核心观点
- 本周欧美股市回暖，A股继续下跌。
- 美联储降息在即，美元兑日元跌至一年新低。
- 全国人大常委会决定实施渐进式延迟法定退休年龄。
金融统计数据
- 2024年8月末，广义货币M2余额305.05万亿元，同比增长6.3%。
- 前八个月人民币贷款增加14.43万亿元。
- 前八月社会融资规模增量累计为21.9万亿元，比上年同期少3.32万亿元。
- 8月末社会融资规模存量为398.56万亿元，同比增长8.1%。
货币流动性复盘
货币市场
- 央行逆回购（7D）净投放6473亿元。
- DR001、DR007均值分别为1.79%、1.82%，较前一周上升20bp、12bp。
- R001与R007均值分别为1.85%、1.92%，较前一周上升15bp、6bp。
- 交易所回购利率整体上行，GC007均值为1.93%，较前一周上行5bp。
- 银行间质押式回购成交额日均为63234亿元，比前一周下降8002亿元。
同业存单
- 一级市场发行利率方面，1年期国有行、股份行、城商行分别为1.93%、1.93%、2.07%。
- 二级市场收益率方面，1年期AAA存单到期收益率为1.92%，较上周下降4bp。
- 同业存单期限利差较前期持平，1年期AAA同业存单收益率与1年MLF利率的利差为38bp。
票据市场
- 3M、6M票据利率走势分化，3M国股转贴利率为1.36%，6M国股转贴利率为0.97%。
外汇市场
- 人民币中间价收报7.103，较上周末贬值1bp。
- 离岸人民币汇率报7.11，较上周末贬值0.20%。
- 三大人民币汇率指数（CFETS、BIS、SDR）分别报97.92、103.74、92.95。
央行及其他机构政策
- 中国：全国人大常委会决定实施渐进式延迟法定退休年龄。
- 欧洲：欧洲央行下调存款机制利率、再融资利率、边际贷款利率。
- 美国：美联储大概率降息，市场预期加大。
- 日本：日本央行将于9月22日宣布利率决定。
全球资本市场一周变化
- 美国10年期国债利率报收3.66%，利率下限下移35bp至3.30~3.55%。
- 日本10年期国债收益率为0.9%，较上周下降2bp。
- 欧元区10年期德国国债收益率下降2bp，法国、意大利、西班牙、希腊、英国国债收益率均下降。
- 美股道琼斯工业指数上涨2.60%，纳斯达克指数上涨5.95%，标普500指数上涨4.02%。
- 欧洲市场德国DAX上涨2.17%，英国富时100上涨1.12%，法国CAC40上涨1.54%。
- 日韩股市日经225指数上涨0.52%，韩国综合指数上涨1.22%。
- 美元指数收报100.95，较上周五贬值0.23%。
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