宏信证券一周市场回顾

2024年09月09日 一周市场回顾 证券研究报告-一周市场回顾 市场研究 一周市场回顾 证券研究报告 · 一周市场回顾 · （2024.09.02—2024.09.06） A股市场： 本周A股上证指数下跌2.69%，收于2765.81点，深证成指下跌2.61%，收于8130.77点，创业板指下跌2.68%，收于1538.07点价值风格类板块代表指数上证50、中证100、沪深300分别下跌3.07%、下跌2.88%、下跌2.71%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别下跌2.95%、下跌2.19%、下跌2.62%。 本周两市A股日均成交金额为5868.32亿元，较上周减少3.22%。 本周涨幅靠前的行业有：汽车（0.53%）。跌幅靠前的行业有：石油石化（-5.45%）、电子（-5.27%）、有色金属（-5.13%）、煤炭（-5.11%）、建筑装饰（-5.05%）。 融资融券： 截止9月6日，全市场两融余额为13860.36亿元，较上周减少0.49%；全市场两融余额占A股流通市值为2.24%，较上周增加2.17%。 本周全市场两融交易额为2197.71亿元，较上周减少4.17%。全市场两融交易额占A股成交额为7.49%，较上周减少0.98%。 分市场，截止9月6日，沪市、深市、北交所两融余额分别为7326.33亿元、6524.05亿元、9.98亿元，较上周末分别变化-0.33%、-0.67% -1.32%。 分行业，截止9月6日，两融余额增长前五的行业为：建筑装饰 （4.64亿元）、房地产（1.44亿元）、银行（1.44亿元）、钢铁（0.15亿元）、纺织服装（0.12亿元），两融余额减少前五的行业为：电气设备（-13.57亿元）、医药生物（-11.54亿元）、通信（-6.56亿元）、化工（-5.35亿元）、计算机（-5.35亿元）。 分行业，本周两融净买入额前五行业为：建筑装饰（4.70亿元）、银行（2.69亿元）、房地产（1.87亿元）、纺织服装（0.23亿元）钢铁（0.21亿元），本周两融净卖出额前五行业为：电气设备（- 11.81亿元）、医药生物（-9.44亿元）、通信（-6.40亿元）、化工 （-4.27亿元）、非银金融（-3.49亿元）。 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 市场流动性周报（2024.09.02-2024.09.06） 2024.09.09 一周市场回顾（2024.08.26— 2024.08.30） 2024.09.02 市场流动性周报（2024.08.26-2024.08.30） 2024.09.02 本周A股上证指数下跌2.69%，收于2765.81点，深证成指下跌2.61%，收于8130.77点，创业板指下跌2.68%，收于1538.07点。价值风格类板块代表指数上证 50、中证100、沪深300分别下跌3.07%、下跌2.88%、下跌2.71%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别下跌2.95%、下跌2.19%、下跌2.62%。 图1：主要指数涨跌幅（%） 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 -3.00 -3.50 -2.69-2.61-2.68 -3.07 -2.88 -2.71 -2.95 -2.19 -2.62 上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 图2：主要指数落定PE（TTM） 40 29 24 20 21 20 12 13 10 11 20 0 上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周两市A股日均成交金额为5868.32亿元，较上周减少3.22%。图3：两市A股日成交金额 20,000. 15,000. 10,000. 5,000. 0. A股日成交金额（亿元） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周涨幅靠前的行业有：汽车（0.53%）。跌幅靠前的行业有：石油石化（-5.45%）、电子（-5.27%）、有色金属（-5.13%）、煤炭（-5.11%）、建筑装饰（-5.05%）。 图4：各主要行业涨跌幅（%） 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 -6.00 汽非传电交家社商纺综银环农医计房轻钢基公机国通食建美建煤有电石车银媒力通用会贸织合行保林药算地工铁础用械防信品筑容筑炭色子油 金设运电服零服融备输器务售饰 牧生机产制渔物造 化事设军工业备工 饮材护装金石料料理饰属化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 截止9月6日，全市场两融余额为13860.36亿元，较上周减少0.49%；全市场两融余额占A股流通市值为2.24%，较上周增加2.17%。 图5：两融余额及占A股流通市值变化 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2015/06 2015/11 2016/04 2016/09 2017/02 2017/07 2017/12 2018/05 2018/10 2019/03 2019/08 2020/01 2020/06 2020/11 2021/04 2021/09 2022/02 2022/07 2022/12 2023/05 2023/10 2024/03 2024/08 0 5.00 融资融券余额(亿,左) 两融余额占A股流通市值(%,右) 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周全市场两融交易额为2197.71亿元，较上周减少4.17%。全市场两融交易额占A股成交额为7.49%，较上周减少0.98%。 图6：两融交易额及占A股成交额净变化 两融交易额(亿,左) 两融交易额占A股成交额(%,右) 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2015/06 2015/11 2016/04 2016/09 2017/02 2017/07 2017/12 2018/05 2018/10 2019/03 2019/08 2020/01 2020/06 2020/11 2021/04 2021/09 2022/02 2022/07 2022/12 2023/05 2023/10 2024/03 2024/08 0 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 分市场，截止9月6日，沪市、深市、北交所两融余额分别为7326.33亿元、 沪市融资融券余额(亿) 深市融资融券余额(亿) 北交所融资融券余额(亿) 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 6524.05亿元、9.98亿元，较上周末分别变化-0.33%、-0.67%、-1.32%。图7：分市场两融余额变化 资料来源：宏信证券研究发展部 分行业，截止9月6日，两融余额增长前五的行业为：建筑装饰（4.64亿元）、房地产（1.44亿元）、银行（1.44亿元）、钢铁（0.15亿元）、纺织服装（0.12亿元），两融余额减少前五的行业为：电气设备（-13.57亿元）、医药生物（-11.54亿元）、通信（-6.56亿元）、化工（-5.35亿元）、计算机（-5.35亿元）。 融资融券余额变化(亿) 融资融券余额变化率(%，右) 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 0.02 0.02 0.01 0.01 0.00 -0.01 -0.01 -0.02 -0.02 -0.03 建房银钢纺轻综国建汽休交商农采电传食公有家非机计化通医电筑地行铁织工合防筑车闲通业林掘子媒品用色用银械算工信药气装产服制军材服运贸牧饮事金电金设机生设饰装造工料务输易渔料业属器融备物备 图8：分行业两融余额变化 SWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSW 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 分行业，本周两融净买入额前五行业为：建筑装饰（4.70亿元）、银行（2.69亿元）、房地产（1.87亿元）、纺织服装（0.23亿元）、钢铁（0.21亿元），本周两融净卖出额前五行业为：电气设备（-11.81亿元）、医药生物（-9.44亿元）、通信（-6.40亿元）、化工（-4.27亿元）、非银金融（-3.49亿元）。 期间净买入额(亿) 两融交易额占比(%，右) 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00 -10.00 -12.00 -14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 图9：分行业两融期间净买入额变化 SW建筑装饰 SW银行SW房地产SW纺织服装 SW钢铁SW汽车 SW轻工制造SW国防军工 SW综合SW休闲服务SW建筑材料SW交通运输 SW电子SW商业贸易SW农林牧渔 SW采掘SW传媒 SW有色金属SW公用事业SW食品饮料SW家用电器SW机械设备SW计算机SW非银金融 SW化工SW通信 SW医药生物SW电气设备 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 公司评级说明： 买入（Buy）：预期未来6个月内，股价表现强于沪深300指数20%以上。 持有（Hold）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于+5%～+20%。 中性（Neutral）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于-5%～+5%。 卖出（Sell）：预期未来6个月内，股价表现弱于沪深300指数5%以上。 行业评级说明： 强于大市：预期未来6个月内，行业涨幅强于沪深300指数10%以上。 跟随大市：预期未来6个月内，行业涨幅相对沪深300指数的变动幅度介于-10%～+10%。 弱于大市：预期未来6个月内，行业涨幅弱于沪深300指数10%以上。 分析师声明： 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，勤勉尽责、诚实守信。本人对本报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据，特此声明。 本公司具备证券投资咨询业务资格的说明： 宏信证券有限责任公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会核准，取得证券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向本公司的客户发布。 免责声明： 本报告仅供宏信证券有限责任公司（以下简称“本公司”）客户参考使用，本公司不因接收人收到本报告而视其为客户，如接收人并非本公司客户，请取消阅读并及时删除。报告中的信息来源于已公开的资料，本公司对信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议，本公司及与本公司有关联的任何个人，均不会承担因阅读和使用本报告所造成的任何损失及其产生的法律责任。投资者应当自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。本报告的版权为本公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或者引用。