行情回顾与市场表现
截至2024年9月6日，氢能源指数收盘价为1346.31点，本周下跌2.35%，年初至今累计下跌22.69%。行业周涨幅前五的公司为南都电源（66.93%）、科恒股份（21.24%）、德尔股份（15.68%）、动力新科（10.66%）、曼恩斯特（9.79%），周跌幅前五的公司为光智科技（-10.99%）、恒华科技（-9.37%）、卫星化学（-8.98%）、ST墨龙（-8.96%）、富瑞特装（-8.96%）。市盈率、市净率下行，高纯氢价格持平。
核心事件与政策动态
近期重要事件包括：国际首例跨洋液氢运输工程启动、中国—东盟氢能产业基地在广西百色揭牌、国内首条城镇氢气输送管道获建设许可、阿布扎比与埃克森美孚共建世界最大低碳氢工厂、中方助力非洲国家能源结构优化、苏黎世联邦理工学院研发铁储氢技术、国务院发布《中国的能源转型》白皮书、国家发改委等十部门发布《数字化绿色化协同转型发展实施指南》、内蒙发布风光制氨醇项目实施细则征求意见稿、联合能源携手三峡签约国际绿色氢能项目、宝马宣布2028年推出量产氢燃料电池车、浙能集团成功开展国内首次城镇燃气30%掺氢燃烧和分离试验。
行业数据回顾
- 电解槽数据：2024年累计电解槽中标项目31个，以碱性和PEM为主，如新疆俊瑞温宿规模化制绿氯项目招标40套电解槽。
- FCV数据：7月燃料电池车产量915辆（环比降9.94%），销量779辆（环比降26.79%）；累计产量3499辆（同比增长28.03%），销量3362辆（同比增长25.49%）。湖北氢能源商用车创新示范中心项目签约，推动氢能重卡发展。燃料电池专用车、客车新增装机量环比、同比增长显著。
行业动态与公司动态
行业动态
- 国内：国际首例跨洋液氢运输启动、中国—东盟氢能产业基地揭牌、潍坊市获城镇氢气输送管道建设许可。
- 国外：阿布扎比与埃克森美孚共建世界最大低碳氢工厂、中方助力非洲国家能源结构优化、苏黎士联邦理工学院研发铁储氢技术。
- 政策与公告：国务院发布《中国的能源转型》白皮书、国家发改委等十部门发布《数字化绿色化协同转型发展实施指南》、内蒙发布风光制氨醇项目实施细则征求意见稿。
氢企动态
- 联合能源携手三峡签约国际绿色氢能项目。
- 宝马宣布2028年推出量产氢燃料电池车。
- 浙能集团成功开展国内首次城镇燃气30%掺氢燃烧和分离试验。
核心观点
氢能政策持续利好，绿氢项目进展良好。建议关注：
- 上游：参与电解槽招投标的公司（如碱性和PEM电解槽项目增多）。
- 中游：具备输氢能力的企业（输氢技术持续发展）。
- 下游：氢车应用领域的企业（推动大规模设备更新，鼓励新能源汽车应用）。
风险提示
宏观经济下行风险、行业刺激政策落地不及预期、技术进步不及预期、绿氢项目落地不及预期、产业链发展不及预期等。
