能源电子月报：功率半导体二季度进入环比改善区间

以下是根据提供的文字内容进行的总结：

一、市场概览

• 2024年第二季度，功率半导体行业开始呈现出环比改善的趋势。
• 新能源汽车：7月，我国新能源汽车销量同比增长27.0%，渗透率达到43.8%。其中，插电式混动车型销量同比增长83.5%。
• 功率模块：在主驱功率模块中，IGBT模块占据主导地位，占比约为85.2%。碳化硅（SiC）MOSFET模块占比为13.5%，Si MOSFET模块占比为1.4%。

二、行业细分分析

• 国产供应商主导：2024年7月，国内新能源汽车上险乘用车中，IGBT模块国产供应商累计占比约74.9%。主要供应商包括比亚迪半导体（30.1%）、中车时代电气（14.5%）、斯达半导（9.0%）、士兰微（4.8%）等。
• SiC-MOSFET渗透率：在800V车型中，SiC-MOSFET的渗透率提升至67%。
• 中车时代电气：7月新增了多款车型的配套，如阿维塔07、阿维塔12、宝骏RS-5、风神SKY 01等。
• 斯达半导：7月新增了阿维塔07、阿维塔12、黑猫、蓝山、马自达EZ-6、起亚EV5、深蓝L07、深蓝S05等车型的配套。

三、功率器件交期与市场趋势

• 交期与价格：功率器件交期与价格在二季度基本趋稳，部分IGBT产品除外。
• 台股功率半导体：供给端库存水位降低，二季度营收保持同比改善趋势。

四、投资建议

• 预计在需求弱复苏的背景下，各公司的销售策略、客户布局与降本能力将成为未来盈利能力的关键因素。
• 关注扬杰科技、新洁能、时代电气、斯达半导、华润微、士兰微、东微半导、宏微科技、捷捷微电等公司，以及碳化硅产业链上游的天岳先进、晶升股份等。

五、行业展望

• 随着工控、消费应用需求的缓慢回暖，以及汽车领域中低压产品的国产化率提升，预计行业将呈现营收与盈利能力的环比改善趋势。
• 碳化硅（SiC）在800V车型中的渗透率将持续提升，推动功率半导体行业的技术升级与市场份额增长。