五矿资源二零二四年中期报告
五矿资源有限公司 开采美好未来 2024年中期报告香港联交所：1208 我们致力于从事采矿事业，并通过培养人才、与当地社区合作以及为股东实现价值来创造财富。 我们运营所在的管辖区域非常复杂，涉及各种不同的文化和社区，其资源开发方式也截然不同。 我们的愿景是为低碳未来打造国际领先的矿业公司。 我们志存高远，对采矿事业充满自豪，我们恪守国际标准，尊重人文、土地和文化，这也正是我们获得成功的关键。 开采美好未来 目录 董事长回顾 2 行政总裁报告 管理层讨论及分析 4 其他资料 6 独立审阅报告 35 财务报表 46 词汇 47 公司资料 8487 封面：刚果民主共和国Kinsevere矿山的矿山技术地质学家。本页：在澳大利亚昆士兰州DugaldRiver矿山工作的地质技术人员。 五矿资源二零二四年中期报告|1 亮点管理层讨论及分析其他资料财务报表 董事长回顾 尊敬的各位股东： 我仅代表MMG董事会欣然呈报本集团二零二四年中期业绩。 安全至上 安全是MMG的首要价值观。作为一家公司，我们始终重视安全绩效的提升，努力营造无伤害的工作场所。我们致力于从事件中汲取经验教训，并主动管理风险。承包商管理仍然是MMG的另一个核心改进领域。 管理层变动 MMG董事会宣布，李连钢先生已辞任本公司暂代行政总裁兼执行董事职位，自二零二四年四月二十四日起生效。我仅代表MMG董事会向李连钢先生多年来对本公司的领导、付出和奉献表示衷心的感谢。 同时，欢迎曹亮先生加入MMG，彼已获委任为本公司行政总裁兼执行董事，自二零二四年四月二十四日起生效。 此外，MMG董事会于二零二四年五月宣布，本公司已接获魏建现先生辞任执行总经理–美洲运营兼执行委员会 成员的通知，自二零二四年五月三十一日起生效。本人 欣然宣布，赵晶（Ivo）先生已获委任为美洲执行总经理，自二零二四年九月一日起生效。在此之前，赵先生曾暂代该职位三个月。 董事会期待与曹亮先生以及MMG执行委员会的新成员携手，共同促进本公司的未来发展和壮大。 业绩 很高兴看到MMG的生产业绩继续保持稳定。在MMG的整个资产组合中，我们一直将重点放在增长钻探以及推进关键开发项目上，其中包括Khoemacau的收购和LasBambas的Chalcobamba开发项目。Kinsevere扩建项目仍在顺利推进中，澳大利亚矿山也在继续做出巨大贡献，包括近期的几个生产里程碑。 我们对安全、审慎资本管理和运营效率的承诺，以及大股东中国五矿对我们的持续支持，巩固了MMG在未来发展中的有利地位。在二零二四年余下时间内，董事会的工作重点是努力推进各矿山的关键战略项目，支持MMG从运营和业务中创造更多价值。 2|五矿资源二零二四年中期报告 徐董基事清长 亮点管理层讨论及分析其他资料财务报表 与当地社区合作 MMG的使命是为员工、股东及当地社区创造财富。在地方政府和代表以及秘鲁政府的支持下，我们继续与LasBambas利益相关方开展富有建设性的透明对话。MMG与当地社区的磋商已经取得进展，并与几家社区公司签订了商业协议，以便启动Chalcobamba采场的工作。在政府的大力支持下，MMG继续与南部道路走廊沿线的地方政府和社区积极对话。 今年早些时候，我有幸参加了Khoemacau接管仪式，并与政府要员和社区成员会面。此后，Khoemacau团队参加了Kgotlas（博茨瓦纳的一个传统社区委员会）会议和一系列利益相关方会议，以加强对Khoemacau社区需求和机会的了解。Kinsevere的社会发展计划进展顺利，并通过七个社会项目将社区支持扩大到SokorosheII的社区。Rosebery 和DugaldRiver团队继续与Rosebery和Cloncurry居民保持牢固的关系，并支持当地倡议。 未来展望 我们的金属产品组合着眼于未来，对创造一个更加可持续发展的世界至关重要。董事会对铜、锌及钴的中长期前景以及公司在全球向可再生能源转型过程中可发挥的作用充满信心。城市化、去碳化和电气化等全球趋势，以及太阳能、风能、储能等清洁技术、电动汽车和人工智能的快速发展，将有助于确保强劲的基本金属需求。 中国坚定地致力于在国内实施强有力的脱碳化议程，并积极推进清洁能源技术，这对采矿业大有裨益。对能源转型至关重要的矿产需求将继续增长和演变，将需要大量的投资、科技和制造能力，中国将继续是一个关键合作伙伴。 MMG致力于实现最高运营标准，是国际矿业与金属理事会的活跃成员。对于我们的主要股东中国五矿来说，MMG是一个重要的国际增长平台。 我们正在顺利推进多元化进程，特别是高级管理层的多元化。我很高兴地宣布，陈缨女士已获委任为MMG董事会独立非执行董事、审核及风险管理委员会及管治、薪酬、提名及可持续发展委员会成员，自二零二四年七月二十九日起生效。 最后，我谨代表董事会感谢公司全体员工作出的贡献，亦感谢各位股东、合作伙伴及社区对MMG的持续支持。 董事长 徐基清 五矿资源二零二四年中期报告|3 亮点管理层讨论及分析其他资料财务报表 行政总裁报告 尊敬的各位股东： 本人欣然呈列我们的二零二四年中期报告。 安全表现 安全是MMG的首要价值观，我们致力于确保本公司所有员工和承包商每天都能平安回家。 二零二四年上半年，MMG录得可记录总工伤事故频率 （TRIF）为每百万工作小时2.44，较二零二三年全年的1.97有所上升。值得注意的是，基于我们的最新数据，MMG七月份的TRIF为每百万工作小时1.70，是今年以来的最低水平。 MMG于过去两个月未录得任何高潜在伤害事件，二零二四年初至七月底的TRIF为2.32，呈现下降趋势。虽然TRIF只是一个绩效指标，但减少伤害仍然是MMG各矿山的首要任务。MMG团队继续致力于通过实施车辆和移动设备的关键控制和 改善承包商管理来减少具有能量交换的重大事件。 财务表现 二零二四年上半年，MMG的除税后净利润为79.5百万美元，包括本公司权益持有人应占利润21.1百万美元。相比之下，二零二三年上半年的除税后净亏损为24.9百万美元，包括权益持有人应占亏损58.8百万美元。 MMG经营活动现金流净额有所增长，总额达515.3百万美元，较二零二三年上半年增长21%。这主要是因为商品价格上涨，部分被秘鲁税费增加所抵销。 本公司的EBITDA总额为779.0百万美元，较二零二三年上半年增加23%，这得益于DugaldRiver和Rosebery的产量及销量均有所上升，推动了收入增加。 Kinsevere的EBITDA也做出了积极贡献，其库存变动成本发生了有利变化。新收购的Khoemacau矿山期内为EBITDA贡献了33.5百万美元。LasBambas的EBITDA为590.3百万美元，与二零二三年同期相比降低8%，主要因为销量降低，但部分被铜、金和银的价格上涨所抵销。 运营表现 本人欣然呈报，本集团在重大项目交付期间的生产业绩继续保持稳定。二零二四年上半年，LasBambas生产了126,198吨铜，比二零二三年同期减少了13,396吨，同比下降10%，主要是因为Ferrobamba矿坑正处于开采低品位矿段导致选矿品位降低，这部分被来自Chalcobamba矿坑的矿石所抵销，该矿坑自第二季度开始向选厂供应矿石。 Kinsevere生产了21,278吨电解铜，与二零二三年上半年相比减少了2%，主要原因是SokorosheII和Kinsevere矿坑的采矿顺序，以及减少了对高成本、高品位的第三方矿石的依赖，均导致选矿品位降低，这部分被选矿处理量增加所抵销。 我们的新资产Khoemacau自二零二四年三月二十三日至六月底生产了9,982吨铜精矿含铜。 DugaldRiver生产了79,284吨锌精矿含锌和10,799吨铅精 矿含铅，与二零二三年同期相比分别增加了38%和65%，该矿山在去年上半年曾暂停运营34天。 Rosebery生产了30,263吨锌精矿含锌和10,970吨铅精矿含铅，与二零二三年上半年相比分别增加了31%和27%。 4|五矿资源二零二四年中期报告 展望 我们致力于推动所有资产组合的增 结束语 行曹政亮总裁 MMG仍然致力于减少债务和审慎管理资产负债表。为此， 长，因此，运营和成本表现将是关 我们进行了供股，获得了约2.8倍的超额认购。供股所得款项总计1,152.2百万美元（已扣除交易成本）。所筹集的资 键。整体而言，MMG各矿山均取得了积极进展，业绩符合或超过我们更新后的二零二四年指导。 本报告提供了各矿山的进一步详情。 很高兴看到LasBambas和Kinsevere的增长项目顺利推进。为了加快开发进度，MMG与多家Huancuire社区公司签订了重要商业协议，并与社区保持积极磋商。在秘鲁政府的大力支持下，MMG继续与南部运输走廊沿线的地方政府和社区开展建设性对话。Kinsevere扩建项目的建设进展顺利，继续如期推进，机械施工有望于二零二四年底完成。MMG致力于在二零二六年前将Khoemacau的铜年产量提升至60,000吨，其相关措施是通过正在进行的采矿开发工作来增加采矿工作面、提高运营灵活性及采矿品位。 金将用于偿还现有债务，并完成与收购Khoemacau相关的融资计划。此外，MMG与国新国际就Khoemacau矿山成立了合营公司也有利于这一策略。 最后，我相信，员工是MMG成功的基石。非常感谢我们的优秀团队在过去六个月的努力工作和辛勤付出。我期待与他们一起共事，共同改进我们的安全表现，实现增长计划。 行政总裁 曹亮 管理层讨论及分析 截至二零二四年六月三十日止六个月业绩 为编制管理层讨论及分析，本集团将截至二零二四年六月三十日止六个月业绩与截至二零二三年六月三十日止六个月业绩进行比较。 截至六月三十日止六个月二零百二万四美年元二零百二万三美年元顺差／（逆变差动）% 收入 经营费用勘探费用行政费用Khoemacau收购和集成费用其他（开支）╱收入EBITDA 1,918.2 (1,063.2)(27.2)(16.2)(20.2)(12.4)779.0 1,896.21% (1,257.1)15%(25.0)(9%)(3.3)(391%) -不适用 25.0(150%)635.823% 折旧及摊销费用EBIT财务成本净额 (467.9)311.1 (445.9)(5%) 189.964% 除所得税前利润所得税支出 (168.0) 143.1 (180.3)9.6 7% 1,391% 期内除所得税后利润／（亏损） (63.6) 79.5 (34.5) (24.9) (84%) 419% 以下人士应占︰本公司权益持有人非控制性权益 21.158.4 (58.8) 33.9 136% 72% 79.5 (24.9) 419% 本公司权益持有人应占利润 MMG截至二零二四年六月三十日止六个月的利润为79.5百万美元，包括权益持有人应占利润21.1百万美元及非控制性权益应占利润58.4百万美元。而截至二零二三年六月三十日止六个月的权益持有人应占亏损为58.8百万美元，非控制性权益应占利润为33.9百万美元。非控制性权益应占利润乃关于LasBambas的37.5%权益和Khoemacau的45.0%权益，该等权益并非由本公司拥有。 下表载列权益持有人应占已呈报税后利润的对账。 截至六月三十日止六个月二零百二万四美年元二零百二万三美年元顺差／（逆变差动）% 税后利润-LasBambas62.5%权益 税后亏损-Khoemacau55.0%权益税后利润／（亏损）-其他持续业务行政费用 Khoemacau收购和集成费用财务成本净额（不包括LasBambas和Khoemacau）其他权益持有人应占期内利润／（亏损） 100.3 (7.8) 35.6 (16.2) (20.2) (70.9) 0.3 21.1 56.179% -不适用 (6
