全球大类资产跟踪：海外衰退预期再度升温

2024-09-07 肖雨,游勇中泰证券静心悟动

衰退预期升温：美国PMI数据不及预期，非农就业数据低于预期但薪资增速反弹，强化市场衰退预期。CME利率期货显示，9月降息50BP的概率为30%。
股市下跌：美股道琼斯、标普500、纳斯达克指数分别下跌2.9%、4.2%和5.8%。欧洲股市普遍下跌，伦敦FT100、德国DAX、巴黎CAC40指数分别下跌2.3%、3.2%和3.7%。科技行业跌幅最大，标普500信息技术行业下跌7.1%，欧元区科技行业下跌10.2%。
债市收益率下行：10年期美债收益率下行19BP至3.72%，欧洲各国10年期国债收益率普遍下行。新兴市场国家10年期国债收益率多数下行，印度和土耳其国债收益率上行。
外汇市场：美元指数下跌0.54%至101.2，非美货币多数贬值，日元、瑞郎、欧元相对美元升值，瑞典克朗、加元、新西兰元与澳元相对美元贬值。人民币相对美元变化不大，美元兑离岸人民币与在岸人民币汇率分别收于7.094与7.088。
商品价格下跌：CRB现货指数下跌2.2%，南华综合指数下跌4.8%。原油、黄金、黑色系商品与工业金属价格均下跌。WTI原油与布伦特原油分别下跌8.0%和9.8%，COMEX黄金下跌0.6%，LME黄金下跌0.3%。黑色系商品价格下跌，焦煤、铁矿石、螺纹钢价格分别下跌10.1%、9.3%和5.3%。

股市缩量下跌：上证指数下跌2.7%，收于2766点。深证成指、创业板指数分别下跌2.6%和2.7%，万得全A指数下跌2.5%。日均成交5861.3亿元，较上周回落。
风格方面：成长指数跌幅更大，国证成长指数下跌3.1%，国证价值指数下跌2.3%。
行业方面：29个中信行业指数中仅有汽车上涨，石油石化、电子、建筑、有色、煤炭等板块跌幅较大。
债市：央行频繁干预，市场交易宽松预期。国债利率全线下行，1Y、2Y、5Y、10Y和30Y国债收益率分别下行5.5BP、7.7BP、7.3BP、3.2BP和5.6BP，10Y国债利率收于2.14%。期限利差与信用利差均走扩。