国投资本机构调研纪要

国投资本机构调研报告 调研日期:2024-09-12 国投资本股份有限公司是一家成立于1997年的上海主板上市公司，最早名为中纺投资发展股份有限公司。2015年，公司通过收购证券公司、出售原有实业资产和期货公司，成功转型为证券业，并更名国投安信股份有限公司。2017年，公司完成现金收购国投资本控股有限公司，更名国投资本股份有限公司。目前，公司已成为拥有证券、信托、基金、期货、保险等牌照的央企上市金融控股平台。公司秉持“专业、服务、协同、共赢”的经营理念，推动业务协同发展，提升投资企业的竞争力和盈利能力。未来，公司将继续做优做强现有业务，积极布局其他金融业务，培育新的利润增长点，打造一流的央企金融控股品牌。 2024-09-13 董事长段文务,独立董事张敏,副总 经理、财务总监曲刚,副总经理、董秘于晓扬,证券事务代表林莉尔 2024-09-122024-09-12 公司通过上证路演中心(网址:http 业绩说明会 s://roadshow.sseinfo.com/)采用视频直播和网络互动的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复: 1、请问公司在绿色金融领域的发展规划?是否会有创新性的产品。 投资者您好,国投资本积极贯彻落实中央金融工作会议关于做好绿色金融的战略部署,坚持绿色发展,积极服务国家战略,提升资本市场服务绿色低碳发展的能力,努力做好绿色金融大文章。公司作为国投集团的产业金融管理平台,积极推动金融企业扩大绿色产业资产布局,丰富绿色金融产品服务体系,通过绿色投资、债券、信托、担保和租赁等方式推动产业绿色低碳转型,具体请查阅公司2023年度ESG报告。未来,公司将进一步发挥金融多牌照优势,依托国投集团产业资源禀赋,推进一体化金融服务系统建设,积极拓展创新,增强绿色金融服务能力,助力经济社会高质量可持续发展。感谢关注。2、看到半年报披露“公司首单公募REITs博时津开科工产业园REIT项目顺利过会并于2024年8月发行完毕”,这个项目上市时间确定 了吗? 投资者您好,国投证券于今年8月完成博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金的募集工作。本次项目为基础设施公募REITs常态化发行后的市场首单成功发售项目,发售总份额5亿份,募资总额11.99亿元人民币,预计于9月19日上市。 本次项目为基础设施公募REITs常态化发行后的市场首单成功发售项目,询价发售期间资本市场反响热烈,网下认购倍数7.66倍,网上认购倍数9.15倍,网下发售创今年以来产权类公募REITs网下询价认购倍数新高,网上发售仅一天便提前结束。 本次项目为天津市首单基础设施公募REITs,底层资产包括经开区的天河数字产业园项目和大陆汽车制造基地项目,两者均代表了天津市在高新技术产业园区和先进制造业领域的示范领先性,本次项目成功发售为聚焦新质生产力,推动产业升级具有重要意义。 本次项目标志着国投证券在公募REITs领域实现重要突破,为国投证券基础设施公募REITs业务领域积累了宝贵经验,未来公司将继续积极探索公募REITs市场,打造国投证券专业化品牌,推动公募REITs业务更好地服务实体经济,为新质生产力蓄势赋能。感谢您的关注! 3、是否考虑国投证券单独上市?段总认为公司的优势、劣势是什么,如何实现企业高质量发展? 投资者您好,关于上市公司的资本运作,目前国投资本未有应披未披的重大事项。公司是国投集团旗下产业金融平台,在金融服务实体经济的趋势背景下,国投集团重点打造“能源产业”“数字/科技”“民生健康”“产业金融”四大业务板块,为公司服务实体经济、围绕“五篇大文章”实现自身转型发展提供了肥沃的土壤和业务协同资源机会。国投资本及下属各金融企业将不断提升服务实体经济的能力,深挖与国投集团多元化投资业务的产融协同业务机会和资源价值。公司通过持续加强专业化运营管理能力,推进金融牌照财富管理转型,提升资产配置能力,为客户提供覆盖全生命周期的产品和综合金融解决方案,以金融科技赋能业务发展和管理提升,不断提升风险防范化解能力,为公司的可持续高质量发展筑牢根基。4、公司作为央企,守着央字招牌,为何公司估值显著低于行业平均水平,针对上述情况,公司有无具体应对措施。 投资者您好!公司股票二级市场估值水平受经济环境、市场情绪、行业周期、政策动向以及公司业绩表现等多种因素影响。公司将秉持高质量发展理念,坚持稳健经营,努力提质增效,同时积极研究市值管理措施,完善多层次投资者交流机制,推动估值水平向反映公司真实价值的合理区间回归。为维护公司价值及股东权益,公司于2023年11月启动股份回购,目前股份回购方案仍在开展过程中,持续向市场传 递公司对发展前景的信心;此外,公司已完成2023年度利润分配7.06亿元,现金分红比例提升至30.0%。未来,公司将继续促进可持续高质量发展,努力促进公司估值修复,提高投资者回报。感谢关注。5、公司股价严重破净,有无具体维护股价措施?有无资产重组计划? 投资者您好,股票二级市场价格受经济环境、市场情绪、公司基本面等多种因素影响。为维护公司价值及股东权益,2023年10月公司董事会审议通过了以集中竞价交易方式回购公司A股股份的方案。截至2024年8月30日收盘,公司已累计回购公司股份29,439 ,411股,占公司总股本的比例为0.46%。目前公司未有涉及资产重组应披露未披露的信息。未来,公司将持续促进公司健康、稳定、可持续发展,保护投资者长远利益,推动公司价值回归合理区间。感谢关注。 6、近几年公司业绩逐年下降,有无具体应对措施。 投资者您好!2024年上半年,国投资本加强战略统筹,深度挖掘内部潜能,努力在服务实体经济的过程中推进业务转型,实现营业总收入67.16亿,归母净利润12.51亿。子公司国投证券受投行股权业务承压影响,国投泰康信托受市场环境及转型持续推进等多重因素影 响,主要指标有所回落。下一步,公司将加强战略执行的统筹力度,强化考核监督;推动子公司加快业务转型,激发企业内生增长动力;增强金融企业数字化运营管理能力,实现金融科技赋能业务发展;进一步开发央企投资生态圈的协同潜力,构建服务能源产业、数字科技、民生健康等产业链领域的的差异化优势;持续做好风险跟踪分析和监测预警,强化主动防控能力和风险处置能力,推动经营发展质量不断提升。谢谢。 7、公司发行的国投转债剩余期限不到2年,目前正股价5.73元,离转股价9.55元差距较大。公司未来对转债是什么计划?是下修促转股还是直接偿付? 尊敬的投资者您好,经公司九届十七次董事会审议通过,公司董事会决议本次不行使“国投转债”的转股价格向下修正的权利,且在未来三个月内(2024年8月31日至2024年11月30日),如再次触及可转债的转股价格向下修正条款,亦不提出向下修正方案。从2024年12月1日开始重新起算,若再次触发“国投转债”的转股价格向下修正条款,届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“国 投转债”的转股价格向下修正权利。公司将顺应市场周期,根据公司股价、政策动态、市场趋势及可转债剩余期限等因素,综合考虑是否下 修转股价。同时公司将坚持高质量发展理念,持续夯实资产质量,相信券商板块估值回升时,公司的投资价值将会进一步显现。谢谢!