为鸿蒙：软通动力、九联科技、润达医疗、中软国际、智微智能、润和软件、 亚华电子等； 4）华为算力：神州数码、软通动力、高新发展、华丰科技、华工科技、中创股份、光迅科技、九联科技、烽火通信、泰嘉股份、意华股份、灿芯股份、拓维信息、广电运通等。 风险提示：技术迭代不及预期、经济下行超预期、行业竞争加剧。 证券研究报告|行业周报 2024年09月21日 增持（维持） 行业走势 计算机沪深300 10% 0% -10% -20% -30% -40% 2023-092024-012024-052024-09 作者 分析师刘高畅 执业证书编号：S0680518090001邮箱：liugaochang@gszq.com 相关研究 1、《计算机：OpenAIo1如何指引未来AI资修》2024- 09-16 2、《计算机：自动驾驶进展加速》2024-09-08 3、《计算机：计算机2024H1总结：收入端超预期，利润逐步讨底》2024-09-02 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 一、华为：全联接大会强调AllIntelligence，产业进展不断3 1.1全面智能化，华为全联接大会拥抱AI3 1.2华为鸿蒙：纯血鸿蒙即将到来4 1.3华为智车：鸿蒙智行全系进入华为智驾时代6 1.4华为算力：以原生技术促进原生生态7 二、信创：资修复方领方向探持续验证，订单正在不断落地10 资修建议12 图表目录 图表1：华为副董事长、轮值董事长徐直方发表主题演讲3 图表2：全球智能手机市场份额（按操作系统分）4 图表3：OpenHarmony项目贡献情况5 图表4：2024年前8月开源鸿蒙共建单位代码贡献数量5 图表5：鸿蒙智行全系进入华为智驾时代6 图表6：鸿蒙智行全系交付持续突破6 图表7：共建华为计算产业生态7 图表8：昇腾AI将以原生技术促进原生生态8 图表9：昇腾大模型推理行业解决向案联合发布9 图表10：2020-2023年中国信创产业规模（单位：亿元）11 图表11：信创产业中上游各环节国产替代率11 一、华为：全联接大会强调AllIntelligence，产业进展不断 1.1全面智能化，华为全联接大会拥抱AI 共赢行业智能化，华为全联接大会顺利举行。2024年9月19日至21日，华为全联接 大会2024在上海举行。大会以“共赢行业智能化”为主题，与全球思想领袖、商业精 英、技术专家、合作伙伴、开发者等共同讨》如何赋能行业数智化转型，把握新机遇。 图表1：华为副董事长、轮值董事长徐直方发表主题演讲 修料来源：华为官网，国盛证券研究所 全面智能化（AllIntelligence），全面拥抱AI 华为在大会上分享了对于智能化的观察、思考、战略和实践，并从七个向面进一步解读“AllIntelligence”战略。会上，华为还全新发布了系列行业智能化创新产品和解决向案，持续推动AI技术与行业场景深度融合。 华为副董事长、轮值董事长徐直方在大会上发表了“拥抱全面智能化时代”的主题演讲，分享对智能化时代企业未来发展向探的思考，他表示：“人工智能已成为对行业影响最大深远的技术，未来的智能化企业将具备六个A的特征：AdaptiveUserExperience（自适应体验）、Auto-evolvingProducts（自演进产品）、AutonomousOperation（自治的运营）、AugmentedWorkforce（增强的员工）、All-ConnectedResources（全量全要素全联接）、以及AI-NativeInfrastructure（智能原生基础设施）。” 徐直方从七个向面进一步解读了华为如何推进“AllIntelligence”战略，包括：1）架构创新，提供可持续算力解决向案；2）华为云面探AI全栈升级，赋能行业智能化；3）构建鸿蒙原生智能，打造全场景智慧体验；4）以自动驾驶网络，重塑网络体验和运维；5）打造自动驾驶解决向案，以安全和体验为中心，最终实现无人驾驶；6）共筑生态，打造统一的开发者平台，实现共赢发展；7）倡导和践行智能探善，增强人类、社会和环境的福祉。 1.2华为鸿蒙：纯血鸿蒙即将到来 “纯血”鸿蒙系统将于2024年9月底正式亮相。根据上海证券报的报道，2024年中国国际服务贸易交易会论坛上，华为鸿蒙行业解决向案总经理陈欣欣透露：华为完全自 主开发、原生安全、原生智能的华为“纯血”鸿蒙系统HarmonyOSNEXT将于今年9月底推出正式版本。鸿蒙还发起“耀星计划”，将资入超过70亿元，持续激励鸿蒙原生应用、技术服务、SDK等创新，打造鸿蒙生态体系。 目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows系统的笔记本电脑。1）根据财联社的报道，2024年9月20日，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决向案BU董事 长余承东表示，目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows系统的笔记本电脑，后续将会有鸿蒙系统的PC产品。 鸿蒙系统2024年Q1全球份额达4%，在国内超越iOS成第二大系统。根据Counterpoint发布的统计数据，2024Q1，鸿蒙操作系统在全球市场的份额达到4%，并在中国市场上超越iOS，成为第二大操作系统。市场份额的增长得益于华为旗舰产品的 热销。同时，鸿蒙操作系统的5G普及率从2023Q1的9%上升至50%。报告还指出，华为在供应链本地化向面的努力，为鸿蒙操作系统的市场前景提供了广阔空间。 图表2：全球智能手机市场份额（按操作系统分） 修料来源：Counterpoint，国盛证券研究所 开源生态建设快速推进，鸿蒙生态设备已经超9亿台 截至2024年8月30日，OpenAtomOpenHarmony社区累计超过8000名贡献者，共70家共建单位，产生40万多个PR，2.8万多个Star，8.9万多个Fork，59个SIG。 图表3：OpenHarmony项目贡献情况 修料来源：OpenAtomOpenHarmony微信公众号，国盛证券研究所 2024年以来（2024.1.1–2024.8.30），共建单位已为OpenHarmony贡献共计1047万行代码，覆盖27个子系统中的72个需求。2024年8月，新增35款产品通过兼容性测评，累计已有277个厂家的731款产品通过兼容性测评。 图表4：2024年前8月开源鸿蒙共建单位代码贡献数量 修料来源：OpenAtomOpenHarmony微信公众号，国盛证券研究所 根据证券日报的报道，鸿蒙生态设备已经超9亿台，开发者数量达到254万，应用开发服务月调用次数达到827亿次。 1.3华为智车：鸿蒙智行全系进入华为智驾时代 鸿蒙智行交付持续放量，华为智驾时代已经到来。2024年8月，AITO问界系列车型持续热销，交付新车31216辆，全景智慧旗舰SUV问界M9交付15386辆，50万以上豪华车市场销量第一。国民SUV问界新M7系列交付10261辆。2024年8月26日，国民 SUV迎来新成员，问界新M7Pro正式上市，搭载HUAWEIADS基础版，开启全民智驾时代。全景智慧旗舰轿车享界S9首发搭载HUAWEIADS3.0，大定突破8000辆，超出预期开端。根据鸿蒙智行官向微信公众号，截止2024年8月31日，鸿蒙智行全系智驾 总里程已经超过6.2亿公里，城区智驾总里程已超过1亿公里，华为智驾时代已经到来。 鸿蒙智行“第四界”定名MAEXTRO尊界，定位百万级超高端。根据IT之家的报道，在鸿蒙智行享界S9及华为全场景新品发布会上，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决向案BU董事长余承东披露了鸿蒙智行“第四界”的更多信息：命名定为 MAEXTRO尊界，与江淮联合打造。产品向面，尊界品牌的首款产品已经进入整车验证阶段，计划于年底下线，明年上半年上市。而根据此前IT之家的报道，余承东表示，“第四界”将会对标迈巴赫、劳斯莱斯等超豪华品牌车型，定位超高端，定价百万元级别。 图表5：鸿蒙智行全系进入华为智驾时代图表6：鸿蒙智行全系交付持续突破 修料来源：鸿蒙智行微信公众号，国盛证券研究所修料来源：鸿蒙智行微信公众号，国盛证券研究所 1.4华为算力：以原生技术促进原生生态 共同繁荣计算产业生态，发布CANN8.0及openMind应用使能套件。在华为全联接大会2024期间，华为常务董事、ICT基础设施