佩克及EIA下调需求增速预期 原油期价或震荡下行

佩克及EIA下调需求增速预期原油期价或震荡下行 发布时间：2024-09-1211:24:44作者：冠通期货来源：冠通期货 行情复盘 9月11日，原油期货主力合约收跌1.35%至503.1 元。 持仓量变化 9月11日收盘，原油期货持仓量：-4717手至 17258手。 期货市场 11日原油期货主力合约2410合约下跌1.35%至503.1元/吨，最低价在492.2元/吨，最高价在513.6元/吨，持仓量减少4717至 17258手。 后市展望 虽然因热带风暴“弗朗辛”强度加大促使墨西哥湾石油钻探企业部分停产，原油价格一度反弹，但此次影响原油产量力度不大，加之欧佩克和EIA均下调今明两年全球原油需求增速预期，市场聚焦原油需求弱预期下，预计原油震荡下行。 研报正文 【策略分析】 近日加沙谈判未达成，沙特超级油轮Amjad号在红海遇袭，地缘政治风险略有升温。但联合国斡旋利比亚央行危机，各方达成重要共识，利比亚逃往土耳其的央行行长也表示，利比亚各派别接近达成协议，该国50多万桶/日石油产量有望恢复。关注利比亚的原油产量和出口。伊拉克削减9月产量35-40万桶/日。 原油下跌后，OPEC+发表声明说，8个欧佩克和非欧佩克产油国决定将原定本月底到期的220万桶/日的自愿减产措施延长至11月底，仍将视市场情况灵活把握回撤减产的节奏。 需求端，美国7月通胀同比数据继续下降，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上全面鸽派，美联储降息预期升温，美国出行旺季继续，最新EIA数据显示柴油需求环比增加，汽油需求环比减少，整体油品需求处于历年同期中性水平，虽有汽油库存小幅累库，但美国原油超预期大幅去库，整体油品继续去库。 只是出行旺季即将结束。中国原油加工量小幅回升，但与去年仍有较大差距。中美最新8月份制造业数据不佳，美国就业数据弱于预期，市场担忧美国出行旺季结束后的需求疲软，虽然因热带风暴“弗朗辛”强度加大促使墨西哥湾石油钻探企业部分停产，原油价格一度反弹，但此次影响原油产量力度不大，加之欧佩克和EIA均下调今明两年全球原油需求增速预期，市场聚焦原油需求弱预期下，预计原油震荡下行。 【期现行情】期货方面： 今日原油期货主力合约2410合约下跌1.35%至503.1元/吨，最低价在492.2元/吨，最高价在513.6元/吨，持仓量减少4717至17258手。 【基本面跟踪】 美国能源信息署(EIA)将2024年全球原油需求增速预期下调10万桶/日至100万桶/日，将2025年全球原油需求增速预期下调10万桶/日至150万桶/日。欧佩克(OPEC)将2024年全球原油需求增速预期下调8万桶/日至203万桶/日，将2025年全球原油需求增速预期下调4万桶/日至174万桶/日。 9月5日晚间，美国EIA数据显示，美国截至8月30当周原油库存减少697.3万桶，预期为减少99.3万桶;汽油库存增加 84.8万桶，预期为减少73万桶;精炼油库存减少37.1万桶，预期为增加48.1万桶。库欣原油库存减少114.2万桶。EIA 数据显示美国原油超预期大幅去库，只是汽油超预期小幅累库。 供给端，OPEC最新月报显示OPEC6月份原油产量上调3.8万桶/日至2678.4万桶/日，其8月产量环比减少19.6万桶/ 日至2658.8万桶/日，主要由利比亚产量减少带动。美国原油产量8月30日当周环比持平于1330万桶/日。 根据美国能源署最新数据显示美国原油产品四周平均供应量增加至2077.0万桶/日，较去年同期减少2.24%，较去年同期差距有所扩大。其中汽油周度需求环比减少3.96%至893.8万桶/日，四周平均需求在912.1万桶/日，较去年同期增加0.92%;柴油周度需求环比增加4.58%至399.7万桶/日，四周平均需求在373.6万桶/日，较去年同期减少0.85%，柴油需求环比增加，但汽油需求下降，加上其他油品需求下降，带动美国原油产品单周供应量环比下降。 关联品种原油所属公司：冠通期货