全球天然气安全审查2023年第三季度报告
摘要
俄罗斯于2022年入侵乌克兰引发了一场真正的全球天然气危机，天然气和LNG市场面临供应中断和前所未有的价格波动。尽管去年供应冲击的直接影响已经缓解，但2022年出现的结构性变化将持续多年，并应被政策制定者和市场参与者重视。确保LNG供应的安全将需要政策制定者与私营部门密切合作，推动创新商业产品、新型采购机制和新的合作框架的发展。
执行摘要 - 新的全球天然气市场
- 新的全球天然气市场：在2022年供应冲击后的背景下，一个新的全球天然气市场正在形成。
- 天然气市场的逐步再平衡：2023年上半年，天然气市场需求减少发挥了关键作用，市场基本面有所软化。
- 冬季前的警惕：虽然上半年市场条件较为温和，但仍需警惕即将到来的2023/24年北半球冬季可能带来的风险和不确定性。
- 全满的储气设施：全满的储气设施并不能保证避免冬季波动和市场紧张局势的重新出现。
- 2022年的供应冲击改变了天然气市场的结构：
- LNG成为欧洲市场的基荷供应。
- 中国积极的合同策略将进一步巩固其在全球LNG贸易中的地位，并优化全球LNG流动。
- 天然气市场更新及短期展望
- 2023年全球天然气需求预计基本持平，2024年恢复适度增长。
- 亚太地区预计将占2023-2024年需求增长的80%以上。
- 北美天然气需求预计在2023年下降，在2024年保持稳定。
- 美国天然气消费在2023年上半年下降超过0.5%，主要受异常温暖的冬季和经济活动放缓影响。
- 中南美洲的水力发电量对天然气需求产生抑制作用。
- 阿根廷和巴西的低天然气消耗导致中南美洲第一季度天然气需求下降。
- 欧洲天然气需求在2023年上半年下降超过10%。
- 欧洲电力部门的天然气燃烧减少是第二季度天然气需求下降的主要原因。
- 亚洲天然气需求预计在2023年恢复3%的增长，受到较低价格的支持。
- 中国和新兴亚洲在2023年上半年恢复了需求增长。
- 美国天然气产量继续扩张，主要由页岩气产量增加驱动。
- 美国天然气产量在2023年上半年超过100亿立方英尺/日。
- LNG成为欧洲基荷供应，占2023年上半年欧洲天然气消费量的近40%。
- LNG继续替代俄罗斯管道天然气在欧洲供应组合中的位置。
- 全球LNG贸易在2023年上半年增长3%，主要得益于美国。
- 美国有望成为2023年最大的LNG供应商。
- 全球LNG市场预计在2024年增长4%。
- 亚洲现货LNG和欧洲枢纽价格在2023年第二季度降至两年来的最低点。
- 亚洲现货LNG价格预计在2023年下半年高于TTF（荷兰天然气交易中心）。
- 2023年第二季度储气水平远高于历史平均水平。
- 欧盟和美国在2023年第二季度结束时的储气填充率分别为77%和64%。
- 可灵活调度的LNG在2022年对欧洲的供应安全起到了关键作用。
- 自俄罗斯入侵乌克兰以来，近900亿立方米/年的LNG液化产能得到批准。
- 美国在2022年上半年至2023年上半年期间占所有获批LNG项目的90%。
- 北美仍然是2022年新LNG出口合同的最大来源。
- 资产组合玩家和亚洲买家继续主导进口侧的LNG合同活动。
通过上述内容，可以看出2022年全球天然气市场的供应冲击引发了广泛的市场变化，尤其是LNG在欧洲基荷供应中的重要性增加，以及中国在LNG贸易中的积极作用。未来几年，随着天然气市场的进一步复杂化和脱碳化，确保天然气供应安全和促进低排放气体的部署将成为重要议题。
