金山云2024 中期报告

KingsoftCloudHoldingsLimited 金山云控股有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号:3896 2024 中期报告 目录 2公司资料 4主要摘要 7业务回顾及展望 10管理层讨论与分析 15其他资料 32未经审计中期简明合并财务报表附注 68释义 二零二四中期报告2 公司资料 董事会 董事长兼非执行董事 雷军先生 执行董事 邹涛先生（副董事长）何海建先生 非执行董事 冯宏华先生 （于二零二四年三月二十日获委任） 仇睿恒博士 （于二零二四年三月二十日辞任） 独立非执行董事 喻铭铎先生王航先生曲静渊女士 审计委员会 喻铭铎先生（主席）曲静渊女士 王航先生 薪酬委员会 曲静渊女士（主席）雷军先生 喻铭铎先生 提名委员会 雷军先生（主席）曲静渊女士 喻铭铎先生王航先生 公司治理委员会 邹涛先生（主席）何海建先生 曲静渊女士冯宏华先生 （于二零二四年三月二十日获委任） 仇睿恒博士 （于二零二四年三月二十日辞任） 公司秘书 苏嘉敏女士 授权代表 邹涛先生苏嘉敏女士 中国总部及主要营业地点 中国北京海淀区 西二旗中路33号 小米科技园D座（邮编：100085） 香港主要营业地点 香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 开曼群岛注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 审计师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体审计师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一期27楼 3金山云控股有限公司 公司资料 法律顾问 有关香港及美国法律 达维律师事务所 香港 遮打道3A号 香港会所大厦10楼 有关中国法律 方达律师事务所 中国 北京 朝阳区光华路1号 北京嘉里中心北楼27层 有关开曼群岛法律 MaplesandCalder(HongKong)LLP 香港湾仔 港湾道18号中环广场26楼 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要银行 中国工商银行（亚洲）有限公司 香港 中环花园道3号 中国工商银行大厦34楼 股份代号 3896 纳斯达克股票代码 KC 公司网址 ksyun.com 二零二四中期报告4 主要摘要 截至二零二四年六月三十日止六个月的财务摘要 财务摘要 截至六月三十日止六个月 二零二三年 人民币千元 二零二四年 人民币千元 同比变动 % 收入 3,699,803 3,667,464 -0.9% 毛利 400,791 611,600 52.6% 除所得税前亏损 (1,100,722) (725,814) -34.1% 净亏损 (1,107,093) (717,334) -35.2% 金山云控股有限公司应占净亏损 (1,106,333) (712,586) -35.6% 非公认会计准则财务指标 未经审计中期简明合并财务资料乃根据美利坚合众国公认会计准则（“美国公认会计准则”）编制。于评估我们的业务时，我们考虑并使用若干非公认会计准则指标，包括非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则EBITDA、非公认会计准则EBITDA利润率、非公认会计准则净亏损及非公认会计准则净亏损率，作为补充指标以审阅及评估我们的经营表现。该等非公认会计准则财务指标的呈列不应被视为独立于或可替代根据美国公认会计准则编制及呈列的财务资料。我们呈列该等非公认会计准则财务指标，乃由于我们的管理层使用该等财务指标来评估我们的经营表现并制定业务计划。我们亦认为，使用该等非公认会计准则指标有助于投资者评估我们的经营表现。 该等非公认会计准则财务指标未在美国公认会计准则项下界定，亦未根据美国公认会计准则呈列。该等非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性。使用该等非公认会计准则财务指标的主要限制之一是其并未反映影响我们运营的所有收支项目。此外，该等非公认会计准则指标可能有别于其他公司（包括同业公司）使用的非公认会计准则指标，因此可能限制其可比性。 5金山云控股有限公司 主要摘要 我们通过将该等非公认会计准则财务指标与最接近的美国公认会计准则业绩指标进行对账来弥补该等限制，在评估我们的业绩时应将上述一并考虑。我们鼓励阁下以整体方式审阅我们的财务资料，而不是依赖单一的财务指标。 经调整毛利及经调整毛利率（非公认会计准则指标） 我们将非公认会计准则毛利界定为不包括分配至营业成本的股权激励费用的毛利，且我们将非公认会计准则毛利率界定为非公认会计准则毛利占收入的百分比。下表为我们于截至二零二三年及二零二四年六月三十日止六个月的非公认会计准则毛利与根据美国公认会计准则计算及呈列的最直接可比财务指标的对账。 截至六月三十日止六个月 二零二三年 人民币千元 二零二四年 人民币千元 二零二四年 千美元 毛利 400,791 611,600 84,159 调整： —股权激励费用（分配至营业成本） 393 10,890 1,499 经调整毛利（非公认会计准则财务指标） 401,184 622,490 85,658 截至六月三十日止六个月 二零二三年 二零二四年 毛利率 10.8% 16.7% 经调整毛利率（非公认会计准则财务指标） 10.8% 17.0% 二零二四中期报告6 主要摘要 经调整净亏损及经调整EBITDA（非公认会计准则财务指标） 我们将非公认会计准则净亏损界定为不包括股权激励费用、汇兑亏损及长期资产减值的净亏损，而我们将非公认会计准则净亏损率界定为非公认会计准则净亏损占收入的百分比。我们将非公认会计准则EBITDA界定为不包括利息收入、利息费用、所得税开支（利益）以及折旧及摊销的非公认会计准则净亏损，而我们将非公认会计准则EBITDA利润率界定为非公认会计准则EBITDA占收入的百分比。下表为我们于截至二零二三年及二零二四年六月三十日止六个月的非公认会计准则净亏损（亏损率）及非公认会计准则EBITDA（利润率）与根据美国公认会计准则计算及呈列的最直接可比财务指标的对账。 截至六月三十日止六个月 二零二三年 人民币千元 二零二四年 人民币千元 二零二四年 千美元 净亏损 (1,107,093) (717,334) (98,709) 调整： —股权激励费用 43,106 149,244 20,537 —汇兑亏损 151,422 49,736 6,843 —长期资产减值 185,135 – – 经调整净亏损（非公认会计准则财务指标） (727,430) (518,354) (71,329) 调整： —利息收入 (39,636) (18,315) (2,520) —利息费用 58,234 110,480 15,203 —所得税开支（利益） 6,371 (8,480) (1,167) —折旧及摊销 510,519 528,450 72,717 经调整EBITDA（非公认会计准则财务指标） (191,942) 93,781 12,904 —出售物业及设备的亏损（收益） 21,672 (23,821) (3,278) 不包括出售物业及设备的亏损或收益， 正常化经调整EBITDA (170,270) 69,960 9,626 截至六月三十日止六个月 二零二三年 二零二四年 净亏损率 -29.9% -19.6% 经调整净亏损率（非公认会计准则财务指标） -19.7% -14.1% 经调整EBITDA利润率（非公认会计准则财务指标） -5.2% 2.6% 正常化经调整EBITDA利润率 -4.6% 1.9% 7金山云控股有限公司 业务回顾及展望 报告期内业务回顾 我们坚持高质量、可持续发展的原则，“技术立业”。我们以客户为中心，在业务全过程中铸就声誉，加强业务和运营管理。 于报告期内，总收入达到人民币3,667.5百万元（504.7百万美元），公有云服务收入为人民币2,421.9百万元 （333.3百万美元），行业云服务收入为人民币1,245.4百万元（171.4百万美元）；毛利为人民币611.6百万元 （84.2百万美元），较二零二三年上半年的人民币400.8百万元增长52.6%，毛利率为16.7%，而二零二三年同期则为10.8%；非公认会计准则毛利为人民币622.5百万元（85.7百万美元），较二零二三年同期的人民币401.2百万元增加55.2%；非公认会计准则毛利率为17.0%，而二零二三年同期则为10.8%；经调整EBITDA扭亏为盈至人民币93.8百万元（12.9百万美元），较二零二三年同期的人民币-191.9百万元大幅提升；经调整EBITDA利润率为2.6%，较二零二三年同期的-5.2%增加7.8个百分点。 产品及行业特定解决方案 基于相同的基础技术能力进行开发的广泛的基础设施，我们提供全套云产品。我们的模块化云产品，包括统一的IaaS基础设施、PaaS层、SaaS应用软件、AI能力及开发服务，可用于设计不同的解决方案，以满足各种业务需求。我们的云产品主要包括云计算、存储和分发。 我们设计了各种行业特定解决方案，可以释放我们基础设施资源的全部潜力并为我们的客户创造价值。作为先行者，凭藉我们深厚的行业洞察力，我们已战略性地将业务范围扩展至选定的垂直行业，并通过不懈的执行力创建了领先的市场地位。随着我们持续为垂直行业的领先客户提供服务，我们的产品和解决方案将不断根据客户的反馈进行迭代和调整。通过与垂直行业的领导者合作，我们累积了专有的行业知识，并对每个选定的垂直行业形成深度见解，这使我们能够始终站在行业特定云解决方案的前沿。我们设计了涵盖广泛垂直行业的行业特定解决方案，包括互联网、公共服务、医疗健康和金融服务等。 二零二四中期报告8 业务回顾及展望 我们继续秉持“技术立业”，持续快速迭代产品，打造核心产品的一流客户体验。我们围绕客户应用场景丰富产品力，报告期内我们完成多款主力产品的升级发布，包括弹性计算、网络安全、云原生、数据库、对象存储、云存储、大数据和银河云等核心自研产品。其中，银河云发布全新的专用云解决方案，提供计算密集型、块存储密集型和对象存储密集型解决方案。针对不同的垂直需求，在易用性和成本效益方面显着提升了企业客户的云体验。我们还推出了新版云服务器SE9，提升了计算、存储和网络性能。 基础设施 我们的分布式基础设施是我们技术的根基。截至二零二四年六月三十日，我们主要在中国拥有两个数据中心和约100,000台服务器，并实现了EB级的存储容量。我们一直在投资基础设施，升级我们的计算能力和存储能力，以提供更高质量的云服务并增强规模经济效益。我们向行业领先供应商购买服务器、网络设备和网络资源，并租赁数据中心，确保我们网络基础设施的可靠性和可用性。我们的供应商主要包括中国的互联网数据中心运营商、电信运营商及服务器提供商。 于报告期内，我们坚定不移地坚持高质量发展战略，坚决落实降本增效举措。我们遵循业务计划，审慎地将资本支出分配到战略领域，并专注于提高我们的效率，优化我们的资源，以提高整体盈利能力、可持续性和长期竞争优势。 9金山云控股有限公司 业务回顾及展望 研究与开发 发展及加强我们在武汉的研发中心（“武汉研发中心”）是我们的重要战略举措，预期将有助我们于中长期培养新的研发人才。于报告期内，通过关键员工的自愿调动和当地招聘，我们的武汉团队迅速增长至约600人（包括兼职员工），占我们研发团队的三分之一以上。50%的武汉团队成员拥有硕士学位。我们亦在该中心举办 “星云训练营”，为有抱负的大学毕业生提供从校园到职场的快速过渡，并通过培养公司的归属感吸引武汉顶尖大学的人才。 我们致力于提升可持续研发能力，为我们的研发计划注入动力，并在维持严格的研发预算的同时巩固我们的行业领