杭州银行机构调研纪要

杭州银行机构调研报告 调研日期:2024-09-05 杭州银行成立于1996年,总部位于杭州,是一家拥有200余家分支机构的银行。该行秉承“中国价值领先银行”的愿景和“诚信、创新、效率、尊重、责任”的核心价值观,以服务区域经济、中小企业和城乡居民的市场定位为主要经营目标。2016年10月,该行在上海证券交易所成功上市。近年来,该行以国家宏观政策为导向,以服务实体经济、践行普惠金融为宗旨,深入推进大零售转型,积极推进公司金融体系化建设,大力提升金融市场与资产管理业务专业能力,取得了良好的经营业绩。目前,该行正聚焦“二二五五”战略,基于两个转型实现两维目标,坚持五大业务聚焦,提升五大核心能力,持续构建差异化竞争优势。 2024-09-10 董事长宋剑斌,行长虞利明,独立董事刘树浙,副行长陈岚,副行长潘华富,副行长张精科,副行长章建夫 2024-09-052024-09-05 业绩说明会,视频直播- 投资者-- 【提问1】中小投资者:工农中建交五家国有行和部分股份制行都公布了中期分红方案,贵行什么时候实施中期分红? 章建夫副行长:我行已于6月26日召开2023年年度股东大会,审议通过了《关于提请股东大会授权董事会决定2024年度中期利 润分配方案的议案》,股东大会已授权董事会制定并实施具体的中期分红方案。我行董事会将适时实施2024年中期利润分配方案,我们力争年内尽快完成中期利润分配,把现金股利给到各位投资者。 【提问2】中小投资者:贵行可转债目前转股进度如何?贵行是否测算过,在没有增量外源资本补充的情况下,贵行内生利润留存增长是否可以保障未来的业务发展需要? 章建夫副行长:第一,关于可转债的转股进度,我行于2021年3月发行了150亿元可转债,截至2024年6月末,累计有112万元 可转债已经转股。杭州银行的资本管理策略主要立足于内生 利润留存以支持业务发展,同时我们也将尽力促成可转债转股。如果市场条件允许,投资者也认可,我们希望能够尽快完成可转债的转股,这将有效补充我行核心一级资本,对保障我行长远可持续发展以及提升股东回报具有重大促进作用。 第二,关于资本与未来发展的关系。近几年,杭州银行内生资本补充能力持续提升,同时资本使用效率不断增强,已初步实现核心一级资本内源良性循环。我们可以看三个方面: 一是近几年我行盈利连续实现较高幅度的增长,使我行内生利润留存能力得到切实提升。这几年我行利润增幅始终保持在两位数增长,2023年度ROE是15.57%,2024年上半年ROE是9.74%,这也体现了我们内生利润留存能力得到了有效的提升。 二是近几年我们也在积极完善资本分配机制,资本使用效率持续提升。我们积极推进轻资本转型、加大资本回报率高的资产配置。2024年6月末,单位资产资本占用为59.3%,较年初下降 3.2个百分点。截至上半年末,我行核心一级资本充足率8.63%,较年初提升0.47个百分点。 三是持续滚动修订规划,动态协调资本和发展的平衡关系。我行上半年核心资本超过千亿,如果考虑年度分红及行业发展的合理速度,经测算,按照现有的ROE、未来的盈利增长和未来业务发展速度,内生利润增长可以保障未来业务正常的发展需要。 下一步我们将以资本新规的实施为契机,提高资本管理质效,加强管理的精细化程度,提升服务实体经济的质效,促进轻资本转型,实现资本 内生发展的良性循环,持续不断地提升投资者的回报水平。 【提问3】光大证券王一峰:长期来看,在当前政策端支持 新旧动能转换的情况下,杭州银行在信贷投放方向上是否会有转型?比如涉政、基建类融资需求是否会逐步减弱?在其他相应的领域是否有进一步的强化或者支持性的安排? 虞利明行长:非常感谢对杭州银行的关心。 首先,我对上半年的业务发展情况做一个简单介绍。上半年杭州银行紧紧围绕“二二五五”战略,加大对实体经济的服务力度,信贷资产在 总资产中的占比持续提升,上半年贷款投放基本完成了年初超千亿的目标。截至2024年上半年末,我行贷款总额9,013亿元,较年初增加942亿元,增幅11.7%,同比增速16.5%,贷款占总资产比例45.4%,较年初提升1.6个百分点。 从条线分布来看,公司类贷款总额6,044亿元,较上年末增加773亿元,增幅14.7%;个人贷款总额2,970亿元,较上年末增加169亿元,增幅6.0%。公司和个人贷款增幅均高于金融机构平均增幅。 从“五篇大文章”等重点领域1看,一是制定金融支持制造业高质量发展实施方案,截至上半年末,制造业贷款余额1,005亿元,同比增幅23.8%,高于同期全行贷款增幅7.3个百分点,制造业贷款占全部贷款比11.1%,同比提升0.7个百分点;中长期制造业贷款余 额294亿元,同比增长33.5%。二是紧紧围绕科创金融,成立科创金融事业总部,以更高效的经营管理机制,全力推进科创金融发展。截至上半年末,全行科创企业融资余额723亿元,同比增长37.8%。三是持续推进绿色贷款,加大对绿色贷款支持力度,上半年末全行 绿色贷款余额787亿元,同比增长24.7%,高于全行贷款增幅8.2个百分点;绿色贷款占全行贷款 1该段中制造业贷款、绿色贷款、两增小微贷款、涉农贷款余额为国家金融监督管理总局口径数据,中长期制造业贷款余额为中国人民银行口径数据。 比8.7%,同比提升0.6个百分点。四是坚守普惠初心,坚持服务“三农”,聚焦乡村特色产业,在这个领域当中杭州银行也进行了有效的探索和全面的发展。截至上半年末,两增小微贷款余额1,439亿元,同比增幅19.3%,高于同期贷款增幅2.8个百分点;两增贷款占 全部贷款比16.0%,同比提升0.4个百分点;普惠涉农贷款143亿元,同比增长26.3%。 从区域分布来看,我行所在的浙江省经济较为发达,我们围绕区域经济深耕浙江省内、支持当地经济的建设取得了比较好的成效。截至20 24上半年末,我行在浙江省内有网点201家,较年初增加3家;浙江地区的贷款余额7,065亿元,较年初增加735亿元,增幅11 .6%,占贷款总额比例为78.4%,省内分行(不含杭州地区)贷款的占比较年初上升4.3个百分点。下半年,我们主要从以下几个方面做好信贷投放: (1)坚持以“二二五五”战略规划为引领,立足长期主义。加大对零售贷款的投入,我们认为杭州银行在零售业务上还有很大的提升空间,特别是普惠金融,还要提高占比。 (2)持续发力“五篇大文章”,推动高质量发展。加大力度向制造业、中小企业、信用小微、跨境金融、科创服务等板块转型。我们成立了科创金融事业部、信用小微事业部,今年下半年又成立了中小企业服务办,旨在提升我们在科创金融、中小企业等实体经济的质效和能力 。 (3)抓住浙江省及优质区域的转型发展机会,提升综合效益。随着城中村改造、保障性住房、以旧换新以及“千项万亿”等省市重点项目的推进,我们将持续挖掘其中的优势项目。同时,在保持原有良好业务的基础上,加大对科创金融、制造业、小微 企业、中小企业等领域的投放力度,持续改善信贷结构,既保持风险的可控性,又保持良好的经济效益。 总体来看,随着我行战略转型的推进,制造业、科创、中小实体等板块金融服务的全面拓展,未来政务、基建类业务占比会略有下降,制造业 、科创企业、中小企业贷款将有所提升。我们有信心在原有良好发展的基础上,推动各项业务的协同发展,坚持长期主义,真正成为价值领先的银行。 【提问4】兴业证券陈绍兴:我的问题是关于未来规模扩张以及利润增长的展望。我们注意到今年以来,央行持续引导金融业增加值“挤水分”,多次提及银行要逐步淡化规模情结,结合资本充足情况,贵行如何展望未来规模扩张速度,利润能否继续保持高速增长? 宋剑斌董事长:谢谢兴业证券的同仁,你关注的问题也是我们董事会管理层关注的重点。在增长问题上,不管是资产规模还是收入盈利,我们希望是“合理增长、质量优先、结构优化、立足长期”。 第一,合理增长。这也可以理解为可持续的增长。今年上半年我行信贷同比增长了16.5%,券商分析报告显示上市城商行上半年平均贷款增速是12.9%,全体上市银行是8.9%。贷款是一个核心资产,我们的速度不是最高的,但是是相对合理的。我们认为总资产10% -20%的增速对于杭州银行所处的发展阶段而言是处于合理区间的。 第二,质量优先。现在的利差总体比以前偏低,这个时候更加凸显了质量的重要性。我们可以做一个简单的测算:1万亿贷款,如果净息差在1.8%算是很不错的,1.5%偏低,两者的差异 折算成绝对数大概就是30亿,但如果这1万亿贷款新增了0.3%的不良,息差就相当于被风险消耗了。所以,质量优先在当前是发展的基础。 第三,结构优化。我们的结构一方面取决于市场需求的变化,另一方面取决于投向的调整以及优化。这几年来,杭州银行的小微信贷占比逐年提高。虽然去年下半年以来,小微的增长面临了新的挑战,但小微、制造业、实体经济是我们的重点,短期的波动会发生,但不会改变规划的长期投向目标。大家可以通过拉长时间段来看这个趋势变化。 第四,立足长期。随着宏观经济进入中高速发展、高质量发展阶段,城市基础建设的固定资产投资应该会有所回落,而先进制造业、科技投入应该会增长,甚至是加快增长。今年上半年的宏观经济变化也反映了这样的特点(高技术制造业投资在加快,固定资产投资有所回稳)。我们不仅要在资产结构上有定力、有信心,同时,在收入结构上,也要适应现在的趋势,在努力稳定息差实现轻资本发展的同时,重点提高服务型业务收入。近年来,杭州银行一直在团队、部门、客群、流程上加强对财富管理、交易银行方面的投入,目的就是希望能够适应好新的低息差的市场环境,拥有这样的适应能力,对于稳定收入和效益的增长有非常重要的战略意义。另外,我们还不断加大对金融科技应用的投入 ,不仅提高了自身内部管理效率,同时也提升了对客户的科技输出、数字赋能的能力,使得客户和银行自身在新的技术推动下实现可持续的增长。 【提问5】广发证券王先爽:我的问题是关于资产质量的,我们知道杭州银行资产质量非常优秀,但同时我们也观察到整个 行业上半年报中逾期重组贷款等指标有波动,同时我们行上半年核销贷款规模17.7亿元,是去年上半年的3倍多,我想问一下,加大核销从什么方面进行考虑?主要核销的是哪些领域的不良?贵行今年核销额度是如何安排的? 潘华富副行长:上半年我行核销不良贷款17.7亿元,与上年同期相比增幅较高,主要是两个原因:第一,上年同期基数较低,前两年核销年度总额相对来说是很小的数额;第二,今年不良新生成率比上年有所提高,不过与同类上市银行相比,我行核销总额相对较低。 从业务条线看,上半年核销的构成主要有四个方面:公司贷款核销约8亿元;互联网金融贷款核销约5.5亿元;小微贷款(不含互联网金融贷款)核销约3亿元;个人消费贷款(不含互联网金融贷款)核销约1.1亿元。 对于核销的基调以及下半年的额度安排:我行坚持五级分类不良贷款“应进尽进”、不良贷款核销“应核尽核”。只要符合不良条件的都会及时下调到不良,只要符合核销条件的不良贷款都会积极创造条件尽可能及时核销,为未来的发展打下比较坚实的基础。预计下半年的核销额度将会略高于上半年。 【提问6】中金公司陆姣阳:我们看到上半年行业息差下行压力出现了边际的缓解,商业银行净息差较一季度环比持平,单季净息差环比下降幅度继续收窄,请问管理层,如何展望下半年以及明年的息差趋势?本次LPR换锚后,资负两端利率同步调整,这样的调整是否对我行净息差的压力是否有所缓解? 章建夫副行长:这个问题我从两个方面简要汇报。 第一,上半年的净息差情况。净息差的变化受到广义利率水平以及信贷市场需求的综合影响,整个银行业的净息差出现了较大幅度下降。2024年6月末,银行业净息差1.54%,较上年末下降15BP,我行2024年6月末净息差1.42%,较上年末下降8BP,与市场走势 基本保持同向。但是我们也比较了一下,季度环比来看,二季度净息差有所企稳,主要是资产负债利率下行幅度的差异造成。从资产端来看 ,上半