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公募股基持仓&债基久期跟踪周报：股票加仓有色家电，债基久期小幅上升

2024-09-15 于子洋国金证券 Elise

本周（2024/09/09-2024/09/13），沪深300下跌2.23%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位下降0.28%，至79.65%，与一季报相比下降8.57%。主动股票型基金仓位上升0.21%，至85.81%；偏股混合型基金仓位下降0.39%，至78.31%。整体加减仓幅度最多集中在[-1%, 0%)，数量530只；其次为[0%, 1%)，数量394只。
基金持仓风格方面，成长股占比更高，本周价值股小幅减仓，成长股小幅加仓；盘股占比相对较高，本周大盘股小幅减仓，中盘股小幅加仓，小盘股小幅减仓。
本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（13.98%）、电力设备（7.91%）、医药生物（7.45%）、通信（6.24%）、有色金属（6.21%）。加仓前3大行业：有色金属(+0.42%)、家用电器(+0.39%)、房地产(+0.23%)；减仓前3大行业：电子(-0.32%)、计算机(-0.31%)、银行(-0.25%)。
债券基金方面，中债10年期国开债到期收益率下行10bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.02，至2.35年，位于近5年的96.80%分位数。信用债基久期中位数上升0.02，至2.15年，操作积极基金占比12%，操作保守基金占比23%；利率债基久期中位数下降0.02，至2.89年，操作积极基金占比37%，操作保守基金占比9%。短期纯债久期中位数上升0.00，至0.94年。
信用债基本周久期集中在[2, 2.5)，数量225只；利率债基本周久期集中在[2.5, 3)，数量86只。信用债基中，久期操作积极的基金数量占比为11.52%，操作保守的基金数量占比为23.15%；利率债基中，久期操作积极的基金数量占比为36.50%，操作保守的基金数量占比为8.90%。
风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。