中泰证券机构调研纪要

中泰证券机构调研报告 调研日期:2024-09-05 中泰证券成立于2001年,是全国大型综合类上市券商,控股中泰期货、中泰资本、中泰金融国际、中泰资管、中泰创投、齐鲁股权交易中心,参股万家基金,形成了集证券、期货、基金等为一体的综合性证券控股集团。公司主要经营证券经纪、承销与保荐、投资咨询、证券自营、财务顾问、融资融券、基金与金融产品代销、基金托管、期货介绍等业务。在2022年,中泰证券将继续落实中央决策部署和山东省委省政府工作要求的决心、服务实体经济的初心、向券商第一方阵迈进的雄心、市场化改革的恒心,以党建为统领,以客户为中心,深入实施区域突破、人才强企、转型提升和金融科技四大战略,将改革创新、风控合规作为两大支撑,努力推动高质量发展再上新台阶,为我国资本市场建设和实体经济高质量发展贡献力量。 2024-09-12 董事、董事会秘书张晖,董事会办公室副主任、证券事务代表英学夫,计划财务总部副总经理郝云亮,信用业务部副总经理张斌,相关业务部门人员 2024-09-052024-09-05 特定对象调研济南市经七路86号证券大厦 中信证券资产管理有限公司资产管理公司研究部曾征 1.经纪和大财富板块是公司业务的基石,未来大财富业务的发展思路如何。 公司致力于打造多元化专业化的财富管理体系,持续优化交易服务、产品服务、综合金融服务建设以及金融科技平台建设,打造产品、投顾 、金融科技“三轮驱动”模式,提升“中泰财富”品牌影响力。下一步,公司将坚持传统业务和财富业务并重发展,持续做大客户资产,改善客户结构。大力发展多元化创收,提升非传统业务收入占比。提升客户服务水平,树立买方投顾思维,着力发展交易型投顾、ETF投顾、基金投顾,强化资产配置理念,进一步推动AUM资产提升。持续优化综合金融平台建设,重点提升企业家客户的服务能力。突出金融科技运用,突破金融科技在存量客户盘活、精准营销等方面的应用。 2.中泰资管和万家基金在业界知名度高,尤其万家基金近年来提升很快,公司在大资管板块的发展规划和战略如何。 中泰资管和万家基金是公司资产管理业务板块的重要组成部分,两者紧密围绕母公司财富管理转型目标,持续做好优质金融产品的提供及服务,助力母子公司业务发展协同并进。一是进一步加强投研能力建设,针对性引进和培养优秀投研人才,拓宽研究领域、增强研究实力,为业务发展提供强有力投研支撑。二是持续丰富产品谱系,以客户为中心、以客户需求为导向,丰富权益、固收、ETF、公募FOF和量化等产品, 增强客户吸引力。三是要加大银行、第三方财富管理机构等销售渠道开发力度,扩大销售范围,提升管理规模。 3.投行业务方面,严监管之下当前IPO和再融资数量下降,公司投行业务的应对思路,以及对中长期投行业务发展趋势的看法。 公司锚定建设一流投资银行的目标,坚持“专业化+区域化”的发展思路,积极应对当前股权资本市场形势变化,布局投行业务长远发展。一是坚持专业精进,发展多元股权融资。立足主责主业,不断强化投行自身能力建设,以工匠精神持续打磨行业研究能力、专业执行能力、客户服务能力、销售定价能力,通过更加专业的服务助力直接融资比重不断提高。二是聚焦专精特新,强化业务积累储备。立足服务专精特新中小企业的差异化定位,在战略性新兴产业领域持续深化布局,利用在北交所、新三板业务领域的优势地位,从服务“更早、更小、更新”入手,进一步加强对专精特新中小企业的跟踪覆盖、提升业务储备,通过覆盖企业全生命周期的专业金融服务,帮助中小企业依托资本市场做大做强,加快培育新质生产力发展。三是深化协同合作,提供综合金融服务。坚持“一体中泰”的发展理念,加强投行与各业务条线的协同合作,充分发挥投行价值发现功能和客户引流作用,通过平台化的模式将客户资源整合共享,深入发掘潜在业务机会,为客户提供全方位综合金融服务,与客户实现共成长、共成全、共成就,也进一步提升公司的整体价值。四是守牢合规底线,保障业务行稳致远。坚守“合规 风控至上”的经营理念,强化风险意识、提升执业质量,大力培育和践行中国特色金融文化,打造专业、敬业、高质量执业的投行品牌,当好资本市场的“看门人”。 未来,公司将更好地发挥功能性作用,在服务实体经济、助推重大战略、提高直接融资比重方面展现更大担当作为,以自身高质量发展更好地践行金融报国的使命。 4.信用业务方面,公司两融和股票质押业务的发展趋势如何。 公司将在严控业务风险的前提下,积极发展融资融券业务,稳步开展股票质押业务。融资融券业务方面,一是进一步加强风险管理,加强风险监测及预警,优化管控措施,加强金融科技建设,提升信用业务管理智能化、信息化水平;二是积极参与市场竞争,深入挖掘潜在客户群体, 优化、细化不同类型客户拓展方案,加强客户投研服务,加大客户开发力度;三是强化客户经营体系建设,加强客户培训,丰富投资者教育内容及形式,提升客户服务水平。股票质押业务方面,一是进一步优化项目评估体系,细化项目准入标准,提升项目质量;二是优化业务风控体系,强化风险管控措施,加大贷后管理力度。 5.近期监管号召上市公司分红及回购,体现和提升上市公司投资价值,公司在这方面的考虑和举措。 公司坚持以投资者为本,高度重视投资者长期回报,把现金分红政策写入公司章程,并制定了未来三年股东分红回报规划,保持现金分红的稳定性、连续性。公司积极响应监管号召,2024年上半年拟向全体股东每10股派发现金红利0.10元(含税),合计派发现金红利69 ,686,257.56元(含税)。上市以来累计现金分红达16.59亿元(含2024年上半年分红)。