环球新材国际2024中期报告

目录 2 公司资料 3 主席报告 5 业务发展回顾 7 财务回顾 19 业务前景 20 独立审阅报告 22 简明综合损益表 23 简明综合损益及其他全面收益表 24 简明综合财务状况表 26 简明综合权益变动表 27 简明综合现金流量表 28 简明综合财务报表附注 46 其他资料 环球新材国际控股有限公司 2024中期报告 公司资料 董事会 执行董事 苏尔田先生（主席兼行政总裁）金增勤先生 周方超先生（联席公司秘书）白植焕先生 曾珠女士 非执行董事 胡永祥先生 独立非执行董事 许之丰先生韩高荣教授梁贵华先生 审核委员会 许之丰先生（主席） 韩高荣教授梁贵华先生 薪酬委员会 梁贵华先生（主席） 韩高荣教授周方超先生 提名委员会 苏尔田先生（主席） 韩高荣教授许之丰先生 联席公司秘书 周方超先生张嘉伦女士 核数师 罗申美会计师事务所 注册会计师 （根据《会计及财务汇报局条例》注册的公共利益实体核数师） 主要往来银行 于中国香港： 花旗银行（香港）有限公司 于中国内地： 柳州银行股份有限公司 柳州市区农村信用合作联社 于大韩民国： 新韩银行忠北营业部 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 中国香港主要营业地点 香港 湾仔港湾道26号 华润大厦27楼2703室 中国内地主要营业地点 中国 广西壮族自治区柳州市 鹿寨县鹿寨镇飞鹿大道380号珠光产业园 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司网站 www.chesir.com 股份代号 06616 主席报告 尊敬的投资者朋友们： 感谢各位长期以来对环球新材国际控股有限公司（“本公司”或“环球新材国际”，连同其附属公司，“本集团”）的信任与支持！ 于截至二零二四年六月三十日止六个月（“二零二四年上半年”），尽管全球宏观经济环境充满不确定性，中国经济依然保持了稳定的增长态势。生产端稳步扩展，需求端持续复苏，为我们提供了坚实的市场基础。在此背景下，环球新材国际坚定执行“内源式发展与外延式扩张”的发展战略，不断优化业务布局，并取得了卓越的成果。 于二零二四年上半年，本公司继续深耕表面性能材料这一核心业务领域，通过不断推动创新和战略项目的落地，我们不仅进一步巩固了在行业中的领先地位，还为国际化扩展奠定了坚实基础。特别是在与MerckKGaA的全球表面解决方案业务的收购事宜上，我们已充分做好准备，期待通过此次战略性扩张，推动本公司在国际市场上的进一步突破。 于二零二四年上半年，环球新材国际始终坚持以市场为导向、以客户为中心的原则，不断努力以坚持高质量发展战略。我们在表面性能材料领域取得了显着的市场拓展成果，卓越的产品品质与优质服务促使本公司在国内外市场均实现了强劲的业绩增长。 本公司通过自主研发持续推动产品创新，并在各大行业展会上展示了我们的最新技术成果和产品系列。在二零二四年春季“绚彩焕新”新品发布会上，我们推出了5个系列的新产品及10款年度流行色彩，成功引领了行业潮流。这些创新产品在中国国际化妆品个人及家庭护理用品原料展览会和中东涂料展览会上广受好评，为本公司未来的市场增长奠定了坚实基础。 此外，随着高端产能上下游布局的加速推进，多个重大项目顺利落地，这有效缓解了产能瓶颈，并进一步延展了我们的产业链。广西七色珠光材料股份有限公司（“七色珠光”）年产3万吨的二期珠光材料厂房已正式投产，在杭州桐庐建设的年产10万吨表面性能材料项目也顺利启动。这些项目的投产和启动，标志着本公司在推进高质量发展和产业链延伸方面取得了重大进展。 环球新材国际控股有限公司 2024中期报告 主席报告 在国际化战略的推动下，本公司在二零二四年上半年取得了重要突破。自收购CQVCo.,Ltd.（“CQV”）（本公司一间非全资经营附属公司及为大韩民国（“韩国”）一间知名珠光材料企业）以来，本公司在市场渠道、产品研发和供应链管理等方面实现了深度协同，经营业绩稳步提升，协同效应显着。这不仅增强了本公司的 全球竞争力，也进一步稳固了我们在国际市场中的领先地位。 我们还继续加强与国际合作伙伴的协作，扩展全球业务网络，推动国际化业务的深入发展。这标志着环球新材国际在全球化进程中迈出了坚实的一步。我们正致力于构建一个以高水平、高质量发展为核心的表面性能新材料产业链生态圈。每一个项目的顺利落地，都为本公司稳步迈向“表面性能材料行业领导者”的目标提供了坚实支撑，并为本公司的长期可持续发展奠定了坚实基础。 二零二四年对于环球新材国际而言，是实现“国际化、集团化”运营规划的关键一年。展望未来，我们将继续坚持稳中求进的工作基调，坚定执行“内源式发展与外延式扩张”的战略，深入耕耘表面性能材料行业，探索国际市场化的发展路径。本公司将在高端材料领域，特别是珠光颜料及相关功能材料市场中，通过推进高质量发展和技术创新，致力于打造一个具备“成长与回报”的价值型企业。 我们对未来充满信心。随着全球经济的复苏及我们战略实施的逐步深入，环球新材国际将迎来更多增长机遇。我们将继续保持稳健步伐，积极适应市场变化，推动本公司实现更大的飞跃。 最后，我谨代表本公司董事会，再次向本集团的管理层及员工，以及我们的股东和业务合作伙伴，表达诚挚的感谢。我们坚信，环球新材国际将继续在表面性能材料领域引领行业发展，并为各位投资者创造更丰厚的回报。 谢谢大家！ 苏尔田 二零二四年八月二十九日 业务发展回顾 二零二四年上半年，中国经济展现出稳健的增长势头，生产活动稳步增长，需求逐渐恢复，新动能与新优势不断孕育，高质量发展取得显着进展。在这样的背景下，本集团紧随国家经济的脉动，实现了各项业务的稳健发展。我们积极落实董事会制定的“内源式发展与外延式扩张”战略，深耕发展表面性能材料的核心业务，同时为收购MerckKGaA的全球服务解决方案业务（“全球表面解决方案业务”）做好充分准备，为外延式扩张奠定了坚实的基础。我们的企业亦从追赶者成长为行业的领军者，推动行业稳定增长。 二零二四年上半年，我们深入挖掘市场需求，深化高质量发展策略，赓续高质量发展态势。我们以市场为导向，以客户为中心，深耕表面性能材料领域，以卓越的产品和细致的服务，不断拓展市场版图。凭藉创新精神和技术实力，我们引领企业驶入发展的快速通道，经营业绩稳步提升，巩固并扩大了高质量发展的格局。 二零二四年上半年，本集团收益为约人民币774.6百万元，同比增加约66.8%；净利润为约人民币144.5百万元，同比增加约52.7%。 二零二四年上半年的除息税折旧及摊销前利润约为人民币266.8百万元，较截至二零二三年六月三十日止六个月（“二零二三年上半年”）的约人民币163.6百万元增长约63.1%。 二零二四年上半年，我们向“新”求“质”，用技术创新构筑核心竞争力。成功举办二零二四年春季“绚彩焕新”新产品发布会，我们发布了5个系列的新产品和10款年度流行色彩，引领了行业发展趋势，获得了市场的热烈反响。“科技、时尚、环保”已经成为我们的产品和品牌形象的代名词。多款高端珠光材料新产品的成功开发，为用户带来了全新的体验和选择，同时，这些新品也在二零二四年举行的中国国际化妆品、个人及家庭护理用品原料展览会，中东涂料展览会等行业展会上惊艳亮相、大放异彩，收获了众多意向和潜在客户。 于二零二四年六月三十日，本集团旗下的七色珠光提供的珠光颜料产品总数已达1,138种，具体包括： (a)17个系列下的584种天然云母基珠光颜料产品具有不同的颜色、质地及光泽度； (b)14个系列下的442种合成云母基珠光颜料产品具有不同的颜色、质地及光泽度； (c)4个系列下的91种玻璃片基珠光颜料产品具有不同的透明度、折射率及片状结构；及 (d)1个系列下的21种氧化硅基珠光颜料产品。 环球新材国际控股有限公司 2024中期报告 业务发展回顾 于二零二四年六月三十日，本公司在韩国的附属公司CQV提供的珠光颜料产品总数达985种产品，具体包 括： (1)507种合成云母基材产品； (2)159种天然云母基材产品； (3)140种玻璃鳞片基材产品； (4)98种氧化铝基材产品； (5)3种PMSQ及二氧化硅基材产品； (6)42种空心片状氧化钛基材产品； (7)33种铝银浆金属颜料产品；及 (8)3种彩色铝金属颜料产品。 二零二四年上半年，我们新增授权专利3项、新增注册商标3项。 于二零二四年六月三十日，我们共拥有154项专利、73项注册商标以及4项软件着作权。 二零二四年上半年，我们紧抓时代机遇，加快上下游高端产能的布局，重大战略项目相继落地，实现了产业链的“优链、延链”。七色珠光二期年产3万吨珠光材料项目揭牌暨生产的成功启动，杭州桐庐年产10万吨表面性能材料项目（“桐庐项目”）的开工建设，标志着我们在产业链延展和高质量发展的道路上稳步前行。本集团打造高水平、高质量发展的“表面性能新材料产业链”生态圈图景逐步形成。 二零二四年上半年，我们携手共进，以稳健的步伐推进国际化战略。自韩国知名珠光材料企业CQV由本集团收购为非全资附属公司以来，使我们在市场渠道、产品研发、产品创新及供应链管理等多个领域实现了深度协同发展。我们的合作伙伴网络不断扩大，开放合作的“朋友圈”稳步壮大。 目前，本公司与CQV均在产品、销售渠道、供应链、研发技术、生产制造等协同发展取得阶段性成果。(a)产品方面，我们双方在应用领域产品矩阵方面优势互补，形成协同效应，巩固高端市场的优势。(b)销售渠道方面，我们集成我们的市场销售网络，实现差异化产品交叉销售，助推本集团海内外市场拓展。(c)研发技术方面，我们进一步集成我们的技术研发资源，将本集团转型为全球珠光颜料市场极具技术领先优势的行业领导者。(d)生产制造方面，我们质量优异的合成云母解决了CQV原材料问题，促进CQV产能加速释放、降低采购成本，并进一步使本集团能够做大做强人工合成云母业务。 财务回顾 下文载列管理层对本集团二零二四年上半年业绩的讨论与分析。亦与本集团二零二三年上半年的业绩进行比较。请参阅本中期报告附注1，瞭解本集团二零二四年上半年及二零二三年上半年业绩的编制依据。 收益 本集团主要在中华人民共和国（“中国”）及韩国从事珠光颜料产品及云母功能填料及相关产品的生产及销售业务。本集团的资产主要位于中国及韩国。于二零二三年八月收购CQV后，本集团经营两个可报告分部 （即中国业务运营及韩国业务运营），而在收购CQV之前，本集团只经营单一的可报告分部。由于各个分部需要不同的营销策略，本集团的可报告分部为战略业务单元，由不同的管理层管理。本集团向客户提供一系列珠光颜料产品，即(a)天然云母基珠光颜料产品；(b)合成云母基珠光颜料产品；(c)玻璃片基珠光颜料产品；(d)氧化硅基珠光颜料产品；(e)氧化铝基珠光颜料产品；及(f)铝基珠光产品。 本集团收益在产品或服务的控制权转移至客户时，按本集团预期有权获得的承诺代价金额确认，惟不包括代表第三方收取的金额。 下表载列按可报告分部划分的本集团收益分析： 截至六月三十日止六个月 二零二四年 二零二三年 人民币千元 % 人民币千元 % 中国业务运营 610,370 78.8 464,324 100.0 韩国业务运营 164,252 21.2 — — 合计 774,622 100.0 464,324 100.0 本集团总收益由二零二三年上半年的约人民币464.3百万元增至二零二四年上半年的约人民币774.6百万元，同比增长约66.8%。中国业务运营的收益占本集团于二零二四年上半年总收益约78.8%（二零二三年上