摘要 K线的本质内涵是多空双方资金在争夺主导权而留下来的轨迹,通过研究K线形态,我们能够深入地观察到市场的真正变化。不论是宏观环境变化,还是赛道格局改变亦或是个股基本面的变化,都可以反应在K线形态图上。我们将形态分析作用于期货标的上,统计了自2010年起不同形态出现后未来5天的价格变化,并计算其胜率表现,具体详情查看《K线形态研究开篇:形态学初识与应用》。以螺纹钢为例,通过历史数据回测,多种形态指标的短期择时胜率超过60%。 市场短中期的变化不仅是资产基本面变化驱动的股价变化,更是市场参与者的交易心理和由此导致的行为所形成价格外化表现。我们将常见的技术指标作用于期货上,通过历史数据回测,取得了较好的收益,具体技术分析内容请查看《技术指标研究之一:重新认识技术指标》。以螺纹钢为例,自2010年至今(2024/9/11),利用ADX指标进行择时,可以获得12.6%的年化收益,0.61的夏普比例,相对单纯多头螺纹钢可以获得12.7%的超额收益。 单纯使用技术指标,往往忽视了策略择时的胜率,我们将形态和技术指标信号进行结合,当技术指标发出看多信号同时形态信号也看多时买入并持有,当技术指标看空同时形态也看空卖出。通过统计历史单次交易的收益情况可以计算出胜率。以豆一为例,自2010年至今(2024/9/11),策略可以获得4.37%的年化收益,单次交易胜率为66%。 具体形态和策略表现欢迎访问注册与登录形态云(xingtai.pro)。 投资建议: 将形态和技术指标应用于期货有望获得较好的择时收益。 风险提示: 策略基于历史数据的回测,不保证策略未来的有效性。 一、期货形态分析 K线的本质内涵是多空双方资金在争夺主导权而留下来的轨迹,通过研究K线形态,我们能够深入地观察到市场的真正变化。不论是宏观环境变化,还是赛道格局改变亦或是个股基本面的变化,都可以反应在K线形态图上。我们将形态分析作用于期货标的上,统计了自2010年起不同形态出现后未来5天的价格变化,并计算其胜率表现,具体详情查看《K线形态研究开篇:形态学初识与应用》。 其中每个品种胜率最大的形态如下表所示: 图表1期货形态胜率 以螺纹钢为例,通过历史数据回测,可以看到多种形态指标的短期择时胜率超过60%。 图表2螺纹钢形态择时表现 图表3期货技术分析结果 以螺纹钢为例,自2010年至今(2024/9/11),利用ADX指标进行择时,可以获得12.6%的年化收益,0.61的夏普比例,相对单纯多头螺纹钢可以获得12.7%的超额收益。 图表4螺纹钢技术指标择时表现 图表5形态和技术结合的表现 以豆一为例,自2010年至今(2024/9/11),策略可以获得4.37%的年化收益,单次交易胜率为66%。 图表6豆一期货和形态结合表现