电子信息制造业稳增长行动方案发布，有望促进先进计算、智能汽车等相关产业发展

证券研究报告 电子信息制造业稳增长行动方案发布， 有望促进先进计算、智能汽车等相关产业发展 计算机行业强于大市（维持） 平安证券研究所计算机团队 分析师：闫磊S1060517070006(证券投资咨询）YANLEI511@pingan.com.cn 黄韦涵S1060523070003(证券投资咨询）HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn 研究助理：王佳一S1060123070023（一般证券从业资格）WANGJIAYI446@pingan.com.cn 2024年9月9日 请务必阅读正文后免责条款 行业要闻及简评：1）电子信息制造业稳增长行动方案发布，有望促进先进计算、智能汽车等相关产业发展。9月5日，工信部、财政部联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》（以下简称《行动方案》），明确了电子信息制造业主要发展目标：2023—2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元。《行动方案》的发布有望促进先进计算、智能汽车等相关产业发展。2）特斯拉FSD预计2025年Q1入华，有望加快高级别 自动驾驶在国内的落地。特斯拉人工智能团队9月5日在社交平台发布消息称，预计2025年第一季度在中国和欧洲推出全自动驾驶 （FSD）系统，但仍有待监管批准。特斯拉作为全球智能汽车领先企业，在自动驾驶技术创新与商业化路径方面持续探索并坚定投 入。特斯拉FSD入华，有望加快高级别自动驾驶在国内的落地。 重点公司公告：1）盛视科技发布关于取得两项授予发明专利权通知书的公告。2）卫宁健康发布关于取得发明专利证书的公告。3） 鸿泉物联发布关于获得政府补助的公告。4）绿盟科技公告2024年限制性股票激励计划(草案)。 一周行情回顾：上周，计算机行业指数下跌2.18%，沪深300指数下跌2.71%，前者跑赢后者0.53pct。截至上周最后一个交易日，计算机行业市盈率为31.1倍。上周，计算机行业358只A股成分股中，74只股价上涨，283只下跌，1只持续停牌。 投资建议：电子信息制造业稳增长行动方案发布，有望促进先进计算、智能汽车等相关产业发展。特斯拉FSD预计2025年Q1入华，有望加快高级别自动驾驶在国内的落地。我们坚定看好AI及智能汽车主题的投资机会，AI方面：1）算力方面，推荐工业富联、浪潮信息、紫光股份、神州数码、龙芯中科，建议关注寒武纪、景嘉微；2）算法方面，推荐科大讯飞；3）应用场景方面，强烈推荐中科创达、恒生电子、盛视科技，推荐金山办公，建议关注万兴科技、同花顺、彩讯股份；4）网络安全方面，强烈推荐启明星 辰。智能汽车方面：强烈推荐中科创达，推荐德赛西威，建议关注千方科技、通行宝、万集科技、金溢科技。 风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）国产替代不及预期。 电子信息制造业稳增长行动方案发布，有望促进先进计算、智能汽车等相关产业发展 事件描述：9月5日，工信部、财政部联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》（以下简称《行动方案》）。 点评：《行动方案》明确电子信息制造业主要发展目标：2023—2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元。2024年，我国手机市场5G手机出货量占比超过85%，75英寸及以上彩色电视机市场份额 超过25%，太阳能电池产量超过450吉瓦，高端产品供给能力进一步提升，新增长点不断涌现；产业结构持续优化，产业集群建设不断推进，形成上下游贯通发展、协同互促的良好局面。 《行动方案》明确，坚定实施扩大内需战略，激发市场潜力。一是促进传统领域消费升级，依托技术和产品形态创新提振手机、电脑、电视等传统电子消费；推动手机品牌高端化升级，培育壮大折叠屏手机产业生态；以智能化、信息化手段服务全民体育健身需求，宣传推广智能体育典型案例；做好智慧健康养老产业发展引导规范工作，发布智慧健康养老产品和服务推广目录，开展应用试点示范。二是培育壮 大新增长点，推动虚拟现实、视听产业、先进计算、北斗应用、新型显示、智能光伏等领域创新发展。其中，先进计算方面，要推动先进计算产业发展和行业应用，开展先进计算在工业、城市管理等领域应用案例征集和应用对接，举办先进计算技术创新大赛等活动，加快先进技术和产品落地应用。鼓励加大数据基础设施和人工智能基础设施建设，满足人工智能、大模型应用需求。 《行动方案》强调，深化供给侧结构性改革，提升行业供给水平。一是提升创新发展水平。加强Micro-LED、印刷显示等前瞻性产业布局；面向个人计算、新型显示、VR/AR、5G通信、智能网联汽车等重点领域，推动电子材料、电子专用设备和电子测量仪器技术攻关，研究建立电子材料产业创新公共服务平台，发挥好集成电路材料生产应用示范平台、国家新材料测试评价平台电子材料行业中心等公共服务功能 等。二是全面提升供给能力。落实集成电路企业增值税加计抵减政策；着力提升芯片供给能力，积极协调芯片企业与应用企业的对接交流；优化集成电路、新型显示等产业布局并提升高端供给水平；统筹资源加大锂电、钠电、储能等产业支持力度。 资料来源：工信部网站，平安证券研究所 特斯拉FSD预计2025年Q1入华，有望加快高级别自动驾驶在国内的落地 事件描述：特斯拉人工智能团队9月5日在社交平台发布消息称，预计2025年第一季度在中国和欧洲推出全自动驾驶（FSD）系统，但仍有待监管批准。 点评：2024年以来，特斯拉FSD入华相关消息不断。2024年3月份，特斯拉FSDV12版本上线并在北美大规模推送，引领“端到端”自动驾驶技术潮流。4月28日，特斯拉CEO埃隆·马斯克访华。随后，马斯克在社交平台回复网友提问时表示，特斯拉FSD“可能很快就能进入中国”。在特斯拉2024年二季度财报会议上，马斯克再次提及，该公司将在欧洲和中国申请监管批准FSD，有望于2024年年底前获得批准。 2024年4月28日，中国汽车工业协会、国家计算机网络应急技术处理协调中心发布《关于汽车数据处理4项安全要求检测情况的通报(第一 批)》，其中提到特斯拉上海超级工厂生产的车型全部符合合规要求，是该批次中唯一一家外资企业。 据特斯拉方面消息，此前，特斯拉已于2021年成立特斯拉上海数据中心，实现数据本地化存储。此外，特斯拉引入第三方权威机构对公司信息安全管理制度进行审核，并通过安全管理体系认证（ISO27001）。测绘资质方面，特斯拉在中国和百度地图早已有深度合作。特斯拉作为全球智能汽车领先企业，在自动驾驶技术创新与商业化路径方面持续探索并坚定投入。特斯拉FSD入华，有望加快高级别自动驾驶在国内的落地。 资料来源：财联社，澎湃新闻，平安证券研究所 【盛视科技】公司发布关于取得两项授予发明专利权通知书的公告。公告称，公司于近日收到国家知识产权局下发的《授予发 明专利权通知书》，两项发明分别为“基于自主组网的机器人协同执行任务的方法及广播系统”、“基于事件相机的空箱检测 方法”。（公司公告9/6） 【卫宁健康】公司发布关于取得发明专利证书的公告。公告称，公司近日取得由国家知识产权局颁发的一项发明专利证书，专 利名称为护士数据处理方法、装置、设备及存储介质。（公司公告9/6） 【鸿泉物联】公司发布关于获得政府补助的公告。公告称，公司及子公司自2024年1月1日至2024年9月3日，累计收到或确认政府补助款项人民币8,083,391.23元，均为与收益相关的政府补助款项。（公司公告9/3） 【绿盟科技】公司公告2024年限制性股票激励计划(草案)。公告称，公司2024年上半年实现营业收入379.51亿元，同比增长5.29%；实现归母净利润10.00亿元，同比减少2.13%%；实现扣非归母净利润8.94亿元，同比增长5.78%。（公司公告9/2） 资料来源：各公司公告，平安证券研究所 一周行情回顾——指数涨跌幅 上周，计算机行业指数下跌2.18%，沪深300指数下跌2.71%，前者跑赢后者0.53pct。年初至上周最后一个交易日，计 算机行业指数累计下跌31.83%，沪深300指数累计下跌5.82%，计算机行业指数累计跑输26.01pct。 -10.0% -15.0% -20.0% -25.0% -30.0% -35.0% 资料来源：Wind，平安证券研究所  10.0% 5.0% 0.0% -5.0% Jan/2Jan/7Jan/12 Jan/17 Jan/22 年初以来计算机行业指数相对表现 计算机（申万） 沪深300 相对表现（计算机-沪深300） Jan/27Feb/1Feb/6Feb/11Feb/16Feb/21Feb/26Mar/2Mar/7Mar/12Mar/17Mar/22Mar/27Apr/1Apr/6Apr/11Apr/16Apr/21Apr/26May/1May/6May/11May/16May/21May/26May/31Jun/5Jun/10 Jun/15 Jun/20 Jun/25 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% -5.0% -6.0% Jun/30Jul/5Jul/10Jul/15Jul/20Jul/25Jul/30Aug/4Aug/9Aug/14Aug/19Aug/24Aug/29Sep/3 汽车非银金融 上周计算机及各行业指数涨跌幅表现 传媒电力设备交通运输家用电器社会服务商贸零售纺织服饰 综合银行环保 -2.18% 农林牧渔医药生物计算机房地产轻工制造 -2.71% 钢铁基础化工沪深300公用事业机械设备国防军工 通信食品饮料建筑材料美容护理建筑装饰 煤炭有色金属 电子石油石化 截至上周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为31.1倍。上周，计算机行业358只A股成分股中，74只股价上涨，283只下跌，1只持续停牌。 上周计算机行业涨跌幅排名前10位个股 涨幅前10位 跌幅前10位 序号 股票简称 涨跌幅% 换手率% 序号 股票简称 涨跌幅% 换手率% 1 *ST有树 31.38 26.97 1 *ST龙宇 -13.80 12.55 2 飞天诚信 26.86 62.83 2 致远互联 -13.33 15.85 3 汇金科技 21.02 32.53 3 浩云科技 -13.23 39.36 4 天源迪科 20.33 151.00 4 雷神科技 -10.02 13.49 5 飞利信 18.78 25.85 5 优博讯 -9.92 38.06 6 创识科技 18.53 40.08 6 兆日科技 -9.76 75.43 7 ST易联众 16.92 31.91 7 广东榕泰 -9.39 2.96 8 立方控股 16.52 94.75 8 恒华科技 -9.37 32.67 9 ST英飞拓 13.02 23.47 9 宝兰德 -9.03 4.58 10 当虹科技 12.68 28.89 10 广联达 -8.98 13.27 资料来源：Wind，平安证券研究所 电子信息制造业稳增长行动方案发布，有望促进先进计算、智能汽车等相关产业发展。特斯拉FSD预计2025年Q1入华，有望加快高级别自动驾驶在国内的落地。我们坚定看好AI及智能汽车主题的投资机会，AI方面：1）算力方面，推荐工业富联、浪潮信息、紫光股份、神州数码、龙芯中科，建议关注寒武纪、景嘉微；2）算法方面，推荐科大讯飞；3）应用场景方面，强烈推荐中科创达、恒生电子、盛视科技，推荐金山办公，建议关注万兴科技、同花顺、彩讯股份；4）网络安全方面，强烈推荐启明星辰。智能汽车方面：强烈推荐中科创达，推荐德赛西威，建议关注千方科技、通行宝、万集科技、金溢科技。 供应链风险上升。中美关系的不确定性较高，美国对中国科技产业的打压将持续，全球ICT行业产业链更为破碎的风 险加大。ICT产业对全球尤其是美国科技产