中望软件发布2024年限制性股票激励计划,公司层面考核指标为“公司累计营业收入额”和“3D CAD产品累计营业收入额”,激励按二者完成度更高的计算。激励目标隐含公司未来三年复合营收增速超25%,其中年度目标分别为10.34亿元、12.94亿元、16.16亿元;3D CAD产品目标隐含未来三年复合增速约30%,年度目标分别为2.44亿元、3.17亿元、4.12亿元。公司作为国产研发设计类工业软件领导者,持续加大3D CAD研发投入,产品竞争力增强并拓展至高端制造业。公司正由产品视角转变为以客户需求为导向,通过生态合作保证激励目标完成,计划打造All-in-One CAx解决方案。投资建议维持“推荐”评级,预计2024-2026年收入分别为10.34亿元、13.03亿元、16.53亿元,归母净利润分别为1.18亿元、1.39亿元、1.95亿元,EPS分别为0.97元、1.15元、1.61元,对应PE分别为71倍、60倍、43倍。风险提示包括技术革新、汇率变动、并购整合及商誉减值风险。