珠江船务二零二四年中期报告

目录 主席报告2 管理层讨论与分析7 其他资料20 致董事会之审阅报告30 综合财务状况表32 综合损益表34 综合损益及其他全面收益表35 综合权益变动表36 综合现金流量表38 未经审核中期财务报告附注40 公司资料68 本人仅代表本公司董事会（“董事会”）提呈珠江船务企业（股份）有限公司（“本公司”）及其附属公司（“本集团”）截至二零二四年六月三十日止之半年业绩，敬请本公司各股东 （“股东”）省览。 回顾 二零二四年上半年，地缘政治冲突引发的经济分割和供应链重组影响仍然存在，加大了后疫情时代全球经济复苏难度，也制约了全球货物贸易恢复速度。本集团集中力量攻坚克难，在港口航运物流业务上加速布局，散货运输量实现大幅提升。跨境客运业务随着访港客量的回升，加上航线航班的优化调整，客流量保持增长态势。受粤港澳大湾区综合立体交通网日臻完善的影响，粤港水路客运业务存续压力明显，市场仍未恢复至疫情前水平，香港本地渡轮业务的客运量也因港人北上消费热潮出现下跌。 面对外部环境的多重风险和自身传统业务转型升级的挑战，本集团锚定发展目标，全力以赴攻坚克难，想方设法“开新局、谋发展、促转型”。通过优化物流网络布局，推动内河港口资源集成，不断提升港口物流业务的经营效益；通过优化客运航线，进一步提升客运港口集约化水平。上半年本集团扎实推进多个重点项目，带动多方面经营工作发展持续向好。 多措并举推动物流板块稳步发展。本集团致力于优化传统业务结构，推动航运物流业务转型升级。珠江中转物流有限公司（“珠江中转”）加快转型升级步伐，深化与大型工程项目公司的合作，有序推进已中标的香港国际机场工程物料供应项目，并积极主动拓展东南亚市场的新业务。同时，珠江中转积极响应环保号召，践行绿色航运理念，目前已全面投入10艘液化天然气（“LNG”）多用途船舶，为实现碳达峰、碳中和目标贡献力量。本集团亦通过不断盘活港口码头资源，多元化拓展新货源，打造大宗建材散货装卸等多个专业化特色码头，以经营成效推动集团新发展。 融合优化激发水上客运活力。本集团合理统筹内部运力航线，做好客运一体化平台管理工作，跨境航线的客运量持续回暖。珠江客运有限公司（“珠江客运”）有效抓住假日客流量高峰时段的创收机遇，实现运力产出效益的最大化。东方之珠游船有限公司 （“东方之珠”）大力拓展包船及高端旅游业务，努力提升客户体验，成功迎来利润拐点。此外，本集团的燃料供应业务也取得良好成效，新港石油有限公司（“新港石油”）持续做好香港特区政府的船舶水上供油业务，业务水平得到香港特区政府高度肯定。 本集团持续统筹航线资源，推动客运辅助业务协同发展，打造水上文旅崭新名片，以优质品牌塑造企业新形象。 展望 下半年，本集团将积极应对宏观形势和市场环境变化带来的多重困难和挑战，牢牢把握国家和地区战略发展机遇，紧扣“创新驱动、深化改革、优化布局、构建新局”的年度工作方针。在存量上深挖潜力，在增量上求突破，大力优化主业结构；激活新的生产力引擎，不断拓展项目壮大规模，推动本集团高质量发展，实现整体转型升级。 一是持续发力工程物流市场，做强本港战略布局。加强对香港特区政府最新政策和规划的研究，密切关注香港国际机场工程项目、北部都会区等重大项目建设和规划进展，探索通过并购等方式，完善工程物流业务的网络布局，提升在工程物流市场的竞争力和影响力。增强资源集聚和配置能力，逐步构建全程供应链服务能力，向全程综合物流服务商转型升级。 二是积极寻找海外投资机会，加强“走出去”战略布局。提升本集团现有海外网点的平台作用，积极寻找海外客货运投资机遇。加快对海外物流网络的布局，研究在印尼、泰国等地增设网点。把握制造业转移商机，探索切入新能源汽车物流运输等行业市场，同步提升全链条物流服务能力。充分发挥本集团网点在东南亚市场的“窗口”作用，积极开拓“一带一路”沿线市场。 三是提高跨境客运服务质量，做优跨境客运一体化运营。深化对客运港口及其生产要素的统筹管控能力，通过合理统筹规划航线，逐步提高“跨境+”客运产品体系的流量转化率；探索推动“一个管控中心，多个港口操作点”的运作模式，进一步压缩运营成本，提升运营效益。多渠道推动香港国际机场海天码头增设出入境通道，开辟跨境客运具备潜力的新航线，全面提升客运板块集约化水平。 四是提升文旅品牌价值，增强香港本地市场竞争力。坚持深化本集团安全运营的良好形象，进一步扩大市场份额；提升船舶资源利用效率，巩固并提升现有渡轮业务收入；持续挖潜维港游文旅市场，推动跨境客运与香港文旅行业有效联动，提升水上文旅的知名度和美誉度。 致谢 本人仅藉此机会代表董事会向给予本集团大力支持的广大投资者、合作伙伴，以及为本集团努力工作，争取佳绩的管理层和全体员工致以衷心的感谢，我们将继续努力为股东创造更大价值。 刘广辉 董事局主席 香港，二零二四年八月二十六日 业务回顾 截至二零二四年六月三十日止，本集团录得综合营业额为1,388,711,000港元，较上年同期上升12.6%；本公司权益持有人应占溢利为67,115,000港元，较上年同期上升14.9%。 二零二四年上半年，国际市场需求持续放缓，投资活动仍然低迷，贸易活动复苏缓慢，多方面客观因素制约了全球货物贸易恢复速度。二零二三年，香港的货柜吞吐量首度跌出全球前十，二零二四年上半年同比进一步下降。面对多重挑战，本集团持续推动企业改革，狠抓工作落实，抢占粤港澳大湾区及海外市场，推动本集团实现高质量发展。 货运方面，香港的运输及物流业持续低迷，本集团港口航运物流业务期内明显受压，通过大力开拓新业务，顺利维持业务量平稳。期内，集装箱运输量实现667,000TEU，同比上升3.3%；散货运输量实现614,000吨，同比上升204.0%；码头装卸业务方面，集装箱装卸量实现494,000TEU，同比下跌6.3%；散货装卸量实现4,191,000吨，同比上升30.1%；集装箱拖运量92,000TEU，同比上升2.2%。 业务回顾（续） 客运方面，本集团的传统跨境水路客运业务正在持续恢复，通过航线航班的优化调整，客流量持续回升，还成功推进“广州南沙－香港国际机场”航线的复航和“广州琶洲－香港港澳码头”航线的开通。受港人北上旅游增多等因素影响，香港本地渡轮业务上半年客运量录得下跌。期内，客运代理总量为877,000人次，同比上升35.5%，码头服务客量为586,000人次，同比上升38.5%；本地渡轮客运量为5,751,000人次，同比下跌9.2%。 I.港口航运物流业务 1.货物运输业务 业务指标 各项主要业务指标表现如下： 截至六月三十日止六个月 指标名称 二零二四年 二零二三年 变动 集装箱运输量(TEU) 667,000 646,000 3.3% 散货运输量（计费吨） 614,000 202,000 204.0% 集装箱陆路拖运量(TEU) 92,000 90,000 2.2% 业务回顾（续） I.港口航运物流业务（续） 1.货物运输业务（续） 附属公司 二零二四年上半年，香港运输及物流业持续低迷，对本集团货运业务造成明显冲击，珠江中转努力优化传统业务结构，加快转型升级，同时积极开拓新业务，成功维持集装箱运输业务的稳定，另外，在工程物流业务的带动下，散货运输量同比大幅上升。期内，集装箱运输量为667,000TEU，较去年同期上升3.3%；散货运输量为614,000吨，同比上升204.0%；集装箱陆路拖运量为92,000TEU，同比上升2.2%。 珠江中转积极加强专业团队建设，运用长期积累的企业声誉及码头、驳船资源，提高物流管理水平及操作效率，进一步发展工程物流业务，顺利推进香港国际机场北跑道重建工程填料供应项目及第三跑道回填及铺路碎石供应项目。 业务回顾（续） I.港口航运物流业务（续） 2.货物处理及仓储业务 业务指标 各项主要业务指标表现如下： 截至六月三十日止六个月 指标名称 二零二四年 二零二三年 变动 集装箱装卸量(TEU) 494,000 527,000 -6.3% 散货装卸量（计费吨） 4,191,000 3,222,000 30.1% 附属公司 期内，受市场需求持续疲软及全球贸易活动复苏缓慢的影响，本集团的集装箱装卸量出现下跌；在内贸业务的带动下，本集团的散货装卸量大幅上升。面对诸多不利因素，各下属公司改变传统经营模式，延伸服务链条，推动港口向综合物流服务商转型发展。 业务回顾（续） I.港口航运物流业务（续） 2.货物处理及仓储业务（续） 附属公司（续） 肇庆片区整体完成集装箱装卸量86,000TEU，同比下跌6.5%；完成散货装卸量3,175,000吨，同比上升46.1%。期内，肇庆新港因当地海关对再生资源货类的查验尺度较严，该货类的集装箱装卸量下跌；受俄乌冲突、红海危机等国际事件影响，国际海运费波动较大、集装箱稀缺，陶瓷出口业务量下跌。四会港期内成功申请散货临时装卸通道资质，散货装卸量大幅增长。康州港保持原有业务的同时，重点开拓新的砂石场客户，进一步做大做强建材散货装卸业务，全力打造以砂石为主的大宗建材散货装卸专业化特色码头。 佛山片区高明港期内完成集装箱装卸量118,000TEU，较去年同期下跌7.1%。高明港把握周边区域产业转型升级的机遇，积极调整货源结构，成功引入机械、家电等发展前景良好客户的出口业务；发挥驳船、拖车、货物代理等物流资源的优势，为客户提供一站式的物流解决方案，综合物流业务发展迅速。 业务回顾（续） I.港口航运物流业务（续） 2.货物处理及仓储业务（续） 附属公司（续） 清远港期内完成集装箱装卸量47,000TEU，同比下跌17.5%；完成散货装卸量237,000吨，同比上升17.9%。二零二四年四月，粤北地区遭受极端天气影响，北江航道多次实施封航管制，清远港的部分货源被分流至其他码头，导致集装箱装卸量明显下跌；清远港积极与客户进行沟通并给予优惠政策，降低其他码头竞争的影响，外贸大宗水泥出口业务发展良好，推动散货装卸量明显增长。 珠海片区整体完成集装箱装卸量97,000TEU，同比下跌4.9%。期内，斗门港完成集装箱装卸量31,000TEU，同比下跌3.1%。斗门港通过强化营销力度，对客户实现精细化管理，顺利拓展新货源。西域港完成集装箱装卸量66,000TEU，同比下跌5.7%。港珠澳大桥全面恢复通关后，越来越多中大型企业的货物进出口选择陆路运输，西域港的集装箱装卸量有所下降；西域港积极引入新的仓储客户，努力增加仓储业务及电商出口业务的收入。 业务回顾（续） I.港口航运物流业务（续） 2.货物处理及仓储业务（续） 附属公司（续） 中山片区中山黄圃港期内完成集装箱装卸量21,000TEU，同比上升5.0%；完成散货装卸量431,000吨，同比上升47.6%。中山黄圃港积极做好重点客户的服务工作，提高客户黏性，保障对重点客户的集装箱供应充足，名牌电器重点客户的出口货量明显增长，同时成功开发多家周边区域的出口客户，实现新货源的开拓；在外贸大宗散货货量不稳定的情况下，积极开拓木薯片、桥梁水泥件等内贸散货业务，实现散货装卸量的大幅上升。 受香港运输及物流业持续低迷的影响，香港片区的业务量明显下降，期内完成集装箱装卸量125,000TEU，同比下跌2.3%；完成散货装卸量274,000吨，同比下跌36.0%。期内，珠江中转努力优化传统业务结构，充分利用屯门仓码的泊位资源，多元化拓展新货源，力求将屯门仓码打造成多功能码头。期内成功开拓钢材装卸及新能源汽车装卸业务；组建空运物流专业团队，完成从巴西、意大利、西班牙等地的空运进口业务，以及推动出口泰国的无人机空运项目的业务量大幅增长。 业务回顾（续） I.港口航运物流业务（续） 2.货物处理及仓储业务（续） 合营及联营公司 二零二四年第二季度雨天较多，严重影响木材出口业务，导致三埠港的集装箱装卸量下跌；散货业务方面，在稳定原有粮食散货客户业务量的基础上，持续开拓大宗砂石、饲料、煤炭等散货货源，实