计算机行业点评：工信部指明2027年工业软件及工业操作系统国产替换目标

事件概览

2024年9月20日，工信部发布《关于印发工业重点行业领域设备更新和技术改造指南的通知》，提出工业软件领域设备更新目标：以提升产业链供应链韧性和安全水平为重点，推动基础软件、工业软件和工业操作系统更新换代。具体目标包括：

• 基础软件：更新工业领域应用的操作系统、数据库、中间件等产品。
• 工业软件：更新CAD、CAE、CAM、MES、ERP等研发设计、生产制造、经营管理、运营维护相关软件。
• 工业操作系统：更新PLC、DCS、SCADA、SIS、嵌入式软件等产品。
• 更新目标：到2027年，完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。

事件点评

中短期看

2023年以来工业软件利好政策密集出台：

1. 软件正版化加速：2023年6月29日，北京市属国有企业软件采购谈判工作会议召开，释放软件正版化进展加速信号。
2. 制造业可靠性提升：2023年6月30日，工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》，突破“可靠性”关键技术，开发关键工具，实现覆盖产品全生命周期的“可靠性”。
3. AI赋能新型工业化：2024年1月，工信部部长金壮龙表示，AI已成为新型工业化的重要推动力。
4. 大规模设备更新：2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，要求2027年规上工业企业数字化研发设计工具普及率/关键工序数控化率分别超过90%/75%。测算显示，到2027年5万亿设备更新的增量投入有望推动375亿工业软件市场规模扩容。

长期看

工业软件具备空间广阔、渗透率低、国产化率低、技术壁垒高等特点：

1. 市场规模广阔：我国工业软件市场规模高达3,000亿元，研发设计类（288亿元）与生产控制类（545亿元）均有百亿规模。
2. 国内渗透率低：主要工业软件品类全球占比低于10%。
3. 国产化率低：研发设计类国产渗透率仅为5~10%。
4. 技术壁垒高筑：海外大厂历经数十年的产品迭代、行业打磨、收购兼并，沉淀出极深的工程knowhow与行业护城河。
5. AI赋能：AI+工业软件协同效应或将持续深化行业壁垒，服务增值化提升软件单品价值，AI接入催化国内订阅制进程；软件正版化倒逼软件正版化提速，有效市场扩容引发“量价齐升”。

投资建议

工业软件促进劳动者由产业工人向掌握数字技能的知识劳动者转变，生产工具由单纯的机器变为软硬密切结合的信息物理系统，劳动对象由物质资料向数据资源转变，是在新型工业化进程中发挥关键作用的新质生产力。建议关注：

• 中控技术（25年对应PE约21.7X）
• 中望软件（25年对应PS约6.8X）
• 赛意信息（25年对应PE约15.2X）

风险提示

• 政策落地不及预期的风险
• 行业竞争加剧的风险
• 特定行业下游资本开支周期性波动的风险