西锐2024年中期报告

CIRRUSAIRCRAFTLIMITED 西锐飞机有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号:2507 2024 中期报告 目录 释义2 公司资料6 财务及业务摘要8 业务回顾10 业务发展12 管理层讨论与分析13 企业管治及其他资料23 简明中期合并财务资料之审阅报告28 简明合并利润表30 简明合并综合收益表31 简明合并资产负债表32 简明合并权益变动表34 简明合并现金流量表35 简明合并财务资料附注37 释义 于本中期报告内，除非文义另有所指，否则下列词汇具有以下涵义。下表载列本公司及业务所用若干词汇的释义。若干释义未必符合标准行业释义或该等词汇的用途。 “会财局” 指 香港会计及财务汇报局 “中航通飞浙江” 指 浙江中航通飞研究院有限公司，一家于2017年7月4日在中国成立的有限公司 “飞机” 指 我们的收入来源，包括SR2X系列及愿景喷气机 “细则”或“组织章程细则” 指 本公司不时修订的组织章程细则 “审计、风险、合规委员会” 指 董事会审计、风险、合规委员会 “航空工业” 指 中国航空工业集团有限公司，一家于2008年11月6日在中国注册成立的有限公司，为我们的控股股东之一 “储备” 指 尚未交付予客户的SR2X系列及愿景喷气机订单及预订总数 “董事委员会” 指 审计、风险、合规委员会，薪酬委员会及提名委员会之统称 “董事会” 指 董事会 “中航通飞” 指 中航通用飞机有限责任公司，一家于2009年2月6日在中国注册成立的有限责任公司，为我们的控股股东之一 “中航通飞香港” 指 中航通飞香港有限公司，一家于2019年12月12日在香港注册成立的有限公司，为我们的控股股东之一 西锐飞机有限公司中期报告20242 释义 “西锐整机降落伞系统” 指 西锐整机降落伞系统 “企业管治守则” 指 上市规则附录C1所载的“企业管治守则” “主席” 指 董事会主席 “西锐服务及其他” 指 我们的收入来源，包括一项广泛服务与体验产品及各种其他辅助产品和服务，包括但不限于售后零件销售、服务销售、保修销售及培训销售及来自关联方的收入 “本公司”、“西锐” 指 西锐飞机有限公司（股份代号：2507），一家于2019年12月13日在开曼群岛注册成立的获豁免有限公司 “西锐操作系统” 指 西锐操作系统，西锐开发的专有操作系统，用于制定和规范操作方法，集成制造系统，并提升在同一生产在线同时生产各种飞机型号的零件的能力 “西锐销售代理” 指 西锐销售代理，由独立第三方代理组成的网络，支持我们的国际销售工作，并可向客户提供售后服务，包括飞机保养和零件采购 “董事” 指 本公司董事或任何其中一名董事 “EBITDA” 指 除息税、折旧及摊销前利润 “全球发售” 指 诚如招股章程所述的香港公开发售及国际发售 “本集团”或“我们” 指 本公司及其不时的附属公司 “港元” 指 香港法定货币港元 “香港” 指 中国香港特别行政区 3西锐飞机有限公司中期报告2024 释义 “国际财务报告准则” 指 国际财务报告准则会计准则 “独立第三方” 指 并非本公司关连人士的任何实体或人士，具有上市规则所赋予的涵义 “JetStream” 指 面向每位愿景喷气机客户的全面性预付费所有权计划，涵盖标准保修之外的福利 “最后实际可行日期” 指 2024年8月31日 “上市” 指 股份于联交所主板上市 “上市日期” 指 2024年7月12日，即股份上市当日，自该日起股份获准于联交所买卖 “上市规则” 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订） “主板” 指 由联交所营运的证券交易所（不包括期权市场），乃独立于联交所GEM并与其并行运作 “标准守则” 指 上市规则附录C3所载“上市发行人董事进行证券交易的标准守则” “提名委员会” 指 董事会提名委员会 “中国” 指 中华人民共和国 “招股章程” 指 本公司日期为2024年6月28日的招股章程 “薪酬委员会” 指 董事会薪酬委员会 “报告期间” 指 2024年1月1日至2024年6月30日止六个月期间 “证券政策” 指 我们有关证券交易的标准守则，即管理层、董事及公众持股证券政策 西锐飞机有限公司中期报告20244 释义 “证监会” 指 香港证券及期货事务监察委员会 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章证券及期货条例，经不时修订、补充或以其他方式修改 “股份” 指 本公司股本中每股面值0.50美元的普通股 “股东” 指 股份的持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “美元” 指 美国法定货币美元 “美国” 指 美利坚合众国 “%” 指 百分比 于本中期报告，除文义另有所指外，“联系人”、“相联法团”、“关连人士”、“控股股东”、“附属公司”及“主要股东”等词汇应具有上市规则赋予该等词汇的涵义。 5西锐飞机有限公司中期报告2024 公司资料 董事会 杨雷先生（非执行董事兼董事会主席）王晖先生（执行董事兼董事会副主席）宋庆春先生（非执行董事） 刘亮先生（非执行董事）李屹晖先生（非执行董事） ZeanHoffmeisterVangNIELSEN先生 （执行董事兼行政总裁） 张仁爀先生（独立非执行董事）刘仲文先生（独立非执行董事）FerheenMAHOMED女士 （别名：马颖欣）（独立非执行董事） 联席公司秘书 皮巍先生黄凯婷女士 授权代表 王晖先生黄凯婷女士 审计、风险、合规委员会 刘亮先生 刘仲文先生（主席） FerheenMAHOMED女士 （别名：马颖欣） 薪酬委员会 宋庆春先生刘亮先生 张仁爀先生（主席）刘仲文先生 FerheenMAHOMED女士 （别名：马颖欣） 提名委员会 杨雷先生（主席）张仁爀先生 刘仲文先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 注册办事处 MaplesCorporateServicesLimitedPOBox309,UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 美国总部地址 4515TaylorCircleDuluth Minnesota,55811UnitedStates 香港主要营业地点 香港铜锣湾 勿地臣街1号 时代广场二座31楼 西锐飞机有限公司中期报告20246 公司资料 合规顾问 浩德融资有限公司香港 中环 永和街21号 香港法律顾问 安理谢尔曼思特灵律师事务所香港 中环 交易广场三座9楼 股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼 1712–1716号铺 股份代号 股份代号：2507 网站 https://cirrusaircraft.com/ 7西锐飞机有限公司中期报告2024 财务及业务摘要 •于2024年上半年，本公司于市场推出了SR2X系列的第七代(G7)，该系列在过去连续22年一直为全球最畅销的单引擎活塞模型飞机。G7系列在前几代的基础上引入了许多有价值的提升，包括焕然一新的内饰及升级的航空电子设备，与愿景喷气机系列者如出一辙，而此乃过去连续六年全球最畅销的商务喷气机。 •其后，我们的SR2X和愿景喷气机合计净订单量从截至2023年6月30日止六个月的255架增至截至2024年6月30日止六个月的362架，合计增加了107架。这一增长部分归因于G7系列的推出，以及两条产品线之间产品阶梯的延续和围绕拥有体验不断发展的生态系统。 •截至2024年6月30日止六个月的收入增加约49.4百万美元至475.4百万美元，较去年同期的426.0百万美元增加11.6%，主要由于飞机交付量的增加、飞机定价的增加以及改善我们西锐服务及其他的收入来源的收入组合以实现倾向利润率较高的服务。 •西锐服务与其他所得收入由截至2023年6月30日止六个月的约69百万美元增加至2024年同期的约77百万美元，主要是受到售后市场零件、JetStream计划及飞行训练的业务增长所带动。 •毛利由截至2023年6月30日止六个月的约148.6百万美元增加约14.8百万美元截至2024年同期的约163.4百万美元，主要由于飞机销售额增加、飞机定价上升及西锐服务及其他销售额增加。 •我们的利润由截至2023年6月30日止六个月的约28.8百万美元增加约23.6%至 2024年同期的约35.6百万美元。 西锐飞机有限公司中期报告20248 财务及业务摘要 下表载列本集团于所示期间的业绩及资产和负债概要： 业绩 截至6月30日止六个月 2024年 2023年 千美元（未经审核） 千美元（未经审核） 增加╱减少百分比 收入 475,386 426,006 11.6% 毛利 163,441 148,625 10.0% 除所得税前利润 44,068 41,017 7.4% 期间利润 35,607 28,770 23.6% 资产及负债 截至2024年6月30日 截至 2023年12月31日 千美元（未经审核） 千美元（经审核） 增加╱减少百分比 资产总额 1,080,929 1,007,935 7.2% 负债总额 (571,947) (534,559) 7.0% 9西锐飞机有限公司中期报告2024 业务回顾 我们设计、开发、制造及销售私人航空业公认的优质飞机，在安全、技术、连接、性能及舒适度方面均有所创新。我们的两条飞机产品线（即SR2X系列及愿景喷气机）已成功确立自驾飞机的行业标准，目前已在60多个国家获得认证及验证。于2024年上半年，我们推出全新G7产品线，这是我们屡获殊荣的SR2X飞机的第七代。我们提供广泛的产品及服务，包括保养、升级、培训、飞行员服务、CirrusIQ及电子商务。 自1984年于美国威斯康星州成立以来，我们已交付逾9,700架SR2X系列飞机和逾550架愿景喷气机。作为广泛的产品组合战略的一部分，我们的SR2X系列包括入门级飞机SR20以及SR22和SR22T，后两款飞机具备不断提升的性能和能力，以满足客户对单引擎活塞飞机的不同需求及偏好。SR2X系列飞机通常最多可承载四名成年人和一名儿童。愿景喷气机针对私人航空业的不同及更高端市场，提供显着增强的性能、能力和规格，价格也较高。我们的愿景喷气机可让拥有人在无专职飞行员或飞行部门支持的情况下以喷气速度飞行。愿景喷气机通常最多可承载五名成年人和两名儿童。 我们的设计理念以客户为中心，专注于通过为驾驶员和乘客提供安全、服务、先进的高性能技术和连接性，以及易用性、舒适度和个性化，从而提升航空体验。由此产生的设计功能紧密融合，提供便捷的产品体验。我们为每架飞机配置获得专利的西锐整机降落伞系统，该系统自1999年推出以来已拯救了250余人。我们推出的愿景喷气机亦配备安全返回系统，这是一种紧急自动着陆系统，允许机舱内的乘客在飞行员丧失行为能力时只需轻轻按下按钮即可安全着陆。我们的安全创新超出了针对不同情况的许多主动和被动缓解措施，包括失控、空中碰撞、飞行员丧失行为能力、引擎功率损耗、飞行撞地、恶劣天气条件和跑道侵入。除屡获殊荣的培训和学习系统、CirrusApproach计划和CirrusEmbark计划，以及高参与度的所有者和操作者社区外，西锐对安全的承诺也使其创下美国通用航空领域最安全的事故记录。我们每100,000个飞行小时的总事故率为通用航空业平均水平的三分之一。 西锐飞机有限公司中期报告202410 业务回顾 自成立以来，我们专注于“贴近客户”模式，作为企业的首要任务，并将此模式扩展到英国及法国。在该模式下，我们能够快速回应客户需求，以确保潜在和现有拥有人和操作者在飞机销售过程的每个方面都有密切的联系，包括销售专员、产品演示、签约、财务