首创环境中期报告2022
2022 InterimReport 中期报告 目录 2公司资料 3管理层讨论与分析 10中期简明合并财务报表审阅报告 11中期财务报告 中期简明合并损益表 中期简明合并全面收益表中期简明合并财务状况表 中期简明合并股本权益变动表中期简明合并现金流量表 中期简明合并财务资料附注 43权益披露及其他资料 公司资料 董事会 执行董事 曹国宪先生（主席） 李伏京先生（行政总裁）黎青松先生（执行总经理） 非执行董事 郝春梅女士 独立非执行董事 浦炳荣先生郑启泰先生陈绮华博士 委员会 审核委员会 陈绮华博士（主席）浦炳荣先生 郑启泰先生 提名委员会 曹国宪先生（主席）浦炳荣先生 郑启泰先生陈绮华博士 薪酬委员会 浦炳荣先生（主席）郑启泰先生 曹国宪先生 公司秘书 王冰妮女士 法定代表 曹国宪先生王冰妮女士 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处及主要营业地点 香港 中环夏悫道12号美国银行中心16楼 1613–1618室 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 法律顾问 HarneyWestwood&Riegels 君合律师事务所 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司 股份过户登记处 于开曼群岛的主要登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A,Block3BuildingD,P.O.Box1586GardeniaCourt,CaymanBayGrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 于香港的股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司网址 www.cehl.com.hk 股份编号 03989 2首创环境控股有限公司 管理层讨论与分析 2022年上半年，新冠肺炎疫情持续席卷全球、俄乌不断发生冲突危机、美联储执行超常规的加息举措，全球经济形势汇成剧变。2022年6月份，联合国发布了《2022年世界经济形势与展望》，该报告预计2022年全球经济增速仅为3.1%，全球通胀率预计将升至6.7%，在全球高通胀的经济环境下，美国通胀率创40年新高，经济面临衰退风险；欧洲经济进入“实际停滞”，亚太发达经济体货币汇率持续下跌，形成了“J曲线效应”，全球主要央行“鹰歌嘹亮”，纷纷进入紧缩阶段。全球经济的不稳定性搅乱了经济复苏，使得实体产业、投资信心、社会治理、全球股市等各领域遭受全方位冲击，国际金融市场剧烈震荡。 从中国的经济走势来看，中央人民政府继续坚持稳中求进的工作总基调，把稳增长放在更加突出的地位，落地实施积极的财政政策，着力提升政策效能；稳健货币政策；深化供给侧结构性改革，带动经济稳中求进。2022年上半年，国务院总理李克强在“第十三届全国人民代表大会第五次会议”上表示，政府将加强生态环境保护，深入打好污染防治攻坚战，巩固蓝天、碧水、净土保卫战成果，推进碳中和发展战略国策，立足于碳减排、碳吸收、碳市场交易的释放，加快形成绿色低碳生产生活方式，促进生态文明建设及人与自然和谐共生。 首创环境控股有限公司（“本公司”），连同其附属公司，统称“本集团”）按照“一个组织、一个目标、一致行动”的总体思想指导下，围绕融合、升维和发展三个主题进行全盘谋划，进一步调整经营策略，持续优化资产结构；扎实推进项目全周期管理，强化各项能力建设，推动本集团高品质发展。 上半年，经营业绩方面，本集团资产总额达到人民币306.28亿元，期内增长17.02%；净资产总额达到人民币78.29亿元，期内增长1.46%；实现归属母公司净利润人民币2.71亿元，同比增长5.09%。 项目储备方面，本集团在国内储备了共64个项目，包括26个垃圾发电项目、5个垃圾填埋项目、6个有机垃圾处理项目、17个垃圾收集转运项目、7个危废综合处理项目、1个废弃电器拆解项目及2个生物质发电项目，总投资额达约人民币182.50亿元，其中已于2022年6月30日前投入人民币156.03亿元。总设计规模为年处理垃圾量约1,389.4万吨及年拆解电器及电子设备量约为120万件。上述项目已陆续进入建设和营运期，截至2022年6月30日，国内项目进入建设和营运期共有59个。 2022年中期报告3 管理层讨论与分析（续） 期内，本集团运营、试运行项目达到51个。其中垃圾发电及生物质发电项目21个，垃圾填埋项目3个，垃圾收集转运项目17个，拆解项目1个，有机垃圾处理项目6个，危废综合处理项目3个，本集团按照科学的经营计画部署，使得各项重点工作任务有序开展，上半年实现生活垃圾处理量397.98万吨，危险废弃物处理量2.55万吨，拆解量30.67万台，提供上网电量合共9.15亿千瓦时。 轻资产拓展初见成效，重资产运营逐步夯实。轻资产方面，本集团积极布局环卫保洁、道路绿化养护业务和场地修复业务。截至2022年6月30日，共储备环卫项目10个，年化服务费人民币1.93亿元，其中上半年新增签约项目3个，新增签约年化服务金额人民币6,533.34万元；共储备场地修复项目6个，签约合同额人民币2.03亿元，其中上半年新增签约项目1个，新增合同额人民币9,500万元。重资产业务方面，本集团深挖存量项目潜力，加强协同互动，组建了南昌、惠州、新乡和都匀四个城市公司，充分发挥城市公司的锚点作用，积极开拓市场。期内，新增签约垃圾量1,480吨╱日，同时，本集团积极拓展供汽业务，增加收入来源。未来，本集团将做实基础，促进业务发展，加强投资团队建设，强化资源集成能力，紧抓市场机遇，确保重点项目落地。 工程建设方面，本集团持续以项目提质、深化降本增效为目标，全面实施全过程工程造价管理，持续提升建设管理能力的共有8个在建项目，其中吉首焚烧项目和南昌焚烧二期项目的整体完工率100%，完成72+24h试运行；唐河焚烧项目、驻马店焚烧项目和南乐焚烧项目的整体完工率平均超过80%。 经营提升方面，本集团以提效增益为目标，重点关注垃圾贴费调价、吨发电量、转商运、技改、集中采购等要素，以局部促整体，以整体促发展，实现业务增利，提升项目经营效益。于2022年上半年完成以下提升： •每吨发电量提升：通过技改、垃圾提质、精细管理及一企一策等方法，存量项目每吨上网电量较去年提升8.43%（含17个项目）。 •转商业运行：6个项目获得商业运营批复，包括：深州焚烧项目、都昌焚烧项目、玉田焚烧项目、遂川焚烧项目、杞县焚烧项目和杞县生物质发电项目。 4首创环境控股有限公司 管理层讨论与分析（续） •推动技改：在评估2021年技改效果基础上，本集团继续推进水冷灰斗等三类共性技改，并审核项目公司年度技改计画共100余项。 •集中采购：构建完善的采购管理体系，期内，共完成七大类集中采购及一个招标调价，合计增利约人民币2,029万元。 科技研发方面，本集团以科技创新为根本发展动力，强化科技赋能，持续加大研发投入，从根本上提升运营效率。期内，本集团搭建了技术赋能的产品库，针对固废板块各业态，搭建了与重资产及带运营属性的技术产品IPD流程。同时，本集团基于技术能力沉淀和标准化，已形成综合解决方案能力、总包集成能力等技术产品，技术产品可对外拓展，已梳理出多项较成熟的技术产品，累计签约人民币4,900余万元。此外，本集团着力于专项课题的技术研发工作，其中包括三大技术研发层面： 一、本集团推进产学研深度融合，参与国家重点专项课题两项，不断提升研发能力，包括完成《医疗垃圾小型化原位快速启停安全处置技术及装备》预申报以及完成《京津冀分类生活垃圾精细利用与协同减碳技术及装备》预申报。 二、本集团完成2022年度第一批研发课题申报和评审，推进高品质内部课题研发，包括针对项目中存在的难点、痛点问题，完成内部11项课题的初审和预评。 三、本集团统一管理、统一协调，资源分享，加强专利布局，上半年共申请新专利9项（含1项发明专利），授权专利58项（含3项发明专利）。 2022年中期报告5 管理层讨论与分析（续） 市场融资方面，本集团继续与多家境内外银行及投资机构接洽，形成可行性方案。本集团针对各类即将到期的大额融资，已积极开展再融资工作。期内，本集团完成银行授信合计人民币43.95亿元，其中本集团总部授信人民币15亿元，各项目公司融资授信人民币28.95亿元。 海外市场方面，本集团考虑到近期市场情况与国际关系的不确定因素，亦考虑到本集团拟专注于在中国发展废物处理和废物转化能源业务。期内，本集团拟出售在新西兰的全部业务板块，于本集团而言是一个将海外投资转化为现金并将战略中心转移至中国境内之良机，为本集团业务战略的关键举措。展望未来，相信经过境外资产的重新分配并集成，本集团可深耕中国境内业务，并进一步与行业各界深入合作，众行致远。 风劲帆满图新志，砥砺奋进正当时。虽世界经济暗潮涌动，但在中国经济社会发展对绿色环保行业的巨大需求和中国政府对此行业大力扶持的背景下，本集团将全面贯彻控股股东北京首创生态环保集团股份有限公司“十四五”战略、“生态+2025”战略反覆运算的部署，坚持“开拓进取、以进促稳”的工作总基调，贯彻 “集成中求发展，发展中启升维”的工作思路，推进业务发展和转型升级。同时，本集团将继续搭好台子，促发展；持续稳住盘子，凝发展；稳步铸好里子，谋发展。着力打造本集团的核心竞争力，进一步的补短板、强弱项、扬优势、固根基。此外，本集团设立城市公司，成为“服务一座城”的城市环保服务企业，以先进的管理理念及战略协同、优质的运营服务、高竞争力的技术产品，多维度赋能可持续发展。推动生态优先绿色发展为导向的高品质产业发展，以内控提升、创新驱动、技业融合等方式提质破局，促进生态繁荣、经济繁荣、社会繁荣，实现人与自然和谐共生。 6首创环境控股有限公司 管理层讨论与分析（续） 财务回顾 概览 于回顾期内，本公司拥有人应占溢利净额为约人民币270,512,000元，比去年同期的约人民币257,409,000元上升约5.09%。 持续经营业务 废物处理及废物转化能源业务收益 于回顾期间，本集团持续经营之废物处理及废物转化能源业务收益为约人民币2,447,367,000元，较去年同期经重列的约人民币2,735,156,000元减少约10.52%。主要由于国内部分项目工程陆续完工，令建设收益比去年同期减少，以致整体收益下降。 于回顾期间，本集团毛利率为约28.5%。 销售及行政费用 于回顾期间，本集团持续经营业务的销售及行政费用增加约25.3%至约人民币240,606,000元。增加乃主要由于法律及专业费用增加以及营运项目人员的增长所致。 融资成本 融资成本较去年同期经重列的人民币250,454,000元减少约2.4%至约人民币244,356,000元。减少主要由于3亿美元债券已于2021年9月以三年期银团美元贷款置换所致。 已终止经营业务 于2022年3月31日，本公司之非全资附属公司BCGNZInvestmentHoldingLimited订立协议，有条件同意出售其于BeijingCapitalGroupNZInvestmentHoldingLimited（“NZSPV”）之全部权益，即NZSPV连同其附属公司于新西兰经营废物处理及废物转化能源业务。由于建议交易预期于12个月内完成，NZSPV连同其附属公司已分类为持作出售之出售组别及已终止经营业务。详情请参考中期简明合并财务资料附注9。中期简明合并损益表之比较金额已重新呈列，犹如期内已终止经营业务于比较期初已终止经营。 2022年中期报告7 管理层讨论与分析（续） 财务状况 于2022年6月30日，本集团资产总额为约人民币30,627,800,000元，及本公司拥有人应占资产净值为约人民币6,341,700,000元。资产负债比率（以总负债除以总资产计算所得）为74.44%，较2021年年底之70.52%上升3.92个百
