2024年中国显示面板行业系列报告（一）：产业链篇
概览
- 研究范围：聚焦中国显示面板行业，深度解析技术路线与产业链上游情况。
- 研究对象：显示面板行业及其主要分类。
主要内容
显示面板分类与技术路线
- 非自发光面板：以液晶显示（LCD）为主，包括TN、STN、CSTN、TFT-LCD、QLED和MiniLED背光TFT-LCD等。这些面板在成本、轻薄度和画质方面相较于自发光面板（如OLED）有所欠缺，但因其价格优势而成为市场主流。
- 自发光面板：以OLED为代表，具备高对比度、广视角、低能耗、快速响应和可折叠等优点，但受到技术挑战和成本较高的限制。印刷式OLED技术发展缓慢，主要应用于小型设备如智能手机和可穿戴设备。
- MicroLED和MiniLED：在广告牌市场面临高成本和技术挑战，商业化进展有限，2023年仅有少量商品化。
LCD成本构成与关键材料
- 成本构成：彩色滤光片占20%，背光模组15%，偏光片和玻璃基板各占10%，原料成本总计约70%。
- 成本与尺寸关系：显示面板尺寸增大，彩色滤光片与偏光片的使用面积随之增加，成本相应提高。
- 供应链布局：以友达光电为例，通过关联公司提供关键材料，如CCFL灯管、偏光板和玻璃基板，以及TFT-LCD驱动IC，实现了成本控制和竞争力提升。
OLED成本构成与关键材料
- 成本重心：设备和有机材料合计占近60%，其中设备成本约占35%，有机材料成本约占23%。
- 技术壁垒与利润空间：设备和有机材料的研发难度高，利润空间大。
- 生产挑战：生产过程复杂，尺寸扩大受限，印刷式OLED良率不高，主要应用于小型设备。
行业定义与特点
- 显示面板分类：分为非自发光和自发光两大类，LCD占据主导地位，OLED用于高端产品，MicroLED尚处早期商品化阶段。
- 特点比较：LCD成本低、寿命长，但较厚、视角受限；OLED轻薄、可弯折、低耗能，但生产复杂、成本高。
产业链分析
- 上游材料与设备：利润较高，尤其是偏光片和玻璃基板。
- 中游面板制造：中国厂商主导LCD市场，OLED市场仍由三星领导。
- 下游应用：大尺寸面板应用以LCD为主，OLED渗透至高端终端产品；小尺寸面板应用中OLED开始向中端产品扩展。
关键材料与国产化趋势
- 偏光片：技术门槛高，市场主要由日韩企业主导，国内企业正在追赶。
- 电子玻璃：市场主要由外资企业占据，国内企业逐渐进入中高端市场。
- OLED发光材料：技术壁垒高，日本、韩国、美国和德国企业占据主导，国内企业逐渐进入终端材料领域。
- 制造设备：TFT、蒸镀和封装设备依赖进口，国内设备份额较低，模组和测试阶段有国内设备市场份额。
结论
- 显示面板行业在全球范围内展现出多元化的技术路线和发展趋势。
- 中国在LCD面板制造方面占据优势，但在OLED、MicroLED等高端技术领域面临挑战，尤其在关键材料和设备的国产化上需求迫切。
- 随着技术进步和市场需求的推动，预计中国显示面板行业将持续推进技术创新和产业链升级，以提升竞争力和实现自主可控。
