杭州银行机构调研纪要

杭州银行机构调研报告 调研日期:2023-05-16 2023-05-1800:00:00 行长虞利明,独立董事刘树浙,副行长王立雄,副行长陈岚,董事会秘书 毛夏红,风险总监潘华富,财务总监 章建夫,杭州银行董事会办公室 2023-05-1600:00:002023-05-1600:00:00 业绩说明会,现场参会结合视频直播None 机构投资者 其它 None 分析师 None None 个人投资者 None None 【提问1】中信建投马鲲鹏:今年一季度行业营收压力都很大,但是杭州银行的营收表现在行业里非常好,请领导们展望一下后续的营收趋势以及营收的驱动力主要有哪些? 虞利明行长:非常感谢您的提问。首先,从一季度的宏观经济形势来分析,宏观经济金融形势还有很多的不确定性,大家也看到了数据,例如纺织业,一季度一些世界500强企业历史以来首次出现亏损,消费也非常疲软,全年经济的增速可能还是处于低位运行。但是随着投资和出口的拉动,我们认为会对今年的经济增长带来很大的支撑。 第二个方面,我们观察到,随着投资渠道的减少,居民存款定期化率的速度在加快,比前几年有大幅度的增加,这是一个很大的影响。 第三个方面,存贷利差的收窄,特别是贷款利率还在继续往下走。总的来看,今年的利差收窄是一个大的趋势,对于银行业,我们初步判 断营收增速总体可能会下行。但从杭州银行自身来看,我们认为杭州银行有几个方面的优势:一是我们项目储备比较充分,实现早准备、早投入、早产出,大量支持先进制造业和实体经济的发展。二是我们的产品进一步发挥作用,特别是云e信、外汇管理、“六通六引擎”等产品,持续在客户当中得到好评,我们的结算户、往来户、主办行客户的数量都在持续提升,为未来的业绩增长奠定了基础。三是我们聚焦细分行业的比较优势,特别是在科创金融,我们的优势在持续增强,杭州银行的科创金融在省内的专精特新企业覆盖率达到30%, 在杭州市的独角兽、准独角兽企业中覆盖率达到88%。我们成立了两个事业部,科创金融事业部和信用小微事业部,我们的科创企业、小微企业、中小企业客群增长呈现良好态势。 第四个方面,持续提升定价能力。我们认为杭州银行在这方面是有优势的,去年末我行不良贷款率0.77%,拨备覆盖率达565.10%,良好的资产质量是业务转型发展的重要支撑,特别是今年我们将进一步加强对小微业务、信用业务的发展和对中小实体企业的覆盖 ,这将对我们2023年的营收增长带来很大的支撑。 第五个方面,持续发力省外分行。我们对省外分行综合施策,进行了新的战略定位。例如合肥分行,所在区域有很多高新企业,在芯片、机器人、人工智能等行业优势明显。我们根据每个分行的特点,制定一行一策,优化总行的资源配置力量,根据省外分行当地区域的经济 、金融形势和行业特点,来制定差异化发展战略。 我们有信心和能力,通过自身的努力来提升杭州银行的核心竞争力,保持营收的稳定增长、利润的快速增长。 【提问2】广发证券屈俊:我有两个问题想向管理层请教:第一个问题,主要是涉及信贷投放以及信贷需求,今年整个一季度的人行披露的信贷数据来看是有明显多增的,但是4月份的数据有些波动。我想请教一下,杭州银行未来一段时期内的信贷投放计划,包括节奏如何去安排?另外,今年咱们也特别提到了高收益资产,这块是怎么安排的?第二个问题,我们也想关注一下息差,因为今年大家对于银行业 的一个普遍的担忧,就是息差收窄的压力,杭州银行也面临着相同的问题。我们想请教一下杭州银行,如何去预判后续的整个息差的趋势 ,有没有可能出现拐点的可能性?请结合资产和负债两端,对全年的息差趋势做一个展望。谢谢! 章建夫财务总监:关于信贷投放,我们有以下几点考虑: 第一,根据整个宏观经济情况,对标市场,按照杭州银行的五年规划和年度发展计划,我们考虑将2023年的贷款增量保持15%左右增速,增量不低于去年的水平。我们希望贷款占整个资产的比重,在去年43.4%的基础上能再提升一些。 第二,在具体的投放过程中,我们一直秉持“早投放、早见效、早收益”的原则。一般来说,我们都是按照四个季度“3322”的投放节奏,但从今年一季度的情况来看,由于我们的前期准备相对充足,今年一季度新增贷款大数在480亿左右,一季度还做了一些资产证 券化。今年一季度的信贷投放较去年是同比多增的,同时也超过了年初的投放节奏安排。 第三,我们在投放结构的摆布上总体会考虑企业、政府、居民的信贷需求。总体上,2023年我们对公和零售贷款投放按照6:4比例 来安排,公司类贷款投放继续聚焦支持实体经济,包括普惠金融、绿色金融、制造业以及科技金融等相关的产业;零售贷款重点投向在经济复苏过程中与消费需求相关的领域,比如说住房按揭,以及汽车、信用卡等新的信贷增长点。 第四,关于高收益资产,我们这几年一直非常重视。我们每年会根据市场变化情况,对每个条线、部门和盈利中心有一个高收益资产的定义和高收益资产的目标要求。我们要求高收益贷款尤其是信用小微贷款的增长要高于全行贷款的平均增速。 关于净息差的问题。从去年开始,净息差下降就一直是银行业经营过程当中相对比较大的一个压力点。从杭州银行的情况来看,一季度营 收增长7.55%,净利润增幅28.11%,净息差1.61%,比去年同期下降了10个BP左右,下降的情况与市场整体情况基本趋同。 为了应对这种压力,我们从去年开始,围绕着客户和营收的两个目标,重点采取了几项措施: 一是做好资产负债的统筹安排,在资产负债信贷投放过程当中以量补价。整个生息资产全年增长安排在12%左右,预计贷款增长15% 。贷款的整体投放按照“3322”节奏安排,但在实际的经营过程中尽量靠前发力。从结构上的安排来说,贷款占比要提升1个点,其中特别要积极提升信用小微贷款等高收益资产的比重。 二是在定价管理上,资产负债两端进行一增一降的管理。资产端一增一降,增是增高收益贷款,降是降低息的资产,对一定利率水平以下 的贷款资产和债券,会及时做一些市场处置和资产证券化。负债端一增一降,增是增低付息存款,针对这点我们这几年做了很多的工作,比如加大代发工资业务的开拓、加强财资平台的建设,通过场景结算来提高低付息存款占比。降是降主动负债,从去年开始,我行应势下调存款利率,因此,上年度存款付息率整体呈现下降。对存款结构也做了调整,压降高付息负债。结构性存款和协议存款在去年整体基础上下降了3个百分点以上,今年一季度又下降了1个百分点,高付息存款的占比是下降的。 关于净息差下一步的展望,总体来看,净息差会逐步地企稳,筑底向上。理由有以下三点: 第一,整个的宏观经济在逐步复苏,居民消费、企业投资的信心,也会随着国家各项政策的出台以及经济复苏的过程逐步恢复,所以整个的融资供需和价格的平衡,会一定程度逐步向好。 第二,随着一些市场变化和政策的发展,商业银行在竞争过程中会更加理性,包括对存款利率的主动压降。 第三,具体到杭州银行,可以观察到资产端、负债端的一些信号。资产端,1-4月整个资产中的对公贷款利率或贷款发放利率下降幅度 逐步趋缓,个别领域中还出现稳中向上的情况。但个人消费贷款定价上有一定的压力。负债端,尤其是存款方面,由于整个市场的变化、存款自律机制的引导,包括商业银行竞争逐步趋于理性化,以及去年以来在存款端采取的降本增效措施,存款付息率会有所下降。今年一季度存款付息率同比下降了2个BP。一季度的央行报告,也提到资金的利率水平要保持在相对合理的位置。 【提问3】国信证券王剑:这几年杭州银行取得比较好的业绩,投放的资产里,城投类以及和政府基建相关的这些资产的比例是比较高的 。这些资产目前看来还不错,但是我们很多投资者以及分析师比较关心的是,像我们浙江这种发达地区,未来的基建空间会不会越来越小 ?随着我们手上目前在建的这些比较重大的工程结束之后,未来会不会出现一个资产投放的缺口?如果有缺口的话,会有哪些资产去补上 ?现在我们有没有采取一些措施,有哪些成效? 王立雄副行长:谢谢提问,就这个问题,我和大家做一个介绍。 杭州银行这两年在政府基础设施建设业务的投入体量的确比较大,这也是杭州银行这几年稳健发展的一块压舱石。我们新一轮的五年规划提出我们要转型,这个压舱石不能动摇,这是我们转型的基础。我们所处区域的财政基础、经济基础比较好。以浙江为例,浙江从这两年开始,每年省政府要滚动推进1,000个以上的省重点项目、每年要完成投资1万亿以上,这为我们这些存量的压舱石业务提供了很好 的保证,同时我们也可以充分利用这个周期,实现公司业务其他领域的稳健拓展和板块轮动。 在存量业务里面,会不会随着基建走平和地产回落,造成这块业务有缺口?我可以很负责任的讲,这块缺口,近两三年不会形成,理由有 两个:第一,以我们的大本营——浙江省为例,浙江省政府推出的“千项万亿”工程为我们提供了源源不断的优质项目。第二,政府也在转型,从原有的大开发式模式转为精准投入到一些可持续的项目。这两年来,政府在城市更新上也做了进一步的深化,在原有粗放的模式上往精细化方向发展。同时,在“千项”的项目里,又有大量以产业引导和招商引资配套的项目落地。从这个角度来讲,前期的政府主导为我们提供了很好的业务资源和项目资源。因此,基于这两个层面,政府基建业务的缺口短期不会形成。 同时,根据我行五年规划,我们正在积极转型,目前我们的重点是三大板块:实体制造业、科创金融和绿色金融。从这两年的数据来看,我行绿色金融2021年增速超过30%,2022年是28.78%,制造业增速近两年也保持在25%以上。今年一季度,我行制造 业当季新增近50亿,绿色金融当季新增约64亿,中小企业融资当季新增约22亿。 这几年,我们通过转型不断地积累客户基础,从2023年开始,已经进一步进入了一个可持续的、内生性的快速增长阶段。这是一个比 较漫长的过程,因为从原有的基建业务逐步向制造业、实体科创业发展,需要有两大积累:一是客群积累;二是人力资源的积累。我们需要有专业的团队去做这些事情,才能确保在业务拓展过程中、在规模扩大过程中,始终保持较好的资产质量。 我们这三大板块,经过这几年的努力,已经有了比较好的基础。我们在特定客群里,比如科创金融在“专精特新”企业里、在独角兽企业 里、在经营区域的上市企业里有较高的客户覆盖率。绿色金融业务已经连续多年在省内法人机构中处在前列。今年一季度我们也获得人民银行总行批复,被列入碳减排支持工具适用的金融机构,这也为我们进一步开展绿色金融业务提供了很好的支持。 我们在做上述三大业务的过程中,采取营销策略和政策支持策略结合的模式。 在营销策略里,我们实现了拓户与产品开发的双管齐下。拓户方面已经从原有简单的指标式任务转化为精准的针对性拓户,拓户过程中通 过客户画像进行系统初筛,形成精准的名单发给所在区域的经营机构。同时,我们还会采取网格化管理,使得这类客群每年的落地率不断提升。产品开发方面,这两年公司条线推出了“六通六引擎”产品体系,“六通”是针对九大客群的服务方案,“六引擎”是针对不同客户、在不同运用场景下的产品体系。这两年我们在不断地迭代与完善“六通六引擎”产品体系,在产品的标准化和组合的套餐化上进一步发力,提高服务客户的精准度。同时,在服务客户的过程中,我们导入了综合融资服务的方案,使客户与我们的合作不再是简单的“存、 贷、汇”,而是通过嵌入用户的运营场景,通过撮合类业务、低资本消耗的业务,为客户提供综合的融资方案。在这个服务过程中,导入了大量金融生态的概念,逐步从传统的公司业务转变为以银行做主导为客户创造良好的金融生态圈,在这个生态圈中实现盈利的可持续发展。 在政策支持策略上,我们这两年实现了差异化考核,具体表现在四个方面:一是设立战略转型基金,给予新人补贴,二是针对战略客群或目标客群进行内部考核补亏,三是专项的奖励、激励政策,四是风险容忍机制。考核的差异化让我们在客群的获得上更有针对性。同时, 我们也在不断简化服务中小企业的流程。今年我们将在中小企业服务流程优化中进一步发