中赣通信2024中期报告

目录 页次 公司资料 2-3 管理层讨论及分析 4-11 企业管治和其他资料 12-16 中期简明综合损益及其他全面收益表 17 中期简明综合财务状况表 18-19 中期简明综合权益变动表 20 中期简明综合现金流量表 21 未经审核中期财务报表附注 22-40 1中赣通信（集团）控股有限公司 公司资料 董事会 执行董事 刘皓琼先生（主席）彭声谦先生 谢小兰女士刘鼎立先生刘鼎议先生周志强先生 独立非执行董事 余世勇先生李银国先生朱玉钢先生 审核委员会 余世勇先生（委员会主席）李银国先生 朱玉钢先生 提名委员会 朱玉钢先生（委员会主席）余世勇先生 刘鼎立先生 薪酬委员会 李银国先生（委员会主席）彭声谦先生 余世勇先生 联席公司秘书 刘鼎议先生黄慧儿女士 就上市规则而言的授权代表 刘鼎议先生黄慧儿女士 核数师 毕马威会计师事务所 于《财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师 香港中环遮打道10号太子大厦8楼 法律顾问（香港法律） 李伟斌律师行香港 德辅道中19号环球大厦 22楼 中期报告20242 公司资料（续） 合规顾问 中泰国际融资有限公司香港 中环 德辅道中189号李宝椿大厦19楼 注册办事处 89NexusWay,CamanaBayGrandCayman,KY1-9009CaymanIslands 总办事处及中国主要营业地点 中国江西省南昌市 南昌高新技术产业开发区南昌佳海产业园 天祥大道2799号 99幢101室 香港主要营业地点 香港九龙观塘道348号宏利广场 5楼 主要往来银行 中国建设银行股份有限公司南昌西湖支行交通银行股份有限公司江西省分行 开曼群岛股份过户登记总处 OgierGlobal(Cayman)Limited89NexusWay,CamanaBayGrandCayman,KY1-9009CaymanIslands 香港证券登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号远东金融中心17楼 公司网站 www.gantongjt.com 股份代号 2545 3中赣通信（集团）控股有限公司 管理层讨论及分析 公司概览 中赣通信（集团）控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司（统称“本集团”）于2024年7月3日（“上市日期”）成功于香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市（“上市”）。本集团为一家总部位于中华人民共和国（“中国”）江西省的知名综合服务提供商及软件开发商，专精于在中国提供电信基础设施服务及数字化解决方案服务。 电信基础设施服务 本集团的电信基础设施服务的客户主要包括电信网络运营商、电信塔基础设施服务提供商、地方政府、准政府机构及国有企业。本集团的电信基础设施服务主要业务模式有： 1.基础设施建设服务主要涉及整个电信网络的网络基础设施的建设、改造及安装，如基站及配套工程服务、市电引入服务、传输网管线服务、宽带接入网服务及无线网设备安装服务。 2.基础设施维护服务主要涉及对位于中国农村及城镇地区的电信基础设施进行日常基本维护、维修及修复工程及紧急故障处理。 数字化解决方案服务 数字化解决方案服务包括集成解决方案服务、系统维护服务及软件解决方案服务，旨在通过融入物联网、云计算、大数据、判别式AI及区块链等数字技术，使各种硬件及软件系统在统一平台下集成，提高客户的运营效率及生产力。本集团的数字化解决方案服务主要业务模式有： 1.集成解决方案服务一般通过(ｉ)系统设计规划；(ii)提供硬件及软件以及安装及集成服务；及(iii)提供售后服务 （如技术支援服务）来提供总包解决方案，主要涉及提供以单一封装内置所有必要硬件及软件组件的综合数字化解决方案。 中期报告20244 管理层讨论及分析（续） 2.系统维护服务主要包括为其集成解决方案服务项目下交付的硬件及软件系统提供委托技术支援及维护服务。系统维护服务一般包括(i)日常系统及网络维护及数据备份支援服务；(ii)全天候技术支援及咨询服务；(iii)系统迁移解决方案服务；及(iv)紧急故障排除服务。 3.软件解决方案服务专注于(i)销售自主开发的软件；及(ii)交付定制软件开发服务。 未来展望 展望未来，本公司董事（“董事”）会（“董事会”）计画加快本集团在全国的电信基础设施服务布局，继续扩大本集团于江西省外的电信基础设施服务规模。于2024年6月30日，本集团已经成功开拓新疆维吾尔自治区的项目。同时本集团也在积极寻找数字化解决方案业务的战略合作以及收并购的投资机会。同时提高本集团在获得新的大型数字化解决方案服务项目方面的流动资金状况及财务能力，加强本集团的研发能力以改善提供数字化解决方案服务。 董事会认为上市已影响客户对本集团的看法，并认为上市是一种补充推广形式，将进一步提升企业形象、有助加强品牌知名度及市场声誉、提升在公众及潜在业务合作伙伴面前的信誉，并为本公司提供更广泛的股东基础以提高本公司股份（“股份”）交易流动性。 本公司日期为2024年6月21日有关股份全球发售（“全球发售”）的招股章程（“招股章程”）先前所披露的所得款项净额拟定用途并无变动，所得款项净额用途的预期时间表将视乎本公司的业务发展而定，有关详情，请参阅本报告 “全球发售所得款项用途”。 5中赣通信（集团）控股有限公司 管理层讨论及分析（续） 财务回顾 收入 本集团的收入来自电信基础设施服务及数字化解决方案服务。 下表载列所示期间按业务范围划分的收入明细： 截至6月30日止六个月 2024年 人民币千元 （未经审计） ％ 2023年 人民币千元 （未经审计） ％ 来自电信基础设施服务的收入 215,799 90.9 205,409 84.4 －基础设施建设服务 195,125 82.2 189,105 77.7 －基础设施维护服务 20,674 8.7 16,304 6.7 来自数字化解决方案服务的收入 21,484 9.1 37,879 15.6 －集成解决方案服务 272 0.1 11,547 4.7 －系统维护服务 251 0.1 381 0.2 －软件解决方案服务 20,961 8.9 25,951 10.7 收入 237,283 100.0 243,288 100.0 本集团的收入由截至2023年6月30日止六个月的人民币243.3百万元减少2.5%至截至2024年6月30日止六个月的人民币237.3百万元，主要因为数字化解决方案服务的收入减少43.3%。 本集团电信基础设施服务的收入由截至2023年6月30日六个月的人民币205.4百万元增至截至2024年6月30日止六个月的人民币215.8百万元，增幅为5.1%；主要原因为客户为基础设施建设服务下达的工单小幅增加以及基础设施维护服务收入中发电收入及零星维修收入增加人民币3.2百万元。 本集团数字化解决方案服务的收入由截至2023年6月30日六个月的人民币37.9百万元减少至截至2024年6月30日止六个月的人民币21.5百万元，主要原因为集成解决方案服务项目及软件解决方案服务项目的数目减少。 中期报告20246 管理层讨论及分析（续） 销售成本 本集团的销售成本由截至2023年6月30日止六个月的人民币183.7百万元略微增加1.3%至截至2024年6月30日止六个月的人民币186.0百万元，基本持平。 毛利及毛利率 本集团的毛利由截至2023年6月30日止六个月的人民币59.6百万元减少13.9%至截至2024年6月30日止六个月的人民币51.3百万元，主要原因为数字化解决方案服务收入减少，而数字化解决方案服务贡献的毛利通常较高。 本集团的毛利率由截至2023年6月30日止六个月的24.5%下降至截至2024年6月30日止六个月的21.6%。主要由于数字化解决方案服务贡献的毛利占比由截至2023年6月30日止六个月的50.3%下降至截至2024年6月30日止六个月的41.1%。 本集团电信基础设施服务的毛利率由截至2023年6月30日止六个月的14.4%略微下降至截至2024年6月30日止六个月的14.0%，基本持平。 本集团数字化解决方案服务的毛利率由截至2023年6月30日止六个月的79.2%上升至截至2024年6月30日止六个月的98.1%，主要原因为软件解决方案服务贡献的收入占比由截至2023年6月30日止六个月的68.5%增加至截至2024年6月30日止六个月的97.6%，而软件解决方案服务毛利率通常较高。 其他收入净额 本集团其他收入净额由截至2023年6月30日止六个月的人民币2.9百万元减少至截至2024年6月30日止六个月的人民币2.4百万元，主要因包含融资成分合约的利息收入及汇算收益净额减少所致。 7中赣通信（集团）控股有限公司 管理层讨论及分析（续） 销售开支 本集团销售开支由截至2023年6月30日止六个月的人民币1.8百万元减少至截至2024年6月30日止六个月的人民币 1.3百万元，主要原因为中标服务费减少。 行政开支 本集团行政开支由截至2023年6月30日止六个月的人民币24.3百万元减少15.6%至截至2024年6月30日止六个月的人民币20.5百万元，主要由于：(1)计提信用减值损失减少人民币1百万元；(2)控制招待支出，招待费用减少人民币1.1百万元；(3)截至2024年6月30日无应交未交税金，税收滞纳金减少人民币1.2百万元。 研发费用 本集团研发费用由截至2023年6月30日止六个月的人民币6.0百万元减少至截至2024年6月30日止六个月的人民币 5.9百万元，保持稳定。 融资成本 本集团融资成本由截至2023年6月30日止六个月的人民币9.0百万元减少14.3%至截至2024年6月30日止六个月的人民币7.7百万元，原因为2024年上半年平均银行借款余额减少及借款利率下降，导致银行利息支出减少。 所得税费用 本集团所得税抵免由截至2023年6月30日止六个月的人民币0.3百万元增加至截至2024年6月30日止六个月的人民币0.4百万元。 期内净利润 由于上述原因，本集团的净利润由截至2023年6月30日止六个月的人民币21.8百万元减少14.8%至截至2024年6月 30日止六个月的人民币18.6百万元。 中期报告20248 管理层讨论及分析（续） 流动资金及资本资源 经营活动产生之现金流量 截至2024年6月30日止六个月，本集团的经营活动所用现金净额为人民币43.8百万元，主要由于其税前利润为人民币18.2百万元，并经过下列项目调整：(i)非现金和非经营项目，主要包括利息开支约人民币7.7百万元、折旧费用约人民币1.2百万元及确认的减值亏损约人民币8.1百万元；及(ii)营运资金变动产生的现金流出净额乃主要由于合约资产增加约人民币68.1百万元及存货增加约人民币16.9百万元。 现金及银行结余及借款 本集团的现金及现金等价物大部分为人民币，于2024年6月30日约为人民币6.6百万元，较2023年12月31日人民币81.5百万元减少约91.9%。该减少乃主要由于结清应付股东款项约人民币139.8百万元及经营活动所用现金净额约人民币43.8百万元，部分被股东注资人民币127.7百万元所抵销。于2024年6月30日，本集团的银行贷款由2023年12月31日的人民币347.5百万元减少至2024年6月30日的人民币339.4百万元。于2024年6月30日，本集团的银行贷款包括：(i)人民币149百万元（2023年12月31日：人民币127百万元），按年利率4.25%（2023年12月31日：年利率4.25%）计息及须于一年内偿还；(ii)人民币110百万元（2023年12月31日：人民币140百万元），按年利率介乎3.95%- 4.05%（2023年12月31日：介乎3.95%-4.15%）计息及须于一年内偿还；(iii)人民币30百万元（2023年12月31日：人民币30百万元），按年利率3.85%（2023年12月31日：年利率4.