首创环境中期报告2024
2024 InterimReport 中期报告 目录 2公司资料 3管理层讨论与分析 10权益披露及其他资料 12中期简明合并财务报表审阅报告 13中期财务报告 中期简明合并损益表 中期简明合并全面收益表中期简明合并财务状况表 中期简明合并股本权益变动表中期简明合并现金流量表 2024年中期报告1 中期简明合并财务资料附注 公司资料 董事会 执行董事 李伏京先生（主席） 黎青松先生（行政总裁） 非执行董事 郝春梅女士 独立非执行董事 浦炳荣先生郑启泰先生陈绮华博士曹富国博士 委员会 审核委员会 陈绮华博士（主席）浦炳荣先生 郑启泰先生 提名委员会 李伏京先生（主席）浦炳荣先生 郑启泰先生陈绮华博士 薪酬委员会 浦炳荣先生（主席）郑启泰先生 李伏京先生 联席公司秘书 刘延军先生练少娥女士 授权代表 李伏京先生练少娥女士 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 中国总办事处及主要营业地点 中国北京市 西城区车公庄大街21号新大都饭店一号楼6层 香港主要营业地点 中国香港湾仔皇后大道东248号 大新金融中心40楼 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 香港法律顾问 通商律师事务所与周俊轩律师事务所联营 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司 股份过户登记处 于开曼群岛的主要登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A,Block3BuildingD,P.O.Box1586GardeniaCourt,CaymanBayGrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 于香港的股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司中国香港夏悫道16号远东金融中心17楼 公司网址 www.cehl.com.hk 股份编号 03989 2首创环境控股有限公司 管理层讨论与分析 2024年上半年中国国内生产总值(GDP)同比增长5%，总体延续了回升向好的态势。其中，一季度经济超预期实现开门红，同比增长5.3%；二季度增速有所回落，同比增长4.7%。从上述数据可以看出，当前经济运行的节奏与过去几年“一季度开门红，二季度下行压力加大”的基本特征相吻合，未来可能进一步呈现“三季度出台稳增长举措以提振经济，四季度继续回升但增速略有回落”的态势。这一节奏特征的产生，主要原因在于：一季度各地方和政府提前开工和发力，但总需求不足、预期不振的问题依然存在，导致经济回升的基础不够稳固，从而在后续阶段出现回落。从经济动能角度看，上半年主要是出口超预期增长、制造业投资增速较高、中央财政支出带动相应基建投资增速较高，但房地产市场尚未企稳、地方财政紧平衡导致地方基建受限。从微观主体角度看，地方政府、居民、企业家等微观主体的积极性还需进一步提升。上半年名义GDP同比增速为4.1%，低于实际增速的5%，物价的低迷直接影响了财政收入、居民收入和企业收入。 上半年，在多项政策驱动和技术创新的助力下，中国环保行业呈现出积极的发展态势，但各板块市场表现显着分化。在垃圾焚烧业务方面，新增规模降至0.58万吨╱日，同比下降75%；新增投资额也降至人民币42亿元，同比下降71%，这两项指标均为近三年来的新低；进入运营阶段后，降本增效成为行业内的核心竞争要素；展望未来，公司并购集成和项目提质增效将是行业发展的主要趋势。在环卫市场方面，千万元人民币以上项目合同成交金额达到人民币939亿元，同比增长14%；从服务年限来看，长周期项目（特许模式、8年以上服务购买模式）成交金额为人民币266亿元，占比28%，而短周期项目（3年及以下）的成交金额为人民币650亿元，占比高达69%，特许模式受到政府和社会资本合作模式新政的影响，项目数量锐减。此外，场地修复业务也表现出良好的增长态势，成交额达到人民币466亿元，同比增长15%。其主要增长点在于土地整治项目，如旱改水、土地平整以增加耕地等。 首创环境控股有限公司（“本公司”）连同其附属公司（统称“本集团”）自2011年进军固废领域以来，紧跟国家政策发展导向，积极抢抓政策红利和市场机会，全面贯彻本公司控股股东北京首创生态环保集团股份有限公司（统称“首创环保集团”）的“十四五”战略和“生态+2025”战略迭代的整体部署，不断深化调整业务结构，逐步提升盈利能力；同时，坚持科技创新驱动发展，优化科技创新环境，提升科技创新能力，加快建设科技创新高地，以促进本集团的高质量发展。2024年上半年，本集团专注于环保主业，持续强化垃圾焚烧发电的核心地位，并积极推进城乡环卫、场地修复、节能双碳等轻资产业务的发展。各业务板块在业务链上实现了高度协同，形成了以垃圾焚烧为核心的纵向协同，以及多类废弃物的横向协同，全面布局了固废产业。本集团积极打造了场地修复部（依托北京首创环境科技有限公司）、环卫产业部（依托北京首创环 2024年中期报告3 管理层讨论与分析（续） 卫有限公司）、碳资产管理部（依托北京市北节能源设计研究所有限公司）三大轻资产业务平台，明确了平台定位，加强了业务发展。各平台积极开拓新客户、新市场，业务领域和规模不断扩大。本集团坚持转型升级、城市深耕、价值多元的战略方针，以能力建设和技术创新为重心，构建了“投资+运营+服务”的多元化价值驱动模式，实现了轻重并举，助力首创环保集团实现了覆盖“水、固、气、能”系统治理需求的多业态组合。 2024年上半年，本集团围绕“攻坚、提质、创新、增量”四大经营主题，努力扩大业务增量，并以股本回报率提升等关键业绩指标为导向，持续挖掘存量资产经营管理各环节的改善潜力，取得了显着的成绩：于截至2024年6月30日止六个月实现营业收入人民币17.87亿元，其中垃圾焚烧发电、城乡环卫、场地修复、有机固废处理贡献营业收入人民币16.98亿元，占总收入比重的95.04%；驻马店、南昌、南阳、惠州、新乡、平顶山、都匀7家城市公司合计实现收入人民币6.78亿元，其中4家收入超过人民币1亿元；与上年同期相比，5家公司实现了收入增长，特别是南阳、都匀城市公司的增幅超过35%。实现归母净利润人民币1.71亿元，7家城市公司合计实现归母净利润人民币2.31亿元，同比增长3.63%；与上年同期相比，5家公司实现了利润增长，其中平顶山、南阳、都匀城市公司的增幅较为显着。 2024年上半年，经营业绩方面，本集团资产总额达到人民币205.91亿元，较2023年12月31日的人民币202.87亿元增长1.5%；实现营业收入人民币17.87亿元，同比下跌6.38%；实现期内溢利人民币1.95亿元，同比增长43.78%；实现归属母公司净利润人民币1.71亿元，同比增长13.48%。 项目储备方面，本集团在国内储备了共67个项目，包括29个垃圾发电项目、5个垃圾填埋项目、6个有机垃圾处理项目、18个清扫、收运及治理项目、6个危废综合处理项目、1个废弃电器拆解项目及2个生物质发电项目，总投资额达约人民币197.83亿元，其中已于2024年6月30日前投入人民币171.27亿元。总设计规模为年处理垃圾量约1,498.08万吨及年拆解电器及电子设备量约为120万件。 于截至2024年6月30日止六个月，本集团运营、试运行项目达到57个。其中垃圾发电及生物质发电项目26个，垃圾填埋项目4个，清扫、收运及治理项目17个，拆解项目1个，有机垃圾处理项目6个，危废综合处理项目3个，本集团按照科学的经营计划部署，使得各项重点工作任务有序开展，上半年实现生活垃圾处理量504.16万吨，危险废弃物处理量2.31万吨，拆解量2.34万台，提供上网电量合共12.87亿千瓦时。 4首创环境控股有限公司 管理层讨论与分析（续） 全面提质成果显着 在特许经营协议维护方面，本集团统筹推进了特许协议维护领域的核心事项，强化了关键节点的控制。目前，潜江焚烧、福州厨余和高安收运3个项目已成功转商。普洱焚烧、高安收运2个项目实现了调价。在技改增效方面，本集团积极拓展域外垃圾及一般工业固废的利用，推动了技改增效的实施。项目产能利用率从77%提升至87%，其中都匀、高安、南阳、新乡、玉田、唐河、永济和南乐8个垃圾焚烧发电项目的产能利用率较年初有了显着提升。此外，垃圾焚烧发电项目平均的吨入厂上网电量较去年提升了5.7%，特别是南乐、正阳、农安、驻马店等项目的提升十分明显。本集团还重点跟进了睢县焚烧充电桩、唐河焚烧供热等10项技改项目，目前睢县焚烧充电桩、深州焚烧#1锅炉炉膛改造以及南乐焚烧#1炉二三通道螺旋输送机改造已完成，其他技改事项也在有序进行中。在降本增效方面，本集团大力推动了集采降本、贷款置换、节能降耗等工作。通过拓宽集采品类与覆盖面，有效控制了采购成本，节约了采购金额人民币1,400万元。同时，通过推进贷款利率下调措施，玉田焚烧、新乡焚烧、正阳焚烧、农安焚烧等项目的利率已下调，最高降幅达到了80个基点。 创新增量硕果累累 在科技创新“揭榜挂帅”方面，6个项目均按照任务书稳步推进。其中，烟气脱酸工艺改造项目进展较快，已进入试验调试阶段；高效水冷换热灰斗项目已完成灰斗制作，将择机停炉施工；汽轮机冷端综合治理项目已敲定了合同与技术协议。在市场拓展方面，垃圾焚烧衍生业务拓展了10个项目，共签约47份合同，合同额约人民币2,400万元；城乡环卫落地项目6个，年合同额人民币6,900万元。在科技创新方面，本集团完成了4个存量课题的结题验收，新增了2项项目立项申请，并受理了发明专利4项、实用新型10项。同时，本集团还授权了发明专利4项、实用新型14项。在2023年12月完成科学技术成果鉴定的基础上，2024年2月本集团联合东华大学申报了上海市科学技术奖，《餐厨垃圾资源精分重构与梯级定向转化关键技术及应用》荣获了上海市科技进步二等奖，这是本集团在餐厨垃圾处理领域的重大突破。 2024年中期报告5 管理层讨论与分析（续） 系统升维效果明显 在运营体系方面，本集团积极推进了卓越运营体系的建设，组织了生产技术交流会，并持续推动了水处理环节三大规程的实施。通过这些措施，本集团成功提高了发电量、降低了厂用电率、提升了机组效率等关键指标。在环卫业务管理体系方面，本集团积极完善了环卫业务管理体系的建设，重点推进了环卫平台的安全管理、经营计划管理、人力管理以及组织能力建设等工作。在探索新赛道方面，本集团围绕废塑料化学回收、新能源供热和热泵在大型供热项目的应用三个方向开展了深入的调研和论证工作。 安全体系完善 在安全目标责任书方面，本集团已与各部门、各下属单位、岗位员工层层签订了全员安全目标责任书，签订率达到了100%。在内控体系建设方面，制定了《2024年安全生产工作要点》及《2024年安全生产工作计划》，并组织了项目填写本集团《危险源辨识与评估登记表》，编制了《高中风险管控清单》及《安全生产标准化安全审查员实施方案》。此外，成功召开了2次月度安委办会议和2次季度安委会会议，并开展了第23个全国“安全生产月”活动。在安全检查方面，共进行了10次安全检查，发现并整改了265条隐患；同时召开了17次交通安全交流会。高中风险类型的安全检查覆盖率达到了100%，安全隐患也按时整改完毕，整改率同样为100%。在事故处理方面，已修订并同时发布了《生产安全事故报告和调查处理管理办法》和《相关方管理办法》。 融资方式多元 本集团在保持与中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国邮储银行等多家市场主流金融机构良好合作关系的基础上，依托人民银行持续引导降低实体经济融资成本、创造更加适宜的货币金融环境的利好政策下，持续与各合作行深度交流、有效沟通，在降低存量中长期借款融资成本方面持续发力，取得了明显成果。2024年上半年内，本集团存续银行授信合计人民币101.43亿元，其中本集团总部授信人民币5亿元，各项目公司授信人民币96.43亿元。 业务展望 2024年下半年工作更加艰巨，本集团将继续锚定全年经营目标，砥砺前行，以
